[轉(zhuǎn)] 贛州稀土借殼失敗 威華股份或釀“血案”
沒(méi)有永遠(yuǎn)的贏家。曾因與贛州稀土重組，股價(jià)一路扶搖直上的威華股份，或?qū)⒅匮莶派ìF(xiàn)*ST昌九）當(dāng)年的悲劇。
威華股份1月21日晚間宣布，其與贛州稀土集團(tuán)有限公司的重組方案，未能獲得證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委審核通過(guò)。這意味著，其與贛州稀土歷時(shí)一年多的重組，至此徹底告吹。
2013年11月，威華股份被贛州稀土借殼的消息傳出后，其股價(jià)一路大幅上揚(yáng)，最高漲幅超過(guò)500%，目前仍較重組前上漲400%以上。而在此期間，其實(shí)際控制人李建華父女卻一路大幅減持，套現(xiàn)達(dá)8億元左右。
而在威華股份股價(jià)大漲之際，重組預(yù)期落空的昌九生化，股價(jià)連續(xù)10天跌停，釀出“兩融第一慘案”。如今，同樣重組失敗的威華股份，復(fù)牌后股價(jià)同樣面臨重壓。
重組贛州稀土告吹
威華股份公告顯示，1月21日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委審核，其重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)未能獲得通過(guò)。這意味著，該公司與贛州稀土歷時(shí)一年多的重組，最終以失敗告吹。
威華股份與贛稀集團(tuán)的重組，可謂舉世矚目。在此之前，昌九生化等多家上市公司，都曾傳出將被贛州稀土借殼的消息，但被威華股份橫刀奪愛(ài)。2013年11月4日，威華股份宣布，將與贛稀集團(tuán)重組，后者實(shí)現(xiàn)借殼上市。
根據(jù)威華股份披露，公司擬向贛稀集團(tuán)發(fā)行合計(jì)14.76億股股份，發(fā)行價(jià)格為5.14元/股，購(gòu)買其持有的贛州稀土100%股權(quán)，交易總價(jià)為75.85億元，重組完成后，贛稀集團(tuán)將成為持股威華股份75%的控股股東。
作為國(guó)家對(duì)稀土這一戰(zhàn)略性資源的布局，贛稀集團(tuán)不僅肩負(fù)贛州本土稀土產(chǎn)業(yè)整合重任，而且在南方稀土產(chǎn)業(yè)整合中占據(jù)重要地位。
威華股份2014年5月31日披露的重組草案顯示，成立于2005年1月的贛州稀土主營(yíng)稀土礦山開(kāi)采、稀土氧化物生產(chǎn)和銷售。作為贛州唯一的稀土采礦權(quán)人，其擁有44宗稀土采礦權(quán)。重組完成之后，其將變身稀土礦上市公司。
隨著國(guó)家對(duì)稀土產(chǎn)業(yè)整合的逐步推進(jìn)，贛州稀土的地位愈顯重要。根據(jù)公開(kāi)信息，2014年6月，江西工信委上報(bào)的由贛稀集團(tuán)牽頭組建中國(guó)南方稀土集團(tuán)的請(qǐng)示，得到工信委辦公廳復(fù)函，原則同意贛稀集團(tuán)牽頭組建中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司。
而贛稀集團(tuán)也希望借助資本市場(chǎng)，整合下游分離冶煉產(chǎn)業(yè)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型稀土企業(yè)集團(tuán)。根據(jù)重組方案，威華股份還計(jì)劃以不低于5.14元/股的價(jià)格，向不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行1.95億股，募集不超過(guò)10億元配套資金，用于收購(gòu)龍南有色、設(shè)立國(guó)貿(mào)公司和礦山建設(shè)。
在公告中，威華股份并未說(shuō)明重組被否的原因，僅稱尚未收到正式不予核準(zhǔn)文件，收到書面文件后將另行公告，同時(shí)召開(kāi)網(wǎng)上投資者說(shuō)明會(huì)。
