[轉(zhuǎn)] 永鼎股份擬6.86億收購(gòu)金亭線束

2015-01-16 10:01 來(lái)源： 中國(guó)證券網(wǎng) 瀏覽：302 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

永鼎股份擬6.86億收購(gòu)金亭線束

停牌3個(gè)月的永鼎股份今日發(fā)布重組預(yù)案，公司擬作價(jià)6.86億收購(gòu)一家業(yè)績(jī)一步步下滑的汽車零部件公司。

預(yù)案顯示，公司擬“定增+現(xiàn)金”購(gòu)買永鼎集團(tuán)、東昌集團(tuán)、東昌投資合計(jì)持有的金亭線束100%股權(quán)，作價(jià)6.86億元，預(yù)估增值率為128%。在股份對(duì)價(jià)部分，公司擬以7.43元/股向永鼎集團(tuán)和東昌集團(tuán)分別發(fā)行5308.88萬(wàn)股和1615.75萬(wàn)股。同時(shí)，公司擬以8.32元/股向東昌集團(tuán)、自然人李日松、王正東三名特定投資者定增不超過(guò)2061.30萬(wàn)股配套募資1.72億元，以支付給東昌投資的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。公司最新收?qǐng)?bào)9.86元/股。永鼎股份表示，將通過(guò)本次收購(gòu)進(jìn)軍汽車線束領(lǐng)域，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)披露，上海金亭汽車線束有限公司（簡(jiǎn)稱“金亭線束”）成立于1997年3月18日，法人代表丁建祖，公司主營(yíng)汽車線束的研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)和銷售。公司表示，重組完成后，永鼎股份將加大對(duì)金亭線束的扶持，依托在線纜制造業(yè)積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才儲(chǔ)備，增加參與汽車整車線束方案設(shè)計(jì)及汽車線束的研發(fā)及生產(chǎn)，使金亭線束成為更具競(jìng)爭(zhēng)力的設(shè)計(jì)開發(fā)供應(yīng)和供貨供應(yīng)商。

同時(shí)，此次永鼎股份收購(gòu)金亭線束后，東昌集團(tuán)同時(shí)成為公司的戰(zhàn)略投資者，其未來(lái)的利益和上市公司的利益趨同一致，因此，永鼎股份和東昌集團(tuán)可以利用東昌投資與汽車整車、汽車配件廠家多年的合作關(guān)系促使金亭線束承接更多的訂單，從而進(jìn)一步增強(qiáng)金亭線束的盈利能力，保障金亭線束的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而增強(qiáng)上市公司的盈利能力，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

上證報(bào)注意到，金亭線束2013年以來(lái)業(yè)績(jī)下滑明顯，其2011年至2013年及2014年前三季度的營(yíng)收分別為7.88億元、6.83億元、5.31億元、4.31億元，凈利潤(rùn)分別為1.13億元、1.33億元、5489.46萬(wàn)元、4734.76萬(wàn)元，其中2013年的盈利同比削減近六成。

對(duì)此，公司解釋稱，金亭線束2013年無(wú)新增批量生產(chǎn)新車型，同時(shí)，老桑塔納、老帕薩特、老波羅車型停產(chǎn)，桑塔納3000車型隨著產(chǎn)品生命周期的變化而銷量下降，導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)收入下降1.51億元，進(jìn)而導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少較多。此外，2013年，金亭線束參股子公司蘇州波特尼供應(yīng)的老車型逐漸被更替，其供應(yīng)產(chǎn)品的銷量和售價(jià)也隨著汽車車型的生命周期變化而下降，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入下降6100.87萬(wàn)元，進(jìn)而導(dǎo)致金亭線束對(duì)應(yīng)的投資收益減少。

標(biāo)的公司除業(yè)績(jī)縮水之外，還存在過(guò)度依賴參股子公司的問(wèn)題。金亭線束持有蘇州波特尼40%股權(quán)。最近兩年一期，蘇州波特尼對(duì)金亭線束的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度超過(guò)50%。公司也坦言，蘇州波特尼的控股股東為境外企業(yè)，若其改變蘇州波特尼的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，會(huì)對(duì)金亭線束的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響。

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