[原] 成功之道：交易心理分析(二)(2圖)

2012-03-16 10:12 來源： 開拓者量化網(wǎng) 瀏覽：12754 評論：(8) 作者：tradeblazer

心理分析

如果技術(shù)分析這么好用，為什么越來越多的交易者把重點從針對市場進(jìn)行技術(shù)分析，轉(zhuǎn)移到針對自己進(jìn)行心理分析，也就是分析自己的交易心理？要回答這個問題，你很可能只要問自己為什么買這本書，就可以得到答案。最可能的原因是你對所看出的無數(shù)賺錢機會和實際獲利之間的落差感到不滿。

這是技術(shù)分析的問題，一旦你學(xué)會看出形態(tài)并解讀市場，你會發(fā)現(xiàn)其中有無數(shù)賺錢機會。但是我敢說你現(xiàn)在就知道，你對市場的了解和把這種了解變成持續(xù)獲利、變成穩(wěn)定上升的財產(chǎn)曲線之間，有著驚人的落差。

想一想，你有多少次看著價格圖表，對自己說：嗯，看起來市場會上漲（或下跌）。再看著你認(rèn)為會發(fā)生的事情確實發(fā)生。但是你除了看著市場波動之外，沒有采取任何行動；同時你對原本可以賺到的所有財富痛心疾首。

預(yù)測市場走勢、想到你應(yīng)該可以賺到的所有財富，和實際交易之間有著重大的差距。我把這種差距和類似的其他落差叫做心理落差，心理落差使交易變成你所知道的最艱巨任務(wù)，也是你最難以精通的行為。

其中最大的問題是你能否精通交易？能否把交易變成像純粹觀察市場和思考獲利一樣輕松而簡單，而不是像實際交易那么難？答案不但直截了當(dāng)和十分確定，而且正好也是本書希望告訴你的事情——你必須深入了解自己和交易本質(zhì)。這樣實際交易時才會像純粹觀察市場和考慮行動時一樣輕松、簡單，并且沒有壓力。

這種要求看來可能有點無理，有些讀者甚至可能認(rèn)為是不可能的任務(wù)，實際上并非如此。的確有很多人精通交易藝術(shù)，拉近了獲利機會和獲利表現(xiàn)之間的落差。但是你可能認(rèn)為這種贏家相當(dāng)少，數(shù)目遠(yuǎn)不及經(jīng)歷不同程度的挫折，甚至感受到極端憤怒，并且不知道為什么不能創(chuàng)造渴望之至的長期獲利的一般交易者。

事實上，長期贏家和其他交易者之間的差距好比地球和月亮之間的差異。地球和月亮都是同一個太陽系的天體，因此具有一些共同的地方，但是性質(zhì)的差別好比是天壤之別。同理，從事交易的人都可以自稱是交易者，但是當(dāng)你比較少數(shù)長期贏家和大多數(shù)交易者的特性時，你會發(fā)現(xiàn)二者之間的差別也如天壤之別。

如果登月代表交易者的長期成就，那么你可以說登月是可能完成的任務(wù)。登月之旅極為艱辛，只有少數(shù)人能夠完成。我們從地球上抬頭看，通常每天晚上都可以看到月亮。月亮似乎極為接近，以至于我們只要伸出手就好像可以碰到一樣。

成功的交易給人同樣的感覺，任何一天、一周或一個月里市場都提供大量的資金，讓每一個能夠進(jìn)行交易的人去賺。由于市場不斷波動，這些資金也不斷流動，使交易成功的可能性大為增加，而且似乎可以讓你隨手抓住。

在此，我用似乎區(qū)分兩種交易者之間的重大差異。如果交易者學(xué)會怎么長期獲利，或是突破我所說的長期獲利門坎，這些錢不但唾手可得，甚至好像可以讓他們隨意取用一樣。

我敢說，有人會覺得這種說法令人震驚或難以相信，但是事實如此。其中或許有一些限制，但是在大部分的情況下，錢會極為輕松自在且毫不費力地流進(jìn)這些交易者手中，以至于大部分人都會覺得大惑不解。

