國債期貨上個交易日波動性較前期有一定幅度的下降。截止收盤時，近月合約TF1412合約相較于前個交易日的結(jié)算水平，漲0.240元，三個合約總計成交9000余手，持倉維持穩(wěn)定。從價差上來看，近月合約和次月合約的價差有0.58元，次月合約和遠月合約的價差有0.36元。

　　資金方面，銀行間各期限資金利率有漲有跌，但14天以上資金利率加權(quán)水平仍然維持在4%以上，相較于中央銀行的正回購中標利率仍然偏高。當日中央銀行未進行任何公開市場操作，當日有200億元的正回購量到期，央行繼續(xù)釋放較為寬松的貨幣預期。

　　交易策略上，短期資金市場維持較為寬松的格局將會對債券有一定的支持，但考慮到宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)維持弱勢，觀察中央政府對經(jīng)濟弱復蘇的態(tài)度，另觀察期現(xiàn)之間的套利機會，三個合約截止收盤時，其活躍CTD券對應的IRR大幅超過當期的融資成本，存在套利機會，繼續(xù)采用對沖交易策略進行交易。

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