[轉(zhuǎn)] 淺談交易系統(tǒng)策略加碼

2015-01-20 10:46 來源： 量投網(wǎng) 瀏覽：807 評論：(0) 作者：hjh1350

部位控管一直是很熱門的交易系統(tǒng)話題，何時(shí)要如何調(diào)整部位大小，或是在何時(shí)該加碼部位讓獲利加大，都是大家很有興趣的議題。因?yàn)槲覀冇肋h(yuǎn)不知道何時(shí)會(huì)有行情出現(xiàn)，要是知道的話，在一開始全部梭哈就好，就可以大賺特賺。也因?yàn)槭袌龃嬖谠S多不確定性，所以試探性地建立部位，可能是比較保險(xiǎn)的方式。在市場上交易要的是活得久，所以很怕一次性的破產(chǎn)失敗，不可能把把都壓重注，所以要藉由部位分配來分散風(fēng)險(xiǎn)，并增加獲利。

常見的交易系統(tǒng)部位調(diào)整方式大致上可分成兩大種：

1. 分批式進(jìn)場－也就是面的概念，是不同點(diǎn)位的加碼方式。這種方式也是大家常說的加碼，加碼方式又有各式各樣的方式，主要都是滿足某些條件后的再進(jìn)場加碼，簡單常見的有固定點(diǎn)數(shù)或比例加碼方式－也就是當(dāng)你第一筆單進(jìn)場獲利超過設(shè)定的點(diǎn)數(shù)或比例后，就加碼1次，一直照這樣下去。不過加碼次數(shù)有它的效率性，不是加碼越多次就越好喔！

拉回加碼方式－當(dāng)你進(jìn)場后，價(jià)格往反方向走時(shí)加碼。比如說：當(dāng)做多時(shí)，指數(shù)拉回50點(diǎn)，就進(jìn)場加碼1口多單，以此類推。其實(shí)拉回?cái)偲匠杀炯哟a方式跟凹單常常是一線之間，如果沒有管控好出場方式會(huì)造成可怕的虧損。

損益曲線加碼方式－簡單來說就是當(dāng)你獲利達(dá)到設(shè)定目標(biāo)時(shí)加碼，或是虧損達(dá)到你設(shè)定的目標(biāo)時(shí)加碼。

設(shè)定指標(biāo)加碼方式－可能用某些技術(shù)指標(biāo)或是自訂指標(biāo)來做衡量，相當(dāng)于是衡量市場熱度的指標(biāo)，舉例來說：如果使用ADX來當(dāng)做加碼指標(biāo)，可能ADX每往上增加10，可能就多單加碼一次，諸如此類的方式。當(dāng)然還有其他加碼方式，這邊只是舉出一些常見的方式。

2. 動(dòng)態(tài)調(diào)整每次進(jìn)場口數(shù)－點(diǎn)的概念，是相同點(diǎn)位的加碼方式。

這種方式是根據(jù)某些條件或情況來調(diào)整下次進(jìn)場的口數(shù)，也就是動(dòng)態(tài)的部位調(diào)整方式。常見的動(dòng)態(tài)部位調(diào)整方式有隨著波動(dòng)大小來調(diào)整進(jìn)場口數(shù)大小的方式－最簡單的方式是使用口數(shù)＝W/風(fēng)險(xiǎn)值，W通常是一個(gè)固定數(shù)值或是可承受的虧損點(diǎn)數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)值是可以變動(dòng)的值，通常使用可以衡量最近波動(dòng)的數(shù)值，像波動(dòng)率就是?；蚴?/strong>W可能是固定資金，而風(fēng)險(xiǎn)值是你策略的最大連續(xù)虧損，這也是一種方式。

