[轉(zhuǎn)] 謹(jǐn)慎情緒升溫 多空料繼續(xù)膠著
熊鋒
股指期貨周四延續(xù)弱勢,收盤小幅跳水。截至收盤,主力合約IF1308報(bào)收2209.8點(diǎn),較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌20.8點(diǎn),跌幅0.93%。其余三個(gè)合約下跌幅度多在0.9%附近。昨日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)報(bào)收2237.68點(diǎn),跌幅為0.51%。
市場人士分析,昨日期指走勢為空頭主導(dǎo)所致,彰顯市場謹(jǐn)慎情緒升溫;不過,期指單邊做空邏輯也難成主導(dǎo),多空短期難分勝負(fù),預(yù)計(jì)期指或維持震蕩走勢。
謹(jǐn)慎情緒不改
昨日期指延續(xù)弱勢,彰顯市場情緒謹(jǐn)慎。市場人士分析,昨日京東方巨額再融資的消息成為股市最大的利空因素,近期上市公司再融資的消息頻繁出現(xiàn),嚴(yán)重打擊了市場的積極性。
昨日期指盤面顯示,空頭占據(jù)主導(dǎo)地位,期指日內(nèi)的低點(diǎn)基本對應(yīng)著期指持倉量的日內(nèi)峰值。上海中期期貨分析師陶勤英認(rèn)為,這表明期指下跌由空頭主動(dòng)加倉所致,隨后空頭減倉,期指觸底反彈,整體市場氛圍依舊偏空。
值得關(guān)注的是,期指近期成交量居高不下,但期指的持倉量卻維持在較低水平。對此,陶勤英分析,這說明期指走勢不明導(dǎo)致投資者偏向于短線操作,較為復(fù)雜的消息面令多空雙方間的博弈升溫,但也同時(shí)打壓了雙方的持倉意愿,短線來看,這種寬幅震蕩的格局或?qū)⒕S持。
就持倉數(shù)據(jù)來看,期指前二十席位多頭減持1055手,空方增持454手,空方占據(jù)著相對優(yōu)勢。席位內(nèi)部來看,多方內(nèi)部只有永安期貨增持了573手的多單,其余席位增持動(dòng)作均在500手以下,較前兩日更為謹(jǐn)慎??辗絻?nèi)部出現(xiàn)了華泰長城增持1063手,國泰君安減持1060手的相對大手筆席位,分歧凸顯。
“總體上多空信心依然不堅(jiān)定”,廣發(fā)期貨期指分析師鄭亞男認(rèn)為,期指再次上演日內(nèi)抑揚(yáng)頓挫的走勢,最終收出帶上下影線的小陰線。多空雙方依然較為猶豫,總持倉小幅減持698手至86294手,持倉始終處于相對低位。
中證期貨研究部副總經(jīng)理劉賓指出,期指主力合約貼水也擴(kuò)大到28點(diǎn),而且總持倉再度降低,寬幅震蕩加大了操作難度,資金謹(jǐn)慎心態(tài)明顯。
劉賓進(jìn)一步指出,如果沒有更多的政策利好出臺形成有效提振,從而使得熱點(diǎn)能有效輪動(dòng)到藍(lán)籌主板,那么市場壓力或再次增大。
近期難改震蕩格局
多家期貨公司的觀點(diǎn)依然謹(jǐn)慎,認(rèn)為期指短線并不具備強(qiáng)勁的反彈動(dòng)力,或繼續(xù)維持寬幅震蕩格局。
中財(cái)期貨認(rèn)為,面對匯豐7月PMI初值的重大利空,周三市場收復(fù)失地,表明期指單邊做空邏輯難成主導(dǎo),多空繼續(xù)膠著。
瑞達(dá)期貨(博客,微博)認(rèn)為,目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱勢下行的趨勢不改,加上月底資金面緊張預(yù)期再起,市場反彈或遇阻回落;但目前期指下行空間也有限,短期多空雙方或圍繞2200點(diǎn)附近膠著。
中州期貨相對樂觀,其認(rèn)為當(dāng)前市場仍處于震蕩筑底階段,在“下限處穩(wěn)增長保就業(yè)”的大背景下,投資者無需過分擔(dān)心,預(yù)計(jì)利空消化后,市場仍有進(jìn)一步活躍的動(dòng)能。
東興期貨指出,近日伴隨改革的進(jìn)一步推進(jìn),政策層面出現(xiàn)松動(dòng),陸續(xù)有利好推出,但是基本面并沒有實(shí)質(zhì)性的好轉(zhuǎn),因此市場走勢比較猶豫。昨日創(chuàng)業(yè)板大幅回調(diào),意味著投資者有獲利了結(jié)的需要,不排除仍有下跌空間。若權(quán)重板塊不能企穩(wěn),后市延續(xù)弱勢震蕩的可能性較大。
國泰君安期貨金融工程師胡江來提醒關(guān)注期指背后的空頭訊號。他指出,量化加權(quán)指示信號較多地指向空頭方向,月末市場回購利率高于5月同期,較6月下旬的利率水平有所下降,期指面臨的資金壓力有所上升,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下滑態(tài)勢或?qū)⒗^續(xù)影響未來一個(gè)月的走勢。凈空持倉再度回升到8000手水平,當(dāng)月合約持倉量下降、9月合約持倉量大幅增加的格局表明規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意味較濃,預(yù)期凈空持倉短期難以明顯回落。交投規(guī)模居前的滬深300ETF,融券增幅達(dá)到0.5億元,除去大幅貼水引起的反向套利頭寸介入影響外,融券數(shù)據(jù)的空頭意味也不容忽視。
而陶勤英亦認(rèn)為目前市場的利空因素較多,期指短線并不具備強(qiáng)勁的反彈動(dòng)力,其短線或繼續(xù)維持寬幅震蕩格局。鄭亞男同樣認(rèn)為,多空短期難分勝負(fù),市場有望繼續(xù)維持震蕩走勢。
持多單量排名 持空單量排名
名次 會(huì)員簡稱 持多單量 比上交易日增減 名次 會(huì)員簡稱 持空單量 比上交易日增減
1 國泰君安 3879 138 1 華泰長城 5213 1063
2 中糧期貨(博客,微博)3398 -392 2 中證期貨 5086 140
3 永安期貨 2894 573 3 海通期貨5021 -250
4 銀河期貨2865 -206 4 廣發(fā)期貨 4673 613
5 華泰長城 2827 192 5 國泰君安 3682 -1060
6 廣發(fā)期貨 2698 -467 6 魯證期貨2399 -144
7 中證期貨 2455 -196 7 南華期貨2291 -581
8 魯證期貨 2345 -317 8 光大期貨1970 385
9 光大期貨 2310 36 9 國信期貨1789 318
10 申銀萬國 2303 28 10 國金期貨1692 -459
匯總
27974 -611
33816 25
7月25日主力合約IF1308主力前十席位持倉變化
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