[轉(zhuǎn)] 優(yōu)秀期貨程序化交易模型辨別方法

2013-07-17 13:07 來源： 新浪博客 瀏覽：1398 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

一.   程序化的理解

程序化一般分為兩類模型，一類是趨勢模型，一類是震蕩模型，如果你想兩者結(jié)合起來就要看自己的本事了，我的建議是程序化需要不停的去完美，但千萬不能追求完美，以下所說模型都是趨勢模型；

程序化一種工具，幫助你積累財富的工具，卻不是一種暴利的賺錢方式，程序化模型有好壞之分，程序化賺錢的前提是一個好的模型，程序賺錢的關(guān)鍵是堅持的執(zhí)行，程序賺錢的精髓就是在確定最終使用模型之后，徹底的放棄你對金融市場的一切理解和交易技能．就像武俠小說里說的，想練成最上層的功夫，就應(yīng)該先廢掉所有的武功．

二.程序化模型的選擇與辨別

如果有人告訴你他的程序化能在不長的時間內(nèi)，讓你的資金翻幾番，那你要為他的言語或者他的程序打個折扣，但是如果對方又能拿出不錯的圖形或者非常漂亮的收盤測試結(jié)果放在你的面前，你又當(dāng)如何說服自己是相信還是不相信？以下內(nèi)容就是幫助你如何辨別好壞模型．

1．  測試時間：一個好的程序化必須經(jīng)得起時間周期的測試，如果一個程序化，結(jié)果很漂亮，周期卻只有一兩個月，不可信；

2 ．  使用資金：很多人貼出來的漂亮測試結(jié)果，使用資金常常是８０％或者其它百分比，但這些都是不合理的選擇，因為金融市場資金管理很重要，在行情好時候，資金使用越高，收益越大，行情不好時，資金使用越高虧損越大，但我們無法去判斷接下來的行情會如何，所以，歷史測試的結(jié)果使用百分比的開倉方式是不合理，這也就是為什么，有時候會出現(xiàn)，資金使用率為８０％是，測試結(jié)果是虧損的，而且使用率為４０％時又是贏利的．總而言之，資金使用時應(yīng)該選擇固定的手?jǐn)?shù)進(jìn)行測試，不管他的行情如何，永不加倉或減倉，來測試一個模型更為合理；

3、測試方式：開盤價和收盤價測試均有其不合理性，趨勢模型一般以趨勢逆轉(zhuǎn)點為開倉信號，故較為準(zhǔn)確的是：出現(xiàn)指令價位。

測試結(jié)果的分析：

a.       指令總數(shù)：也就是信號數(shù)，過高，說明震蕩行情過濾不好，過低，說明風(fēng)險大；如何判斷信號數(shù)合理呢？那就只有不同的模型在同樣的周期下的一個對比了．還有一個最簡單的方式就是將　指令總數(shù)／有效交易天數(shù)　以日內(nèi)短線為例，一般一個有效交易日的平均信號數(shù)在2-5之間（此數(shù)據(jù)僅供參考）；

b.       利潤率：總利潤不用看，只看扣出最大利潤的結(jié)果，必須為正，而且測試周期越長利潤率應(yīng)該越大，很多模型，測近期不錯，測遠(yuǎn)期就不行，所以測試時應(yīng)該盡量的去測能測到的最長周期．（當(dāng)然因為行情關(guān)系也可能出現(xiàn)，長期比短期利潤率低，但總體而言，周期越長利潤率越高，才是好的模型的測試結(jié)果）

c.       正確率：其它條件都完全一樣的情況下，正確率越高自然越好，但也不用為了看到一個高正確率的模型而心動，也不用因為你自己模型的正確率低而擔(dān)心，一般的正確率能在45％左右，就不錯了，因為程序化的本來意義就是賺大虧小，在震蕩的時候正確率自然會低；

