[轉] 20130723有色金屬日評

2013-07-23 17:09 來源： 永安期貨 瀏覽：439 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

 

 

　銅鋁鋅鉛
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期貨價502606985144151846.75146201877138602058
現(xiàn)貨價513256972.5144001802147501841.25138102046.25
升貼水（元/噸）280-12.5-10-44.7580-35.7530-11.75
滬倫比值（%）7.20 7.81 7.79 6.73
庫存（噸）167429 632050 377658 5466500 272426 1063825 111984 198775
注銷倉單（噸)　323625　2139825　644075　108075
注銷倉單占比(%)　51.20%　39.14%　60.54%　54.37%
新聞       美國6月成屋銷售總數(shù)年化508萬戶，為2009年11月以來的次高水平，但不及預期的525萬戶，前值修正為514萬戶，初值518萬戶。美國6月成屋銷售年化月率下降1.2%，前值修正為上升3.4%，初值上升4.2%。

       有稱，央行下發(fā)內部通知銀行嚴禁向近十個產能過剩行業(yè)發(fā)放新增貸款，同時禁止向此類企業(yè)以短融券、中期票據(jù)、可轉債、新發(fā)企業(yè)債等方式融資。此消息尚待核實。

       6月中國精煉銅進口量同比增加11%，至277,696噸。此為去年9月以來最高，并較5月增長20%。精煉銅出口三個月來首度增加，從5月的14,445噸升至19,094噸。

       根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份全球原鋁產量為393.5萬噸，環(huán)比增長0.18%，同比增長4.5%，日均產量13.1萬噸。其中，中國6月原鋁產量184.3萬噸，環(huán)比增長4.4%，同比增長9.4%，日均原鋁產量6.1萬噸。

       根據(jù)路透調查，對26位市場人士的調查結果顯示，2013年平均現(xiàn)貨銅價料降至每噸7,315.70美元，4月時調查預估為7,900美元。最新預估較2012年的平均價格7,958.33減少了8%。
技術分析滬銅1311：短期均線繼續(xù)支撐價格上行，K線即將碰觸60日均，MACD指標線未到達中軸，盡管紅柱走強但仍定義為空頭格局，CCI報89.81，布林通道開口尚未打開，新一輪反彈未見端倪，短期內價格將接受壓力位的考驗，宜觀望。

滬鋁1310：價格跳空高開，K線步入布林線上半?yún)^(qū)，MACD繼續(xù)走強，短期內保持上升強勢。但目前仍未熊市中的反彈，空頭背景未曾改變，不宜過分追高，CCI尚未回落至常態(tài)去，短線多單仍可繼續(xù)持有。

滬鋅1310：由于筑底時間常與其他品種，60日均走平并有掉頭趨勢，去格外注意，短期內MACD紅柱收斂，多頭信心不足，但指標線已穿過中軸，RSI也已進入上半?yún)^(qū)，短期上行意愿較為強烈。

滬鉛1309：趨勢指標及擺動指標走平，波動極窄，無方向可言，震蕩盤整。
結論       美國成屋數(shù)據(jù)疲弱，至美元走低，基本金屬價格繼續(xù)震蕩反彈，LME銅成功站上7000美元/噸，最高行至7053美元/噸，但貼水降至-12.5美元/噸，未能突破0線再次轉弱，多頭力量不足。滬銅今日依托50000點為支撐向上試探，最高至50690點位之后，后繼乏力，尾盤收陰，全天減倉5092手?，F(xiàn)貨升水最大值繼續(xù)維持400元/噸，平均升水280元/噸，現(xiàn)貨走高繼續(xù)對期價構成支撐。由于日內消息面匱乏，市場靜待指引，波動不大。

       美聯(lián)儲退出QE懸而未決，全球銅鋁繼續(xù)維持過剩格局，銅精礦供應高速增長，國內金屬減產也為得到有效控制，庫存高企，價格下降格局維持不變。6月精銅進口由降轉增，連續(xù)8個月下滑勢頭得到遏制，但年度累計進口仍然不及去年，銅價長線仍以空頭思路為主。

       操作上滬銅維持震蕩思路，上方60日均高懸，反彈空間受限。值得注意的是，滬鋅庫存不斷下降，已從年初的32萬噸回落至272426噸，較歷史最高值40萬噸已經(jīng)下降了大約30%以上。此外前六月鍍層板累計產量2077萬噸，累計同比增長11.32%，當月同比增長也保持在10%以上，截止到9月之前仍未鍍層板生產高峰，目前國內精鋅需求較為強勁。技術上滬鋅突破均線排列阻擋，且60日均走平并有掉頭嫌疑，短期內走勢堅挺。









    


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