[轉(zhuǎn)] 20130719有色金屬日評
| 銅 | 鋁 | 鋅 | 鉛 | |||||
| SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | |
| 期貨價 | 49540 | 6886 | 14345 | 1808 | 14500 | 1857 | 13825 | 2038.75 |
| 現(xiàn)貨價 | 50725 | 6867.5 | 14360 | 1763.75 | 14660 | 1821 | 13810 | 2025.25 |
| 升貼水（元/噸） | 250 | -18.5 | -5 | -44.25 | 100 | -36 | -155 | -13.5 |
| 滬倫比值（%） | 7.19 | 7.93 | 7.81 | 6.78 | ||||
| 庫存（噸） | 167429 | 638325 | 377658 | 5477725 | 272426 | 1071625 | 111984 | 196475 |
| 注銷倉單（噸) | 334175 | 2155900 | 651575 | 107575 | ||||
| 注銷倉單占比(%) | 52.35% | 39.36% | 60.80% | 54.75% | ||||
| 新聞 | 國際貨幣基金組織（IMF）7月17日發(fā)布了2013年度對中國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的“年度體檢報告”。其中估算，截至去年中國政府債務(wù)占GDP的比重達(dá)45%以上。 穆迪評級(Moody's Rating)周四穆迪將美國"AAA"主權(quán)評級展望由負(fù)面上調(diào)至穩(wěn)定，確認(rèn)"AAA"評級不變。 繼國務(wù)院總理李克強(qiáng)提出盤活存量財政資金，財政部近期向各地財政部門下發(fā)通知，要求各地財政部門半個月內(nèi)拿出盤活財政存量的具體方案，并報財政部備案。 美國7月13日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為33.4萬人，預(yù)期為34.5萬，與此同時，此前一周初請失業(yè)金人數(shù)修正后為35.8萬人，初值為36.0萬人。 歐洲最大銅加工廠商Aurubis當(dāng)前對全球現(xiàn)貨銅TC/RC費用報價分別為每噸逾80美元和每磅8美分，高于一個月之前的每噸約70美元、每磅7美分。 巴克萊在7月18日的最新預(yù)測中將2013年全年的鋁價預(yù)期調(diào)整為1897美元/噸。同時，巴克萊也做出了今年3、4季度的鋁價預(yù)期，分別為1850美元/噸和1900美元/噸。 | |||||||
| 技術(shù)分析 | 滬銅1311：5日均線支撐價格，使之仍運(yùn)行在布林中軌之上，尚未破位。MACD指標(biāo)上行，下方存在支撐，但紅柱衰減，多頭力量有所衰竭，指標(biāo)線突破中軸無望，RSI同樣受中軸壓迫回落，短期無像樣反彈可能。 滬鋁1310：價格升至布林中軌，并未突破，RSI向上試探中軸，下方存在上行趨勢線支撐價格，均線糾纏，方向尚不明朗，震蕩思路。 滬鋅1310：5日下下穿60日均，RSI死叉下穿過中軸，價格跌破布林中軌，各項指標(biāo)逐漸過渡至空頭格局，前期支撐轉(zhuǎn)為下壓，短期內(nèi)上行空間徹底被封死，總持倉并為他大變動，成交清淡，空頭反撲意愿不強(qiáng)烈，價格下行動力同樣不足。 滬鉛1309：趨勢指標(biāo)及擺動指標(biāo)走平，波動極窄，無方向可言，震蕩盤整。 | |||||||
| 結(jié)論 | 今日滬銅盤中較為平穩(wěn)，圍繞50000點關(guān)口繼續(xù)盤整，近期消息面清淡，美聯(lián)儲主席證詞不溫不火，導(dǎo)致金屬價波動收窄。臨近尾盤空頭有反撲跡象，價格最低行至49500，下方尚存10日和30日均線作為支撐，日增倉15958手，總持倉為749706手，依舊保持在歷史相對高位水平。由于價格步入震蕩，恰逢周末，觀望氣氛漸濃。 現(xiàn)貨方面，上?，F(xiàn)貨升貼水升至250元/噸，仍舊保持強(qiáng)勢，表明下游需求尚可，存在一定支撐作用，隨著銅價步入震蕩，下游補(bǔ)庫意愿并不十分強(qiáng)烈，以謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度為主。其他有色品種現(xiàn)貨均受到近期價格方向不明等因素影響，成交略顯清淡。 這兩日比較熱點的話題當(dāng)屬銅精礦精煉費走高，因銅礦供應(yīng)不斷攀升，致使銅礦加工費不斷走高。國內(nèi)方面來看，截止6月份，我國今年上半年銅精礦累計產(chǎn)量為80.96萬噸，累計同比增長13.47%。自2012年起，我國銅精礦產(chǎn)量增速便開始大幅提高，季節(jié)性上來看，下半年累計產(chǎn)量還要遠(yuǎn)高于1-6月份。1-5月份，我國銅精礦累計進(jìn)口量為379.23萬噸，累計同比增長31.63%。目前情況來看，國內(nèi)銅精礦供應(yīng)量巨大，也將使得國內(nèi)精銅加工費不斷上揚(yáng)。長期來看，如此巨量的銅精礦轉(zhuǎn)化為精銅之后，將對價格形成不小的壓制。但由于此為生產(chǎn)源頭，其對價格的影響并不如庫存增減那樣直接，只是長期來看此利空因素將會慢慢顯現(xiàn)。目前市場普遍預(yù)期中國年內(nèi)精銅需求增長5%左右，增速明顯慢于供應(yīng)，如果國內(nèi)需求仍維持當(dāng)前疲弱狀態(tài)，銅價持續(xù)走低的可能性將會繼續(xù)增加。 短期內(nèi)滬銅可操作性不強(qiáng)，價格仍然運(yùn)行在50500至48500這一震蕩區(qū)間之內(nèi)，維持震蕩思路不變。 | |||||||
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