然而，如果交易者沒有晉升到這種精英團(tuán)體中，似乎的意義就是似乎。他們渴望的長期獲利或最后成就就好像唾手可得，或是隨手可以抓住一樣，實際上卻一再從他們眼前溜走或消失。

交易只會讓這種交易者感受到情感上的痛苦，不錯，他們的確也有歡欣鼓舞的時刻。但是說他們大多都處在恐懼、憤怒、挫折、焦慮、失望、背叛和后悔狀態(tài)中，一點也不為過。

這么說來，這兩種交易者有什么不同？是智力不同嗎？長期贏家就是比大家都聰明嗎？比大家勤奮嗎？比較善于分析嗎？還是能夠采用比較好的交易系統(tǒng)？他們是否擁有天生的人格特質(zhì)，比較容易應(yīng)付交易的強大壓力？

這些可能性聽來全都相當(dāng)有理，但是交易圈中大部分失敗者也是社會上最聰明和最有成就的人，他們的成員絕大部分是醫(yī)生、律師、工程師、科學(xué)家、首席執(zhí)行官、富有的退休人士和企業(yè)家；此外，交易圈中最高明的市場分析師大多也是最糟糕的交易者。智力和高明的市場分析的確對成功可能有幫助，但這卻不是造成贏家與眾不同的決定性因素。

既然不是智慧、也不是比較高明的分析，那么原因到底是什么？

我與交易圈中最高明和最差勁的交易者合作過，也曾經(jīng)幫助最差勁的交易者變成最高明的交易者。我可以毫無疑問地說，最高明的交易者能夠持續(xù)一貫地勝過其他人，當(dāng)然有特別的原因。如果要我把所有的原因簡化為一個，我會說最高明的交易者的思想跟大家不同。

我知道這樣聽起來很玄，但是如果你考慮到思想不同的意義是什么，就會知道這一點的確具有深遠(yuǎn)的影響。所有的人在某種程度上，思想都與別人不同。我們可能并非總是在意這種事實，會自然而然地假設(shè)別人的觀念和我們一樣，對事情的解讀也與我們相同。

事實上，這種假設(shè)似乎一直都很正確。一直要到我們發(fā)現(xiàn)自己和別人在共同體驗過的事情上存在根本分歧時，才知道這種假設(shè)并不正確。除了我們的身體特質(zhì)外，我們的思考方式也是讓我們獨一無二和與眾不同的原因，與眾不同的程度很可能超過我們身體特質(zhì)的差異。

我 們回頭談交易者，最好的交易者和還在理清思路的交易者之間，思考方式有什么不同呢？市場可以說是提供無數(shù)機會的天地，同時卻也常用一些最不利心理的狀況考 驗每一個人。有時候，每位交易者都能看出機會存在的市場信息，但是學(xué)會怎么看出交易機會并不表示學(xué)會了像交易者一樣思考。

長期贏家和他人有一個不同的決定性特質(zhì)，就是他們建立了一種獨一無二的心態(tài)，能夠維持紀(jì)律與專注，最重要的是能夠在逆境中保持信心。因此，贏家不再像其他人一樣，受到常見的恐懼和交易錯誤影響。

每位交易者最后都會學(xué)到一些與市場有關(guān)的事情，卻很少有人學(xué)會成為長期贏家絕對必要的態(tài)度。就像人們可以學(xué)習(xí)改善揮桿或揮網(wǎng)球拍的技巧一樣，是否能夠持續(xù)一貫毫無疑問取決于他們的態(tài)度。

交易者跨越長期獲利門坎并學(xué)會能夠在市場環(huán)境中有效運作的態(tài)度前，通常會在情感和財務(wù)上經(jīng)歷很多痛苦。難得的例外通常是生在成功交易家庭的人，或是在開始交易生涯時得到了解交易真正本質(zhì)并知道怎么傳授技巧的人的指導(dǎo)。

為什么交易者經(jīng)常碰到情感上的痛苦和財務(wù)上的慘劇？答案可能很簡單，大部分人都不夠幸運，不能在正確的指引下開始交易生涯。然而其中的原因又復(fù)雜多了，我至少花了17年研究交易背后的心理動力，因此能夠發(fā)展出有效的方法教導(dǎo)成功的原則。

