[轉(zhuǎn)] 20150316油脂油料日評(píng)
今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉(cāng)量 | 倉(cāng)變化 |
豆一5月 | 4180 | 11 | 0.26% | -280 | 47218 | 10.88% | 175256 | -2.39% |
豆油5月 | 5420 | -70 | -1.28% | 230 | 126486 | 83.05% | 323432 | -1.75% |
豆粕5月 | 2833 | -40 | -1.39% | 197 | 323314 | -40.73% | 944012 | -3.42% |
棕櫚油5月 | 4788 | -76 | -1.56% | 312 | 88752 | 15.39% | 220890 | -8.26% |
鄭油5月 | 5812 | -42 | -0.72% | 308 | 17674 | 75.13% | 54276 | -8.85% |
菜粕5月 | 2351 | -42 | -1.76% | 89 | 416170 | -57.11% | 359588 | -5.81% |
雞蛋5月 | 4159 | 44 | 1.07% | -709 | 60336 | -23.90% | 76708 | -8.02% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉(cāng)變化＝倉(cāng)差/持倉(cāng)量×100%
二
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
現(xiàn)貨價(jià)格 | 豆類 | ||||||
哈爾濱 (國(guó)產(chǎn)） | 張家港 | 青島 | 美國(guó)伊利諾伊 | 巴西帕拉納瓜港口 （美元/噸） | |||
大豆 | 2015/3/16 | 3900 | 3200 | 3220 | 9.89 | 376.29 | |
2015/3/13 | 3900 | 3200 | 3220 | 9.97 | 379.49 | ||
豆粕 | 2015/3/16 | 3480 | 3030 | 3020 | 367.1 | ||
2015/3/13 | 3480 | 3030 | 3020 | 373.25 | |||
豆油 | 2015/3/16 | 6000 | 5650 | 5700 | 30.6 | 674.8 | |
2015/3/13 | 6000 | 5650 | 5700 | 30.46 | 679 | ||
菜籽類 | |||||||
菜籽 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 江西 | ||
2015/3/16 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
2015/3/13 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
菜粕 | 成都 （國(guó)產(chǎn)） | 武漢 （國(guó)產(chǎn)） | 南京 （國(guó)產(chǎn)） | 加籽粕（上海） | 加籽粕 （黃埔） | ||
2015/3/16 | 2400 | 2350 | 2380 | 2400 | 2440 | ||
2015/3/13 | 2400 | 2350 | 2380 | 2400 | 2480 | ||
菜油 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 貴州 | ||
2015/3/16 | 6250 | 6150 | 6050 | 6100 | 6600 | ||
2015/3/13 | 6300 | 6200 | 6100 | 6150 | 6600 | ||
棕櫚 | |||||||
棕櫚油 | 福建 | 廣東 | 張家港 | 天津 | 日照 | ||
2015/3/16 | 5050 | 5000 | 5050 | 5100 | 5100 | ||
2015/3/13 | 5050 | 5000 | 5050 | 5100 | 5100 | ||
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
進(jìn)口成本 | 豆類 | ||||||
2015/3/16 | 大豆離岸基差（美分/蒲式耳） | 到岸升貼水（美分/蒲式耳） | CBOT大豆 （美分/蒲式耳） | CNF價(jià)格 （美元/噸） | 到岸完稅價(jià)格（RMB元/噸） | 運(yùn)費(fèi) （美元/噸） | |
10月美灣 | 96 | 191.26 | 958 | 422.28 | 3206.1 | 35 | |
11月美灣 | 95 | 192.98 | 958 | 422.91 | 3210.69 | 36 | |
12月美灣 | 95 | 192.98 | 958 | 422.91 | 3210.69 | 36 | |
4月桑托斯 | 79 | 141.6 | 974 | 409.91 | 3115.99 | 23 | |
5月桑托斯 | 68 | 133.32 | 974 | 406.87 | 3093.84 | 24 | |
6月桑托斯 | 68 | 133.32 | 978 | 408.34 | 3104.55 | 24 | |
菜籽類 | |||||||
2015/3/16 | 港口基差 （元/噸） | 菜籽升貼水 （元/噸） | CNF價(jià)格 （美元/噸） | 到岸完稅 （元/噸） | 運(yùn)費(fèi) | ||
5月 | 85 | 109 | 444.5243 | 3526.77 | 24 | ||
7月 | 88 | 112 | 443.7421 | 3520.74 | 24 | ||
2015/3/16 | FOB離岸價(jià) | CNF到岸價(jià) | 變化 | 備注 | 進(jìn)口成本 （元/噸） | ||
菜油 | 459.3 | 445 | -5 | 5月份 | 加 拿 大 | ||
壓榨利潤(rùn) | 豆類 | ||||||
壓榨利潤(rùn) | 現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn) | 盤面壓榨利潤(rùn) | |||||
