[轉(zhuǎn)] 交易系統(tǒng)中常見逆勢策略種類
逆勢交易的目標是在行情上漲時，在高點賣出。在行情下跌時，在低點買進。賺取小波動的小獲利。
因為市場總是存在小波動，所以逆勢策略有更多的機會交易，而反過來說，交易次數(shù)過多也是需注意的缺點，它必須付出更多的交易成本。相對于順勢或趨勢交易，它應(yīng)有更高的勝率及更嚴謹?shù)耐p條件。以下紀錄常見的逆勢指標，可以想到的分為五類：價格指標型，區(qū)間、通道、價格帶狀型，技術(shù)指標型，K棒型態(tài)型，長短區(qū)間相對價格型
1.價格指標型，以近日的市場價格計算出當(dāng)日的支撐壓力點位，當(dāng)行情下跌遇到支撐點進行買進，在壓力點進行賣出，例如CDP、Pivot Point。
CDP逆勢操作系統(tǒng)，先求出昨日行情的CDP值(即均價)，CDP = (開盤價+ 最高價+ 最低價+ 收盤價) /4再分別計算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)AH = CDP + (最高價 ﹣ 最低價)NH = 2 * CDP ﹣ 最低價NL = 2 * CDP﹣ 最高價AL = CDP ﹣ (最高價 ﹣ 最低價)
Pivot Point樞紐點= (最高價+ 最低價+ 收盤價) /3空頭進場點= (2 * Pivot) – 最高價多頭進場點 = (2 * Pivot) – 最低價多頭出場點= Pivot – (最高價– 最低價)空頭出場點= Pivot + (最高價– 最低價)波段起漲點= (2 * Pivot) – 2 * 最低價+ 最高價波段起跌點= (2 * Pivot) – 2 * 最高價+ 最低價
2.區(qū)間、通道、價格帶狀型，這一類型可以從價格指標連結(jié)成一通道，但更多是可以平均多個價格得到較快反應(yīng)的通道上下緣。例如布林通道、近日區(qū)間。
布林通道，「布林帶」是這樣定義的：中軌 = N時間段的簡單移動平均線上軌= 中軌+ K *（N時間段的標準差）下軌= 中軌? K *（N時間段的標準差）
一般情況下，設(shè)定N=20 和K=2，這兩個數(shù)值也是在布林帶當(dāng)中使用最多的。在日線圖里，N=20 其實就是「月均線」（MA20）。依照常態(tài)分布規(guī)則，約有95% 的數(shù)值會分布在距離平均值有正負2 個標準差的范圍內(nèi)。 ( 逆勢策略-Bollinger Band )
近日區(qū)間則是單純的以近期交易日的高低點區(qū)間作為壓力支撐所在，例如近三十日的高低點為8200和7700。
3.技術(shù)指標型，以技術(shù)指標計算市價超買超賣區(qū)，做為逆勢交易的依據(jù)，例如RSI、Williams %R、KD。
RSI，相對強弱指數(shù)Williams %R，威廉指標Stochastic Oscillator，KD，隨機指標此類技術(shù)指標在網(wǎng)路上搜尋有非常多的討論，這篇不寫。當(dāng)然他們有好用之處，若在策略天地有機會寫到再進行說明。
4.K棒型態(tài)型，此類型是藉由判斷K線的型態(tài)來定義逆勢進場點，例如以下找出相對K棒高點的連結(jié)，類似swingHigh、SwingLow的方法長K棒逆勢，定義比如三分K棒急殺100點進去作逆勢買進型態(tài)上例如今日已殺三波，準備逆勢買進此類型態(tài)有很多可以繼續(xù)研究的方法，但問題是有的并不容易在程序交易上實踐，需要把型態(tài)的定義清楚描述并轉(zhuǎn)化程序。
5.長短區(qū)間相對價格型逆勢是在當(dāng)下逆勢，但不是較長期間的逆勢，反而是順勢。例如一個多頭波段已有十天，其中一天發(fā)生下跌時，逆勢作多方。這個概念在現(xiàn)有的交易策略里占有一些比重。
以上介紹的指標方法都可以當(dāng)作策略的原型，但都還沒有提到進出場的應(yīng)用，還有要注意的是，以上指標都是在應(yīng)用在市價上所計算的逆勢指標，并沒有去考慮市場是否適合這些逆勢指標，例如遇到某商品強多頭或強空頭的期間里，用這些逆勢指標可能會非常容易造成虧損。選擇適合逆勢策略的市場或時機，這是另外一個大主題，不過在此有相關(guān)先紀錄。判斷趨勢盤或逆勢盤并不容易，但可以利用一些簡單的規(guī)則，避免在趨勢明顯或波動大的市場里進行逆勢交易，例如波動率快速增加、近日振幅快速擴大、技術(shù)指標連續(xù)鈍化、交易量或未平倉量明顯放大，等等現(xiàn)象發(fā)生時，可能就不適合逆勢策略，應(yīng)要減少逆勢交易。
回到逆勢指標的介紹，在應(yīng)用上也并不局限在逆勢策略，例如KD可以作鈍化、布林通道可以作趨勢突破，每一項指標和應(yīng)用都很廣，我們也會在策略天地下，將紀錄重點的指標實作測試。
再附記，此篇所討論到的逆勢策略方法是以技術(shù)面為主，并沒提及基本面，實際上基本面分析的操作更符合逆勢策略的概念，舉例來說，假設(shè)經(jīng)過基本分析過后的滬深300指數(shù)應(yīng)是2300點，那么現(xiàn)在2150點應(yīng)該就是要買進。
基本分析對于每個商品都有一個推算的目標價，與市價有差距就可進場作收斂的那方，只是，基本分析的分析方法很復(fù)雜、變數(shù)也無法窮舉，進場之后需要多少時間才能等到收斂更是難估計。這部份主題等到基本分析再繼續(xù)紀錄了。
所以我們還是采用技術(shù)面為主，我們沒有目標價，會進場作交易并認為可行是因為市場總是有小波動，希望能在小波動的高點賣出、低點買進，原則是這樣。你相信這個原則嗎? 這個相不相信是會影響到往后操作的。
基本分析派相信市場會往他們推算的目標走，若不是，就調(diào)整推算方法。而技術(shù)分析派相信會抓住小波動，所以才作小波動的逆勢交易，如果抓不住，策略在虧損，你愿意繼續(xù)相信抓的住它嗎? 這邊是交易心理學(xué)該討論的部份，最終我們要明白、要相信自己作的交易到底為何而賺? 為何而賠?
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