開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 金融期貨 專家觀點 胡江來:期指凈空持倉規(guī)模較大

[轉(zhuǎn)] 胡江來:期指凈空持倉規(guī)模較大

2015-02-06 13:02 來源: 國泰君安期貨 瀏覽:478 評論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

周四,前5名、前20名、凈空特征明顯會員凈空持倉分別是2.59萬、2.25萬、2.07萬手,環(huán)比減少1400手、增加300手、增加1200手。

近期期指多空爭奪激烈,期指主力合約連續(xù)兩次靠近3540點未果,向下也曾多次觸碰3350點。期指主力合約圍繞3300點至3768.8點區(qū)間爭奪已經(jīng)持續(xù)29個交易日,區(qū)間中樞3534點。上周五主力盤中最高價僅較區(qū)間中樞低1.2點,隨后回落。周一抵下探至近期最低點,與區(qū)間下界相差53點。周四與周三走勢基本一致,重現(xiàn)高位回落態(tài)勢。周四主力合約收至3355.2點,與近期最低點僅差2.2點。

上周五至今,共有4日期指總持倉量變動幅度超過5000手,周二持倉增幅超過1萬手。周一主力合約大幅低開,盤中兩度探至3350點附近。周二至周三早盤期指一路走高,已經(jīng)入場空頭或許更加堅定,另外從攤薄成本方面考慮,繼續(xù)加碼空頭頭寸。周三早盤結(jié)束前,空頭布局意愿減弱,周三總持倉量增幅小于周二。周四期指回落至3350點附近,部分空頭選擇獲利了結(jié),總持倉量減少6300手。當然,不排除多頭離場以及對沖平倉的可能。

以日持倉量變動5000手作為多頭建倉的篩選標準,將日內(nèi)主力最高價與最低價的均值作為建倉點位,估算4月3日以來多頭的建倉點位。簡單設(shè)定交割周最后三日之前增加的持倉為直接建立在當月合約的頭寸,交割周最后三日增加的持倉為直接建立在下月合約的頭寸,當日主力合約收3355.2點,考慮每手資金成本13.3點的情況下,2014年4月3日以來建倉留存的多頭頭寸,每手賺806.7點,收益較之前下滑幅度較大。

整體來看,凈空持倉大幅上行,但較為集中,上周五以至本周周二凈空持倉大幅增加。關(guān)注大幅振蕩結(jié)束后的運行方向。


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