[轉(zhuǎn)] 寶鋼股份5億境外歐元債完成定價(jià)

2015-02-20 19:02 來(lái)源： 廣州日?qǐng)?bào) 瀏覽：322 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

寶鋼股份17日宣布，我國(guó)境外首單5億歐元3年期債券的發(fā)行價(jià)格已完成定價(jià)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，發(fā)行歐元債有利于拓寬境內(nèi)鋼企的低成本融資渠道，為未來(lái)中資企業(yè)赴歐洲市場(chǎng)融資做出了有益的探索。

寶鋼股份17日上漲2.32％至6.62元。

據(jù)悉，寶鋼股份于1月28日啟動(dòng)境外歐元債券發(fā)行，管理層于2015年2月3日先后在倫敦、法蘭克福等地進(jìn)行了路演。最終，寶鋼股份成功定價(jià)5億歐元3年期無(wú)抵押債券，票面利息1.625％，到期日為2018年2月23日，每年付息一次，債券將在香港聯(lián)交所和愛(ài)爾蘭交易所全球證券交易所市場(chǎng)掛牌。據(jù)介紹，本次發(fā)債累計(jì)已收到來(lái)自170多家全球?qū)I(yè)投資機(jī)構(gòu)超過(guò)21億歐元的訂單。

寶鋼股份 一體兩翼戰(zhàn)略再上臺(tái)階

寶鋼股份公司和集團(tuán)公司合資成立電商平臺(tái)，公司主導(dǎo)電商平臺(tái)的推進(jìn)工作，而重要性將上升至集團(tuán)層面。可見(jiàn)寶鋼集團(tuán)對(duì)于電商平臺(tái)的重視程度。寶鋼股份和寶鋼集團(tuán)共同投資服務(wù)平臺(tái)公司，注冊(cè)資本20億元，寶鋼股份直接和間接持股51％，集團(tuán)公司持股49％，此舉表明公司實(shí)施一體兩翼戰(zhàn)略再上臺(tái)階。

東方鋼鐵網(wǎng)創(chuàng)立于2000年，依托云商務(wù)架構(gòu)的制造業(yè)全程電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)體系，為大型制造企業(yè)提供符合企業(yè)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)的采購(gòu)、銷(xiāo)售供應(yīng)鏈的專(zhuān)屬及共享電子商務(wù)應(yīng)用，并陸續(xù)推出多個(gè)面向制造業(yè)的垂直型B2B公共電子商務(wù)平臺(tái)，提供鋼鐵電子交易、鋼鐵金融服務(wù)、企業(yè)采購(gòu)服務(wù)、鋼鐵物流服務(wù)、循環(huán)物資處置等電子商務(wù)服務(wù)，幫助企業(yè)提升電子銷(xiāo)售、電子采購(gòu)的應(yīng)用績(jī)效，支持企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)、用戶(hù)服務(wù)、供應(yīng)鏈整合、循環(huán)物資處置以及全球營(yíng)銷(xiāo)等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)需求，加速中小企業(yè)的參與和融合，共同構(gòu)筑誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)的制造業(yè)高端電子商務(wù)社區(qū)。東方鋼鐵具備完整的線(xiàn)上線(xiàn)下交易系統(tǒng)對(duì)接：從線(xiàn)上的貨源提供，到交易環(huán)節(jié)的資金支持和信用支持，直至線(xiàn)下環(huán)節(jié)的剪切加工物流配送，全程都有完備的支持，東方鋼鐵也是當(dāng)前唯一一家具備第三方支付牌照的鋼鐵電商平臺(tái)。電商平臺(tái)需要輕資產(chǎn)化，但是線(xiàn)下支持也是必要的環(huán)節(jié)。上海鋼鐵交易中心具備多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，寶信軟件也可以從技術(shù)層面提供相應(yīng)的技術(shù)支持。目前上海鋼鐵交易中心主要負(fù)責(zé)第三方媒介平臺(tái)，而東方鋼鐵網(wǎng)側(cè)重于廢次材的交易，未來(lái)有望進(jìn)一步整合深化。目前東方付通是交易平臺(tái)的主要支付手段，并提供相應(yīng)的信用支持。從去年交易的數(shù)據(jù)來(lái)看，450萬(wàn)噸的交易量中，有99％都是通過(guò)東方付通來(lái)完成的，剩下的由銀聯(lián)和支付寶完成。目前，寶鋼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)提供相應(yīng)的信貸支持，當(dāng)前信貸支持還只是停留在與公司有業(yè)務(wù)往來(lái)的相關(guān)客戶(hù)。2013年信貸支持3個(gè)億。由于2013年電商業(yè)務(wù)正式開(kāi)展不過(guò)半年，我們預(yù)計(jì)2014和2015年數(shù)據(jù)將會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。財(cái)務(wù)公司背靠寶鋼，具備較高的信用等級(jí)，因而資金成本較低。目前全公司資金成本不過(guò)2點(diǎn)多，在未來(lái)電商平臺(tái)打開(kāi)規(guī)模之后，公司低廉的資金成本優(yōu)勢(shì)將有助于公司進(jìn)一步提升盈利水平。而公司之前成立的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押平臺(tái)為將來(lái)將信貸資金服務(wù)支持?jǐn)U展到非公司業(yè)務(wù)客戶(hù)打下基礎(chǔ)。

我們認(rèn)為，今年行業(yè)盈利改善的空間有所縮小，主要還是看主題性投資機(jī)會(huì)。關(guān)注國(guó)企改革、轉(zhuǎn)型預(yù)期等標(biāo)的。而寶鋼無(wú)疑是此種機(jī)會(huì)的首選標(biāo)的。

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