馬丁格爾(平賭)法－其實(shí)這是一種賭博方式，在一個(gè)只能壓大或壓小的賭盤里，一直不斷的只壓某一邊(如壓大或壓小) ，每輸錢一次，下次就把輸錢的數(shù)目乘上兩倍，一直到你贏一次為止，就可以將前面所虧損的金額全部贏回來并多贏第一次所壓的金額。詳細(xì)的內(nèi)容，以后有機(jī)會(huì)在介紹，如果運(yùn)用在交易上，就是你每次交易只有兩種選擇，做多或做空，只要你輸錢，下一次進(jìn)場就把部位放大2倍?；旧希@種方式不是一般人可以玩的，因?yàn)槟惚仨氁行酆竦馁Y金可以忍受很大的虧損才有機(jī)會(huì)去贏得最后一把。當(dāng)然還有反馬丁格爾加碼法，剛好跟上面顛倒，就是贏的時(shí)候把部位放大2倍，但是這種方式只要輸一把，就會(huì)把前面所有贏的錢都輸光還倒賠本金。兩者使用的時(shí)機(jī)最大的差異在，馬丁格爾法適合使用在盤整市場，因?yàn)楸P整市場一般交易策略輸?shù)臋C(jī)會(huì)比較高。如果在趨勢市場中，交易策略贏的機(jī)會(huì)就比較多，反而使用反馬丁格爾策略可能會(huì)比較好。這些加碼方式，使用起來會(huì)有它的限制，也不太適合一般人使用，不過大家還是可以研究看看，蠻有趣的。

特殊情況加碼法－當(dāng)你發(fā)現(xiàn)某種情況發(fā)生時(shí)，你的交易策略勝率特別高，你就可以選擇在這時(shí)候把部位壓加大。舉例來說，最近的價(jià)格都在20日均線之下，但是今天開盤跳空站上20日均線，你發(fā)現(xiàn)過去這樣的情況有很大的機(jī)率會(huì)往上走一波，你就可以在這次進(jìn)場時(shí)把部位壓大，諸如此類的情況。當(dāng)然還有很多其他的加碼或調(diào)整部位的方式，只是有的方式想要轉(zhuǎn)換成程式語言來回測不見得這么容易，也會(huì)有一些限制，以后有機(jī)會(huì)再做回測給大家看看差異。

口數(shù)也可以變化

有時(shí)候進(jìn)場口數(shù)的變化方式又牽扯到資金控管的問題，所以方式也是無奇不有，金字塔加碼法、倒金字塔加碼法，甚至上面說的馬丁格爾加碼方式也是一樣。你不見得要依照1口、2口、4口、8口這樣的調(diào)整部位方式，你也可以使用費(fèi)氏系數(shù)來調(diào)整部位，或是任何其他的方式，所以在口數(shù)的調(diào)整上又是另一門學(xué)問。不過不管怎么調(diào)整一定跟你所擁有的資金大小有關(guān)，一定要根據(jù)資金大小來決定總部位大小，不然會(huì)很容易發(fā)生爆倉的危險(xiǎn)。而且任何的加碼方式都會(huì)跟出場方式有很大的關(guān)系，一但你壓大部位，風(fēng)險(xiǎn)自然提高很多，這時(shí)候的部位控管就是要決定于何時(shí)要出場，出的好就可以留住獲利，出的不好可能會(huì)讓虧損加大，反而得不償失。所以各種不同的加碼方式會(huì)有自己對應(yīng)的出場方式，當(dāng)你在撰寫程式的時(shí)候就要特別小心，因?yàn)槌淌綄懙迷綇?fù)雜，就越容易有bug出現(xiàn)，反而出現(xiàn)一堆問題。所以當(dāng)資金沒有很大時(shí)，也不要把所有的錢都壓在同一支程式的加碼策略中，這樣分散風(fēng)險(xiǎn)的效果并不高。因?yàn)榇蟛糠值募哟a策略都要建立在趨勢有拉開，如果盤勢始終在盤整的話，加碼方式反而會(huì)讓你被修理得很慘。

不一定要靠加碼分散風(fēng)險(xiǎn)

作者覺得好的投資組合分配應(yīng)該是多市場、多策略的分散，由多市場來分只交易散單一市場的風(fēng)險(xiǎn)，由多策略來分散在單一市場只交易某些商品的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)用多策略一樣可以達(dá)到分散進(jìn)場點(diǎn)的效果，這跟加碼的效果也是一樣。而且使用不同策略的進(jìn)場有他各自的依據(jù)，交易起來也會(huì)比較有信心。適當(dāng)?shù)厥褂眉哟a方式去試探行情是否出現(xiàn)，是可以的，但是作者比較推薦用多策略去分散進(jìn)場點(diǎn)。