[轉(zhuǎn)] 心理錯覺·情緒·機械交易原則
橫放與豎放的兩根等長線段,人們通常會認為豎放著的那一根更長,這便是視差。與眼睛會產(chǎn)生視差類似,人的心理也會存在錯覺。例如,在一個盒中放入100個依次編號的小球,你若隨機抽到的小球是100號或其它在你看來是特殊的數(shù)字,你便會覺得有點“巧”。而事實上,你抽取到任一編號小球的“巧”的程度完全等同,即概率均為1/100。而在這種錯覺產(chǎn)生之時,情緒又會起到推波助瀾的作用,錯覺就會進一步放大。比如在這個例子中,若抽到的小球編號為13,就可能引發(fā)你有關(guān)“吉兇”的想象,加深已有的錯覺。
在變幻莫測的期貨市場上,你的判斷也很可能受制于心理錯覺,而風險又使你心存著某種程度的恐懼或其它一些情緒。情緒的沖突則將直接造成你心理的負擔,轉(zhuǎn)而加大心理錯覺的發(fā)生概率。具體來說,你可能在一個價格變動劇烈的市場中,在一個自認為較佳的價位上,建立了一筆頭寸。而伴隨著價格的上躥下跳,希望與恐懼交替著向你襲來,思維開始出現(xiàn)混亂。此時,你很可能會憑“感覺”或“直覺”行事,而結(jié)果卻通常并不理想,要么在走勢向不利于自己方向發(fā)展時,因希望或固執(zhí)地認為價格“應該”如何,而一直錯下去;要么出于對市場的恐懼,稍有盈利立即出場而錯失了大段行情。也許,以上的例子有些極端,但從長遠來看,除時間上存在的差異外,失敗都是必然的,且此類失敗的根源都是所謂的“直覺”。
市場是客觀的,價格走勢不以個人的意愿而發(fā)生改變,而“直覺”卻通常是由心理錯覺與情緒共同主宰。面對由多方合力發(fā)生作用而共同形成的市場價格,交易者的任何依據(jù)局部信息而做出的預測都顯得微不足道,更何況是在短時間內(nèi)滿懷個人愿望的情況下憑“直覺”所做出的決策呢?當然,在長期的交易中,相關(guān)的知識及足夠的經(jīng)驗已經(jīng)進入投資者的潛意識,也有可能形成可信度較高的“直覺”。但是,在風險巨大的期貨市場上,又有幾人能付得起高昂的學費,直至獲得可貴的“有效直覺”呢?而且通常這類“有效直覺”對交易者的性格要求很高,即使有條件練習也并非人人可得。再者,它也只能作為行情突變時的一種指引,而決非制定長期交易策略的決策依據(jù)。
既然心理錯覺與情緒是人與生俱來的天性,而這些因素又對期貨交易存在著極大的負面影響,那么如何削弱其影響呢?筆者認為,解決這一問題的方法是使用機械交易原則,原因如下:
首先,機械交易原則能在剔除眾多情緒干擾的同時,舒緩交易者的心理壓力。交易者在操作時只需依照既定的機械交易原則就可以了,這樣的交易過程自然沒有情緒的干擾,也不會產(chǎn)生較大的心理壓力。
其次,它有助于控制風險,實現(xiàn)資金管理。憑借帶有情緒的猜想或所謂的“直覺”去交易,結(jié)果只能是承擔了更大的風險。而依照機械交易原則去交易,卻只需承擔有限的風險(設置并執(zhí)行止損位)。顯然,兩者之間有著本質(zhì)的區(qū)別。
再次,它保證了使用方法的一貫性。僅拋一次硬幣很難說正面是向上還是向下,但連續(xù)拋十億次,正面向上的次數(shù)便不難確定了。與此類似,只有連續(xù)的使用同種方法,勝算率才能得以體現(xiàn);而失算部分則可以通過執(zhí)行止損指令加以彌補,從而實現(xiàn)總體利潤的最大化。
綜上所述,交易者應該在盡量全面地了解某個品種交易歷史的基礎上,制定出符合該品種特性的機械交易原則,并在模擬試用、評估及修正之后再入市操作。也許有人會認為這一過程過于復雜,但筆者仍堅持認為,磨刀不誤砍柴工,從長遠的生存與發(fā)展角度考慮,這一過程必不可少。。
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評