[轉(zhuǎn)] 20141209農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)
油粕陷入震蕩
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4350 | -32 | -0.73% | -450 | 111014 | -14.09% | 308612 | -4.36% |
豆油5月 | 5716 | -42 | -0.73% | -16 | 400250 | -9.67% | 620986 | -3.79% |
豆粕5月 | 2887 | 15 | 0.52% | 413 | 1325160 | 3.44% | 1969278 | 0.23% |
棕櫚油5月 | 5010 | -40 | -0.79% | 90 | 1046450 | 17.19% | 525330 | -3.97% |
鄭油1月 | 5960 | -38 | -0.63% | 640 | 55956 | -5.48% | 137630 | -0.85% |
菜粕1月 | 2286 | 11 | 0.48% | -36 | 2003264 | 3.02% | 863972 | 3.63% |
玉米5月 | 2430 | 7 | 0.29% | -90 | 53208 | 1.04% | 159312 | 0.78% |
鄭麥1月 | 2588 | -1 | -0.04% | -28 | 1712 | 20.06% | 15206 | -3.35% |
棉花5月 | 12835 | -200 | -1.53% | 964 | 466694 | 36.85% | 473560 | -6.32% |
白糖5月 | 4550 | 8 | 0.18% | -185 | 830278 | 20.39% | 605800 | -3.35% |
雞蛋5月 | 4453 | -72 | -1.59% | 57 | 170616 | 15.54% | 103034 | -12.40% |
粳稻1月 | 3089 | -117 | -3.65% | 171 | 14 | #DIV/0! | 4 | 100.00% |
早秈稻1月 | 2215 | -16 | -0.72% | 885 | 254 | 49.41% | 1676 | -1.19% |
晚秈稻1月 | 2839 | -6 | -0.21% | -79 | 44 | 37.50% | 2994 | -0.80% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014-12-09 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014-12-09 | 前一日 | 變動(dòng) |
豆類油脂：國內(nèi)部分工廠豆粕價(jià)格跟盤調(diào)高；國內(nèi)菜粕價(jià)格局部上漲；國內(nèi)油脂期價(jià)跟盤回落，現(xiàn)貨行情穩(wěn)中下跌。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等） 哈爾濱 | 3900 | 3900 | 0 |
（國產(chǎn)三等） 大連 | 4100 | 4100 | 0 | ||
（進(jìn)口二等） 大連 | 3500 | 3500 | 0 | ||
（進(jìn)口二等） 張家港 | 3500 | 3500 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3700 | 3700 | 0 | |
天津 | 3230 | 3230 | 0 | ||
張家港 | 3300 | 3280 | 20 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6200 | 6200 | 0 | |
天津 | 5700 | 5700 | 0 | ||
張家港 | 5700 | 5750 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5100 | 5150 | -50 | |
日照 | 5250 | 5300 | -50 | ||
廣東 | 5000 | 5000 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 3663 | 3649 | 14 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2250 | 2250 | 0 | |
黃埔 | 2380 | 2380 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6000 | 6000 | 0 | |
貴州 | 6600 | 6600 | 0 | ||
小麥：國內(nèi)北方產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格保持穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北 石家莊 | 2600 | 2600 | 0 |
山東 淄博 | 2560 | 2560 | 0 | ||
玉米：南北港口玉米相對(duì)穩(wěn)定，東北深加工企業(yè)掛牌價(jià)格趨穩(wěn)，華北產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)震蕩，南方銷區(qū)玉米市場(chǎng)繼續(xù)走軟。 | 玉米 | 北方港口 大連港 | 2340 | 2340 | 0 |
山東 濰坊 | 2290 | 2300 | -10 | ||
南方港口 深圳 | 2445 | 2445 | 0 | ||
白糖：廣西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)，僅部分糖廠有小幅下調(diào)，總體成交一般 | 白糖 | 柳州 | 4365 | 0 | 4365 |
昆明 | 4110 | 4110 | 0 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)行情堅(jiān)挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3260 | 3260 | 0 |
長沙（早秈稻） | 3100 | 3070 | 30 | ||
九江（中晚稻） | 2760 | 2760 | 0 | ||