雖然歷時(shí)長(zhǎng)久，但在2014年上半年以前，威華股份與贛州稀土重組，一路過(guò)關(guān)斬將，幾乎沒(méi)有遇到任何障礙。2014年5月，贛州市、江西省兩級(jí)國(guó)資委先后作出批復(fù)，原則同意其重組方案，只是對(duì)涉及資產(chǎn)評(píng)估值略作調(diào)整，將交易總價(jià)由75.85億元提高到76.36億元，僅增加5000萬(wàn)元。
而就在此前的1月9日，威華股份董事會(huì)還作出決議，擬將募集的10億元配套資金，全部用于贛州稀土礦山整合。而在原方案中，用于稀土礦山整合的資金只有3億元。
與此同時(shí)，2014年11月，威華股份還將位于廣東梅州的部分林木、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、房屋出售給其控股股東李建華名下企業(yè)，共計(jì)作價(jià)約4500萬(wàn)元。
不過(guò)，此次重組失敗似乎也并不意外。直到2014年12月，其重組方案仍未進(jìn)入證監(jiān)會(huì)層面正式審核。2014年12月5日，威華股份仍在公告中表示，重組尚存在不確定性，提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。
就在此期間，有消息稱，贛州稀土重組可能面臨著另外一套方案。隨后，威華股份發(fā)布澄清公告，稱其重組已在證監(jiān)會(huì)正常審核狀態(tài)之中。
股價(jià)或釀“血案”
時(shí)光輪回，當(dāng)年發(fā)生在昌九生化身上的故事，很可能在威華股份身上重演。重組失敗后，其股價(jià)將會(huì)面臨重壓。
贛州稀土決定借殼威華股份的消息傳出后，威華股份股價(jià)連續(xù)12個(gè)漲停，此后仍不斷攀高。到2014年5月1日，其股價(jià)最高已達(dá)28.12元，漲幅超過(guò)500%，此后雖然有所回落，但仍保持在24元左右的高位。
在股價(jià)一路高漲之際，似乎是對(duì)重組失敗先知先覺(jué)，威華股份實(shí)際控制人李建華及其一致行動(dòng)人李曉奇，從2014年7月開(kāi)始，卻先后多次減持威華股份，累計(jì)減持?jǐn)?shù)量達(dá)到3670萬(wàn)股。
公告顯示，2014年6月30日~7月1日，李建華之女李曉奇女士通過(guò)深交所大宗交易系統(tǒng)，累計(jì)減持1200萬(wàn)股，占威華股份總股本2.4455%，減持均價(jià)為23.45元和24.3元。
隨后，李建華本人于2014年6月30日和7月1日通過(guò)深圳證券交易所大宗交易系統(tǒng)累計(jì)減持公司無(wú)限售條件流通股12000000股，8月25日、8月26日，再次減持1220萬(wàn)股，減持?jǐn)?shù)量亦占該公司總股本的2.4862%，減持均價(jià)則為24.3元、23.43元。李建華最近的一次減持，則在今年1月5日、1月6日，減持?jǐn)?shù)量為1230萬(wàn)股，減持均價(jià)為20.87元、19.97元。而此后一周，證監(jiān)會(huì)就對(duì)其重組方案進(jìn)行審核，而距離重組失敗只有兩周時(shí)間。
公告顯示，兩次減持后，李建華本人持有威華股份1.52億股，仍為實(shí)際控制人。持股比例為31.0154%。按照上述數(shù)據(jù)計(jì)算，通過(guò)減持，李建華父女共計(jì)套現(xiàn)達(dá)8億元左右。
而重組失敗之后，威華股份股價(jià)可能重蹈昌九生化覆轍。1月22日，其股票將復(fù)牌交易，而23.43元的股價(jià)，相較于其宣布重組時(shí)，漲幅仍然高達(dá)400%以上。
“還記得去年的昌九生化嗎？因?yàn)橼M州稀土決定和威華股份重組，放棄昌九生化，結(jié)果昌九生化10跌停。”有投資者如此感慨。
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