目前我國國債存量達(dá)7萬多億元，債券總規(guī)模在27萬億元以上，然而我國債券市場缺乏有效的防范下跌機(jī)制，特別是預(yù)期市場下跌時缺乏較好的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制。通過國債期貨交易，一個由單個個體承擔(dān)的較大風(fēng)險，可以分解為若干參與交易的個體共同承擔(dān)的較小風(fēng)險，有助于降低風(fēng)險危害的程度。

　　國債期貨還能在不同投資者之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。在市場中，套期保值者、套利者、投機(jī)者等不同參與者的風(fēng)險偏好不同，承受風(fēng)險的能力也不盡相同。不愿承擔(dān)利率風(fēng)險的市場參與者可以通過國債期貨交易把利率風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的市場參與者，有利于實(shí)現(xiàn)市場的平穩(wěn)發(fā)展，對金融體系的穩(wěn)定能夠起到積極作用。（以上據(jù)《人民日報》）