d.       最大虧損率：如果你是選擇的固定手?jǐn)?shù)，比如10手進(jìn)行測試，你的最大虧損率最大應(yīng)該不能超過10％，當(dāng)然，如果你選擇的測試手?jǐn)?shù)多，最大虧損率可能有所提高．如果你選擇的80％的資金使用率，可能虧損會更大，當(dāng)然也會有虧損的不大的測試結(jié)果，這往往和你的測試周期中的行情的一定關(guān)系，所以不值得過于依賴；

e.       空倉時間：以日短線為例，空倉時間不能太高，太高，必然會錯過大行情，當(dāng)然，這一項不是最重要的，如果你空倉時間長，利潤也高，錯過就錯過吧，錯過不是過錯，沒賺到也不存在虧損的風(fēng)險；小結(jié)：測試結(jié)果分析不能只看某一個數(shù)據(jù)，因為結(jié)合起來一起分析：指令總數(shù)不能多也不能少，周期越長利潤率應(yīng)該越高，正確率45％以上就可以接受，最大虧損不能過大，空倉時間可以自行把握；

如果一個模型做到了以上幾點是不是就算一個好的模型了呢，基本上可以算了，但最重要的是我們還需要結(jié)合信號圖形（此點需要一定的程序化經(jīng)驗，并不一定看上去好的模型就是好，當(dāng)然看上去好是前提，如果看上去都覺得一般了，那肯定是不行）來分析，此外，還要看到模型里是否有未來函數(shù)，如果是日內(nèi)短線，信號就一定不能消失，每天的跳空缺口需要技術(shù)性的回補(bǔ)等等其它問題都是分析一個模型好壞的理由，但是，一個好的模型是不怕任何測試與分析的．

三．程序化交易的執(zhí)行

這一點沒什么好講卻又不得不講，很多有多年經(jīng)驗的操盤手，甚至一些國內(nèi)的金融公司，常常會對程序化交易提出一定的質(zhì)疑，我就遇到一個期貨公司的老總，因為覺得程序化好，準(zhǔn)備的資金，進(jìn)行了程序化交易，首先我不知道他選擇模型的依據(jù)是什么，號稱只是因為人家是大公司，測試結(jié)果不錯，（如果是我聽到這樣的話，肯定不會很快的就認(rèn)定他們的模型，因為我也見過某些（不方便透露）所謂大公司的程序化交易模型的原碼，說實在的，確實是**，理論基礎(chǔ)都無法說服我，但做出來的圖形要去迷惑一些想使用程序化的入門者是綽綽有余）結(jié)果這個老總使用該模型交易時，正好遇到一段時間的震蕩行情，可能是虧了不少吧，然后決定放棄程序化交易．

這就是一個典型的程序化執(zhí)行的例子，程序沒有人性，我們在使用時就更不應(yīng)該加入人性，如果你決定使用程序化就給自己一個時間期限（不管是真錢也好，模擬也好），時間不能太短，如果短也可以，必須在這段時間中，你要自己能分析出，是不是都能遇上基本上所有的行情，比如，測試三十天，遇到過十天的震蕩，也遇到了好幾天的大行情，以此來分析程序的好壞；絕不能因為幾次的使用結(jié)果不好而去否認(rèn)程序化，也不能因為幾次的使用成功而完全信任，必須要有一定時間的觀察與模擬，然后再到真錢的嘗試，時間長短是小事，關(guān)鍵是是否經(jīng)歷過大部分的行情，從而選擇一個最適合而不是最完美的模型進(jìn)行自己的程序化交易；

一旦執(zhí)行，你就應(yīng)該忘記所有的金融市場的條條框框，你就是一個傻瓜執(zhí)行者，聰明人在金融市場上不一定能生存，傻子在金融市場也不一定被淘汰．

總結(jié)：

以上經(jīng)驗，只是本人對程序化交易的一點點心得，僅代表個人意見，如果您有別的看法，我們可以相互交流，也希望能幫到剛剛?cè)腴T的朋友少走一點彎路．總之，沒有完美的程序化，不要懷有追求暴利的去使用程序化，做一個合理的模型，成為一個傻瓜執(zhí)行者，你就能變成一個輕松的富翁．

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