[轉(zhuǎn)] 巴Ⅲ放松流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 銀行資產(chǎn)缺口收窄 利好銀行

2013-01-08 09:27 來源： 瀏覽：1147 評論：(0) 作者：余凡

1月6日晚間，巴塞爾委員會為全球銀行送了一份大禮，導(dǎo)致昨天全球范圍內(nèi)的銀行股普漲。

該委員會當(dāng)晚公布的“流動性覆蓋率”（下稱“LCR”）規(guī)則不僅放寬了對高流動性資產(chǎn)（HQLA）的定義，而且放寬了實(shí)施時間，將于2015年1月1日啟動，2019年初全面實(shí)施，比預(yù)期時間晚了四年，給全球銀行業(yè)帶來一大利好。

放寬高流動性資產(chǎn)范圍

根據(jù)新規(guī)，HQLA所涵蓋的資產(chǎn)范圍在2010年草案基礎(chǔ)上有所擴(kuò)大，主要表現(xiàn)在二級資本中。

新規(guī)規(guī)定HQLA中不僅包括了原有規(guī)定的一級和二級資本，還將居民抵押貸款以及可以滿足某些條件的股票權(quán)益和企業(yè)債券納入其中，這意味著銀行可以把更大范圍的流動資產(chǎn)計(jì)入緩沖范疇，而且計(jì)算方法也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，原有的資產(chǎn)信用等級均有所下調(diào)，不過也伴隨了一定的減記，以上三種資本的總量不能超過HQLA的15%。

法國巴黎銀行銀行業(yè)分析師戴維斯（Daniel Davies）表示：“（巴塞爾委員會的LCR新規(guī)）超出了我本人和市場的預(yù)期，對銀行業(yè)構(gòu)成了重大利好。從資產(chǎn)定義，尤其是資本外流計(jì)算方法的調(diào)整來看，新規(guī)似乎大幅放寬了要求，這將大大降低許多機(jī)構(gòu)必須持有的流動性緩沖的規(guī)模。”

除了HQLA所含資產(chǎn)的范圍大幅放寬，LCR新規(guī)的實(shí)施時間也被推遲。1月6日，巴塞爾委員會官網(wǎng)消息顯示，LCR新規(guī)將于2015年1月1日啟動，屆時銀行須持有60%的規(guī)定資本額，今后四年每年遞增10個百分點(diǎn)，直到2019年初全面實(shí)施，這比預(yù)期時間晚了四年。

歐洲銀行股普漲

巴塞爾委員會表示，之所以采取逐漸推進(jìn)的方式主要是為了確保LCR的執(zhí)行“不會打斷銀行體系的有序強(qiáng)化過程和經(jīng)濟(jì)行為的持續(xù)融資能力”。

巴塞爾委員會監(jiān)督小組組長、英國央行行長默文·金稱，最終通過的流動性覆蓋率規(guī)則，較兩年前提出的草案更為寬松，可確保新標(biāo)準(zhǔn)不會阻礙全球銀行體系為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供融資的能力，希望今后銀行不要過度依賴央行的援助。默文·金同時表示，全球絕大多數(shù)大型銀行的流動資產(chǎn)比率已遠(yuǎn)超最低標(biāo)準(zhǔn)。

而在2012年12月中旬，代表美國11家最大銀行的咨詢機(jī)構(gòu)Clearing House就曾經(jīng)向巴塞爾委員會提交了一份報告，希望巴塞爾委員會能夠放寬新的全球流動性標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)?，如果巴塞爾委員會不放松這一標(biāo)準(zhǔn)，美國銀行業(yè)將需要進(jìn)一步增加8000億美元的易變現(xiàn)資產(chǎn)。

該報告稱，巴塞爾委員會（草案中的）流動性資產(chǎn)的定義過于狹窄，而且關(guān)于危機(jī)的假設(shè)也過于嚴(yán)厲。該報告警告，提高流動性要求將會削減銀行的放貸能力和利潤。

另外Clearing House在報告中建議，巴塞爾委員新的流動性規(guī)定應(yīng)該放松信貸額度耗盡速度的假設(shè)，降低零售儲戶預(yù)計(jì)擠兌比率，并允許銀行將更多企業(yè)債券和擔(dān)保債券計(jì)入流動性資產(chǎn)。“這些舉措可以令美國銀行業(yè)的流動性資產(chǎn)缺口縮減一半。”

早在2010年LCR草案簽署之際，德國央行就因擔(dān)心新的全球流動性標(biāo)準(zhǔn)會損害銀行對經(jīng)濟(jì)的造血功能而拒絕簽署草案。當(dāng)時，就有一些機(jī)構(gòu)預(yù)測，新的流動性規(guī)則最終將會有所放松。

全球流動性標(biāo)準(zhǔn)是巴塞爾協(xié)議Ⅲ（Basel Ⅲ）改革計(jì)劃的第二項(xiàng)內(nèi)容，也是國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次要求銀行持有足量現(xiàn)金和易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，以使自己能夠挺過短期危機(jī)，其旨在防止2008年金融危機(jī)的重演。

LCR新規(guī)出臺后，歐洲銀行股普漲，法國農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)漲，漲幅4.7%，德銀上漲4.3%，聯(lián)合信貸、巴克萊、瑞信等多數(shù)歐洲銀行上漲幅度超過3%。

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