國(guó)債期貨仿真合約周四跳空低開，震蕩走跌。截至昨日收盤，主力合約TF1309收盤價(jià)95.638元，跌幅0.08%，成交13801手，增倉(cāng)822手，本周報(bào)收四連陰。

　　具體而言，TF1312合約微漲，但TF1403合約下跌0.13%。而合約總成交量大幅縮減約三成，持倉(cāng)量小幅上升。市場(chǎng)人士指出，目前市場(chǎng)的看空情緒并無(wú)改觀。

　　對(duì)于資金面及現(xiàn)券走勢(shì)，中國(guó)國(guó)際期貨(博客,微博)分析師郭佩潔指出，本周公開市場(chǎng)無(wú)央票和正回購(gòu)?fù)斗牛胄欣^續(xù)維持零操作，本周實(shí)現(xiàn)凈投放1600億元。隨著月末臨近，資金需求逐漸上升，各期限回購(gòu)利率有所上浮，7天回購(gòu)加權(quán)平均利率上行15bp至4.3%。收益率在經(jīng)歷前期拉升后，具有技術(shù)修復(fù)需求，周四銀行間債市回暖，國(guó)債收益率多數(shù)下行。交易所國(guó)債ETF則不改跌勢(shì)，價(jià)格跌幅0.05%。

　　郭佩潔認(rèn)為，銀行間現(xiàn)券暫時(shí)回暖主要是修復(fù)性行情，在宏觀經(jīng)濟(jì)疲弱的背景下，國(guó)債大幅下跌與基本面背離，中期具有反彈動(dòng)力。但本周資金面因月末和交稅因素再次收緊，公開市場(chǎng)零操作顯示央行維穩(wěn)立場(chǎng)，在沒(méi)有實(shí)質(zhì)性利好的情況下，短期內(nèi)國(guó)債期貨價(jià)格上行難以持續(xù)。（熊鋒）