[轉] 股指期貨繼續(xù)升水 節(jié)前紅包行情可期

2015-02-04 08:02 來源： 中證網(wǎng) 瀏覽：280 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

繼上周持續(xù)弱勢下跌后，隨著監(jiān)管層維穩(wěn)資金面的意圖逐漸明朗，本周期指重拾漲勢。周二期指主力IF1502合約收報3455.4點，漲2.44%。值得注意的是，因市場悲觀情緒有所減弱，IF1502合約逐步由前期的貼水轉為升水，截至昨日收盤，升水為18點。

接受中國證券報采訪的分析人士指出，眼下基本面仍未改觀，消息面處于真空期，近期期指走勢將更多以資金面為導向?？紤]到央行或繼續(xù)通過逆回購等方式向市場釋放流動性，資金面料維持中性，股指在節(jié)前或將維持區(qū)間震蕩走勢，節(jié)前紅包行情可期。

期指迎反彈

昨日IF1502震蕩走高，最終收報3455.4點，上漲82.2點或2.44%；全天成交量為122萬手，成交量有所上升。

“監(jiān)管層在前期檢查杠桿交易給市場帶來的壓力逐步減輕。央行昨日通過逆回購向市場投放900億元流動性，表明監(jiān)管層維穩(wěn)市場資金面的意圖。在春節(jié)來臨疊加新一輪新股申購即將開啟的特殊時點，監(jiān)管層近期或將延續(xù)寬松操作，給市場帶來一定的信心，帶動了本輪反彈行情。”安信期貨研究員劉鵬告訴。

寶城期貨研究員鄧萍表示，雖然周一期指下挫，但收盤時IF1502合約卻從上周的貼水轉變?yōu)榇蠓?4點，顯示市場悲觀情緒已經(jīng)有所下滑，而金融股再度發(fā)力，也顯示市場對監(jiān)管風險加強的負面影響有所下滑。昨日收盤IF1502合約升水18點。

“期指主力合約逐步由前期的貼水轉為升水，表明市場前期較為悲觀的情緒在近期有所平復，逐漸收窄的基差表明近期期指或將以震蕩為主，出現(xiàn)較大趨勢性行情的概率較小。”劉鵬說。

空頭仍占優(yōu)

中金所盤后數(shù)據(jù)顯示，IF1502合約昨日持倉量增倉5163手至115571手，前20多頭席位增持2728手，前20空頭席位增持5466手，空頭力量暫時領先。從凈空頭來看，中信期貨席位凈空持倉增加3694手，廣發(fā)期貨席位凈空持倉增加1262手，國泰君安期貨席位凈空持倉增加1092手，不過海通期貨席位凈空持倉卻減少1482手。

“從前20席位持倉來看，進入本周后市場凈空單增加，表明部分席位認為大盤的調(diào)整仍未結束，因此在本周的反彈中維持逢高做空的思路。而從主力持倉變動可以看出，多空雙方產(chǎn)生分歧，其中海通期貨、永安期貨大幅增持多單，而中信期貨、廣發(fā)期貨、國泰君安期貨等增持空單，在多空雙方對峙的局面下，期指或將圍繞3500點整數(shù)關口展開震蕩。”劉鵬表示。

鄧萍同時指出，在經(jīng)歷近一個月的寬幅震蕩后，本周期指持倉有所增加，顯示新一輪多空爭奪再度開始，而隨著增量資金入場及金融股發(fā)力，多頭有望再度占據(jù)主力地位。但從昨日持倉來看，經(jīng)過周二的大漲后，空頭力量有所增加，周二期指四大合約前20主力凈空持倉較周一增加了1261手，尤其是IF1502合約上空頭增倉力度相對較大，或令期指上行動能低于預期。

展望后市，鄧萍認為，雖然1月匯豐PMI指數(shù)大幅低于預期，但是穩(wěn)增長政策及經(jīng)濟改革仍在進行，股指上行邏輯并沒有發(fā)生變化，只是從“瘋牛”轉向了“慢牛”，而監(jiān)管層對于杠桿資金的監(jiān)管也有利于股市穩(wěn)健發(fā)展。目前來看，市場對此有所消化，節(jié)前紅包行情可期。　

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