我發(fā)現(xiàn)交易充滿了思想上的矛盾與對立，以至于要學(xué)習(xí)成功之道變得極為困難。事實上，如果要我選擇一個詞歸納交易的本質(zhì)，我會用矛盾來形容（根據(jù)詞典的定義，矛盾似乎是具有對立性質(zhì)的東西，或是與一般信念或大家認(rèn)為有道理的東西相沖突的事情）。

交易者經(jīng)常碰到財務(wù)上和情感上的慘劇，是因為在交易環(huán)境中原本很有道理并在日常生活中運作很順暢的很多觀點、態(tài)度和原則，會造成正好相反的效果，根本行不通。大部分交易者開始交易生涯時不知道這一點，根本不了解交易的意義、有關(guān)的技巧和這些技巧需要培養(yǎng)的態(tài)度。

下面的例子是我上述說法的顯例，即交易本來就具有風(fēng)險。據(jù)我所知，任何交易的結(jié)果都無法保證，因此，錯誤和虧損的可能性總是存在。這么說來，你在交易時能夠認(rèn)為自己是冒險家嗎？這個問題聽起來似乎很難回答，實際上并非如此。

這個問題的合理答案十分明確，一定是這樣。如果我從事本來就具有風(fēng)險的活動，那么一定是冒險家，任何交易者都會做出這種十分合理的假設(shè)。事實上，不但所有交易者幾乎都這樣假設(shè)，而且大部分交易者都對自己從事冒險引以為傲。

問題是這種假設(shè)可能再離譜不過了，交易者從事交易時，當(dāng)然是在冒險，但是這點并不表示你接受相應(yīng)的風(fēng)險。換句話說，所有的交易都有風(fēng)險，因為結(jié)果只是可能性，卻沒有保證。

但是大部分交易者從事交易時，真的認(rèn)為自己是在冒險嗎？真的接受交易的結(jié)果沒有保證且只是可能性的觀念嗎？此外，交易者是否完全接受可能的結(jié)果？

答案絕對是否定的！大部分交易者絕對不知道成功的交易者考慮風(fēng)險時，對冒險者賦予什么意義。最高明的交易者不但敢冒風(fēng)險，也學(xué)會接納與擁抱風(fēng)險。你因為自己從事交易，就假設(shè)自己在冒險。這與完全接受每筆交易的固有風(fēng)險之間，在心理上有非常大的落差。你完全接受風(fēng)險時，對你的獲利表現(xiàn)會有深遠(yuǎn)的影響。

最高明的交易者從事交易時，絲毫沒有猶豫或沖突的感覺。而且承認(rèn)交易失敗時，會同樣有毫不猶豫或毫無沖突的感覺。甚至可以認(rèn)賠結(jié)束交易，在情感上絲毫不會難過。換句話說，最高明的交易者不會因為交易的固有風(fēng)險而喪失紀(jì)律、專注或信心。

如果你在交易時情感上不能完全沒有難過的感覺（尤其是沒有恐懼），那么你還沒有學(xué)會如何接受交易固有的風(fēng)險。這一點是個大問題，因為你不接受風(fēng)險的程度有多高，規(guī)避風(fēng)險的程度就有多高。想要規(guī)避無法規(guī)避的事情，對你交易成功的能力會有極為不利的影響。

從事任何活動時學(xué)會真正接受其中的風(fēng)險可能很難，對交易者來說，尤其困難之至。考慮到其中涉及的利益時，更是如此。除了死亡或公開演講之外，大部分人通常最害怕什么事情？虧損和錯誤在這之中，排名當(dāng)然高高在上。

此外，承認(rèn)錯誤和虧損可能令人極為痛苦，也是大家希望逃避的事情。但是交易者從事交易的每一刻里，幾乎都會碰到這兩種可能性。

你現(xiàn)在可能說：錯誤和虧損會造成極為嚴(yán)重的傷害，不希望犯錯和虧損也很自然。因此我盡我所能，規(guī)避錯誤和虧損也很正確。我同意你的說法，但是這種自然傾向也使看起來應(yīng)該很容易的交易變得極為困難。

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