[轉(zhuǎn)] 東興證券上市 A股現(xiàn)首家資管系券商

2015-02-27 13:02 來(lái)源： 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 瀏覽：360 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

2月26日，東興證券首次公開(kāi)發(fā)行50000萬(wàn)股A股在上海證券交易所上市交易，開(kāi)盤(pán)即遭秒停，上漲44%，報(bào)13.22元/股。

東興證券成為A股首家資管系券商。東興證券稱(chēng)，公司上市后將依托大股東東方資產(chǎn)管理公司，定位“大投行、大資管、大銷(xiāo)售”。

定位大投行、大資管、大銷(xiāo)售

東興證券是由中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性綜合類(lèi)證券公司，主要從事證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、自營(yíng)、另類(lèi)投資業(yè)務(wù)、融資融券、期貨等業(yè)務(wù)。該公司上市后，將成為A股市場(chǎng)首家資管系券商。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的組合方面，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)中介類(lèi)業(yè)務(wù)一直是其業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。

2012年至2014年，東興證券前三類(lèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)分部口徑合計(jì)收入分別為8.84億元、11.75億元及16.52億元，占同期公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為61.77%、57.79%及63.60%。截至2014年12月31日，公司凈資本規(guī)模為61.47億元，在2014年證券公司分類(lèi)中被評(píng)為A類(lèi)A級(jí)證券公司。

東興證券稱(chēng)，上市后旨在打造“大投行、大資管、大銷(xiāo)售”的業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，建立“有特色的綜合財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”的品牌形象，爭(zhēng)取3~5年內(nèi)主要業(yè)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)入國(guó)內(nèi)券商第一方陣。

東興證券招股書(shū)顯示，本次公開(kāi)發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于補(bǔ)充公司資本金，為公司鞏固并拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)提供充足的資本和資金支持，促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及股東利益最大化地實(shí)現(xiàn)。募集資金到位后，東興證券的凈資本將進(jìn)一步增加，提升整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定基礎(chǔ)。

大股東助力

東興證券控股股東是東方資產(chǎn)管理公司，上市前持股比例為74.85%，上市后持股58.09%；上海國(guó)盛集團(tuán)資產(chǎn)有限公司持有4.99%的股份，上市后持有3.87%；福建泰禾投資有限公司通過(guò)持有泰禾集團(tuán)股份有限公司77.51%的股份和自身持有共持有東興證券4.94%股份，上市后持股比例為3.96%。

東興證券是東方資產(chǎn)旗下首家上市公司。東興證券是中小券商的代表，截至2013年，公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模皆排名在30位之后，與同期排隊(duì)IPO的券商相比有不小差距。

東方資產(chǎn)相關(guān)人士告訴，此番能夠順利上市，大股東東方資產(chǎn)給予了全力的支持。

資料顯示，東興證券的前身是被托管的閩發(fā)證券。1988年成立的閩發(fā)證券，創(chuàng)辦之初為中國(guó)人民銀行福建省分行下屬企業(yè)，1996年與人民銀行脫鉤。

2000年11月，閩發(fā)證券增資擴(kuò)股至8億元。2004年，因各項(xiàng)違規(guī)經(jīng)營(yíng)而造成近90億元財(cái)務(wù)黑洞的閩發(fā)證券被證監(jiān)會(huì)委托給東方資產(chǎn)治理公司托管。

東方資產(chǎn)管理公司是財(cái)政部出資設(shè)立的四大資產(chǎn)管理公司之一，是涵蓋資產(chǎn)管理、證券、保險(xiǎn)、租賃、信托的全價(jià)值鏈的大型金融服務(wù)集團(tuán)。東興證券作為東方資產(chǎn)旗下重要的證券業(yè)務(wù)平臺(tái)，將充分受益于集團(tuán)的資源支持和較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。

截至2014年底，東方資產(chǎn)對(duì)控股子公司資金支持月達(dá)到260億元。其中東興證券近幾年與母公司及其他平臺(tái)公司的業(yè)務(wù)合作與推薦規(guī)模累計(jì)已經(jīng)超過(guò)500億元。

華泰證券首席分析師羅毅日前發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，差異化策略和靈活運(yùn)行杠桿，使得東興證券盈利能力高于同業(yè)。

2012~2014年該公司ROE（凈資產(chǎn)收益率）分別為10.2%、11.7%和15.4%。2012年居同行業(yè)第4位，2013年居行業(yè)第3位，連續(xù)兩年高于A股上市券商。

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