雞蛋：雞蛋價(jià)格穩(wěn)定。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.33 | 4.33 | 0.00 |
石家莊 | 4.51 | 4.51 | 0.00 | ||
青島 | 4.7 | 4.75 | -0.05 | ||
上海 | 5.02 | 5.02 | 0 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1、據(jù)圣保羅12月8日消息，巴西當(dāng)?shù)刈稍儥C(jī)構(gòu)(AgRural)周一稱，巴西2014/15年度大豆作物銷售完成26%，高于上個(gè)月的21%，但仍落后于39%的歷史平均水準(zhǔn)。 CBOT市場(chǎng)價(jià)格微幅走高及巴西貨幣走軟激發(fā)了11月上半月的銷售，但農(nóng)戶仍保持謹(jǐn)慎，因全球市場(chǎng)價(jià)格仍遠(yuǎn)低于去年同期。 | 空 | 長 | 重要 |
2、天下糧倉網(wǎng)預(yù)計(jì)本月大豆到貨量為 760 萬噸，上海匯易預(yù)計(jì)為 750 到 780 萬噸，均高于 2013 年 12 月份的進(jìn)口量 740 萬噸。 | 空 | 短 | 重要 | |
統(tǒng)計(jì)顯示，2014年前三季度全國飼料總產(chǎn)量為14150萬噸，較2013年同期下降1%，也是連續(xù)第二年前三季度飼料產(chǎn)量下降。其中，配合飼料11920萬噸，同比下降1%；濃縮飼料1760萬噸，同比下降1%；添加劑預(yù)混飼料470萬噸，同比持平。 | 空 | 短 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：
長期看，美豆趨于定產(chǎn)，供大于求的局面是一個(gè)長期的主導(dǎo)趨勢(shì)。長周期偏空，短周期看前期存在階段反彈因素也在逐漸趨弱，不過后期還得關(guān)注南美天氣因素和美豆出口進(jìn)度以及中國采購力度以及美國的物流問題。國外方面看阿根廷13/14年度還有大量存量大豆，并且政策出政策打擊大豆囤積，同時(shí)阿根廷黑市和官方利率的差額本周比上周繼續(xù)縮小。巴西的14/15年大豆預(yù)售進(jìn)度慢于去年同期。2月份船期的大豆美國和巴西大豆存在搶占市場(chǎng)的可能。南美本周天氣利于大豆生長，繼續(xù)豐產(chǎn)的話，后期還是要承壓。國內(nèi)方面看隨著大豆到港量的增加，市場(chǎng)預(yù)期11-1月的到港量在2100萬噸以上，加上港口的現(xiàn)有庫存，未來3個(gè)月國內(nèi)大豆供應(yīng)寬松。中國近期大豆進(jìn)口利潤變差，國內(nèi)采購速度放緩。國內(nèi)現(xiàn)貨壓榨利潤向好，油廠開機(jī)率開始提升，從國內(nèi)供應(yīng)端看豆粕供應(yīng)逐步轉(zhuǎn)為寬松；需求端看，國內(nèi)基差采購以及飼料廠的低庫存有潛在的反彈因素存在。其他方面需要關(guān)注的因素是近期出現(xiàn)禽流感疫情，后期要關(guān)注該疫情的發(fā)展，對(duì)豆粕消費(fèi)是否產(chǎn)生影響。本周四凌晨公布農(nóng)業(yè)部報(bào)告，市場(chǎng)預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將調(diào)降14/15年度大豆期末庫存，并調(diào)高玉米和小麥庫存。假如如報(bào)告所愿，報(bào)告稍利多的情況下，等報(bào)告兌現(xiàn)利多之后可以繼續(xù)嘗試反彈空，如果報(bào)告平或者利空的話，短期2800元/噸的位置不放量下破的話，不要進(jìn)行追空操作。同時(shí)觀察周四晚上的盤面是否經(jīng)過近幾日的反彈會(huì)出現(xiàn)利多出盡之嫌。本周的反彈，從豆粕現(xiàn)貨成交看，仍然沒有有效放大，本周開機(jī)率繼續(xù)提升，同時(shí)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示11月大豆進(jìn)口量激增。后期豆粕弱勢(shì)概率大。短期在農(nóng)業(yè)部報(bào)告前，短線操作或者先觀望，同時(shí)操作的話最好依舊設(shè)好止損，保持反彈沽空的思路，短線可以依托2920元/噸為止損位置反彈沽空。如果站穩(wěn)2920元/噸需要抬高操作區(qū)間，大致要進(jìn)入3000元/噸左右的范圍，還需要后期繼續(xù)觀察。
原油基本面沒有產(chǎn)生新的變化，技術(shù)上長周期還是偏空。從長周期看，還有可能下跌。隨著后期美豆到港量增加，油廠開機(jī)率提升，對(duì)國內(nèi)豆油供給也會(huì)增加新的壓力。棕櫚油市場(chǎng)預(yù)期后期棕櫚油進(jìn)口到港數(shù)量增加。菜油的高庫存始終是壓制。單純從技術(shù)上看，p1505日線處于平臺(tái)整理階段，今日再次試探前低得到暫時(shí)的支撐，結(jié)合周線形態(tài)，繼續(xù)向下概率大。但是從基本面看，本周有MPOB報(bào)告，市場(chǎng)預(yù)計(jì)增庫存和減產(chǎn)，具體市場(chǎng)如何反映，還有等待10日的報(bào)告，從持倉看，近幾日增倉的國富期貨今日減空離場(chǎng)，資金也在選擇觀望。如果報(bào)告利多，后期反彈的話，可以選擇逢反彈壓力位置拋空，如果報(bào)告利空，放量下破前低的時(shí)候可以試著追空。激進(jìn)的操作者可以依托5128元/噸站穩(wěn)為止損位置逐步反彈試空。做多豆棕價(jià)差的需要關(guān)注盤面，控制好風(fēng)險(xiǎn)不斷提高止盈位置。國內(nèi)現(xiàn)貨棕油成交不如豆油好，并且豆油進(jìn)口成本跟棕油進(jìn)口成本在拉大，豆油庫存逐步下降，棕油庫存逐漸上升。但是市場(chǎng)還存在一些風(fēng)險(xiǎn)因素如厄爾尼諾天氣，而且隨著大豆開機(jī)率的上行，豆油庫存可能會(huì)繼續(xù)回升。因此要注意控制風(fēng)險(xiǎn)。從今日5月豆棕價(jià)差表現(xiàn)看，暫時(shí)在前面平臺(tái)位置出現(xiàn)了小幅調(diào)整，明日?qǐng)?bào)告時(shí)候繼續(xù)觀察下，如果平臺(tái)無法突破，可以考慮暫時(shí)獲利了結(jié)。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊(cè)] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點(diǎn)評(píng)