山東 （元/噸） | 江蘇 （元/噸） | 美伊利諾伊(歐元/噸） | 1月 （元/噸） | 5月 （元/噸） | 9月 （元/噸） | ||
2015/3/16 | 170.5 | 170.5 | 161.84 | -46.59 | 60.91 | 16.63 | |
2015/3/13 | 170.5 | 170.5 | 159.59 | -57.38 | 49.59 | 3.85 | |
菜籽類 | |||||||
2015/3/16 | 油菜籽價(jià)格 | 菜粕價(jià)格 | 菜油價(jià)格 | 加工費(fèi) | 壓榨利潤(rùn) | ||
國(guó)產(chǎn)菜籽 | 湖北（現(xiàn)貨） | 5300 | 2350 | 8000 | 200 | -1297.5 | |
江蘇（現(xiàn)貨） | 5200 | 2350 | 8000 | 200 | -1197.5 | ||
進(jìn)口菜籽 | 廣東（合約） | 3527 | 2420 | 5900 | 180 | 120.9 | |
庫存 | 豆類 | 萬噸 | 港口大豆 | 油廠大豆 | 油廠豆粕 | 豆粕未執(zhí)行合同 | 商業(yè)豆油 |
15年11周 | 531.18 | 312.61 | 47.15 | 378.72 | 0 | ||
15年10周 | 511.33 | 347.4 | 42.61 | 340 | 0 | ||
菜籽 | 沿海菜籽(萬噸) | 沿海菜粕（噸） | 沿海菜粕未執(zhí)行合同（噸） | 沿海菜油（噸） | 港口棕櫚油（萬噸） | ||
15年11周 | 41.2 | 43500 | 362000 | 37800 | 53.46 | ||
15年10周 | 41 | 54000 | 306000 | 47300 | 54.98 | ||
倉(cāng)單 | 豆粕 | 豆油 | 菜粕 | 菜油 | 棕櫚油 | ||
2015/3/16 | 6933 | 5175 | 693 | 1073 | 0 | ||
2015/3/13 | 6933 | 5175 | 703 | 1123 | 0 | ||
價(jià)差與比價(jià) | 2015/3/16 | 豆一 | 豆粕 | 菜粕 | 豆油 | 菜油 | 棕櫚油 |
1-5 | 212 | -18 | -251 | 36 | 22 | -148 | |
5-9 | -51 | 48 | 113 | 42 | 8 | 138 | |
9-1 | -161 | -30 | 138 | -78 | -30 | 10 | |
2015/3/16 | 豆粕-菜粕 | 豆油/豆粕 | 菜油/菜粕 | 豆油-菜油 | 豆油-棕櫚油 | ||
現(xiàn)貨 | 680 | 1.86 | 2.62 | -400 | 550 | ||
1月 | 715 | 1.94 | 2.78 | -378 | 816 | ||
5月 | 482 | 1.91 | 2.47 | -392 | 632 | ||
9月 | 547 | 1.93 | 2.59 | -426 | 728 | ||
基本面 | |||||||
行業(yè)新聞 | 1、阿根廷北部一些農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)發(fā)生洪澇災(zāi)害，可能導(dǎo)致2014/15年度大豆產(chǎn)量損失100到250萬噸。目前農(nóng)戶已經(jīng)開始評(píng)估2月及3月初暴跌造成的損失。 2、作物預(yù)估機(jī)構(gòu)AgRural周五在一份電子郵件報(bào)告中稱，巴西2014/15年度大豆收割已完成50%，低于上年同期的56%和五年均值的54%。 3、從排船來看，巴西所有港口向中國(guó)的大豆裝量在784.2萬噸。從最新的船表來看，本月截止當(dāng)前已向中國(guó)裝運(yùn)115.4萬噸，其中桑托斯港裝運(yùn)40萬噸，還有230萬噸在該港口待裝運(yùn)。巴拉那瓜港約裝運(yùn)200萬噸。多數(shù)裝運(yùn)工作預(yù)期延遲進(jìn)入4月份，因卡車工人罷工事件影響了港口的裝運(yùn)進(jìn)度。 4、據(jù)外電3月16日消息，馬來西亞種植和商品部長(zhǎng)Douglas Uggah Embas周一對(duì)表示，馬來西亞已恢復(fù)對(duì)毛棕櫚油加征關(guān)稅的監(jiān)管構(gòu)架。“經(jīng)過一系列的調(diào)查和研究，我們發(fā)現(xiàn)需要恢復(fù)對(duì)毛棕櫚油加征關(guān)稅的制度?；趦r(jià)格水平，我們?nèi)∠舜饲皵?shù)月執(zhí)行的毛棕櫚油出口免征關(guān)稅的政策。”該國(guó)已經(jīng)將4月的棕櫚油出口關(guān)稅上調(diào)至4.5%%，而此前該國(guó)連續(xù)7個(gè)月執(zhí)行毛棕櫚油零出口關(guān)稅政策。 | ||||||
綜述 | 1、豆粕 今日國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨大多跟盤下跌，廣東市場(chǎng)領(lǐng)跌，個(gè)別油廠今日多次降價(jià)，沿海豆粕價(jià)格2920-3020元/噸，期貨市場(chǎng)持續(xù)走低，飼料廠及經(jīng)銷商入市謹(jǐn)慎，今日豆粕成交不多。 隨著巴西罷工結(jié)束，南美大豆上市壓力逐步顯現(xiàn)。另外月底的USDA大豆庫存和播種意向報(bào)告，將成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。市場(chǎng)普遍估計(jì)美豆播種面積增加200-300萬英畝，約在8600萬英畝，再創(chuàng)歷史新高。美豆近期預(yù)計(jì)在報(bào)告前弱勢(shì)震蕩，是否產(chǎn)生階段性方向需要等待月底的種植面積數(shù)據(jù)。 國(guó)內(nèi)方面：目前國(guó)內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)處于復(fù)蘇階段，生豬價(jià)格節(jié)后繼續(xù)走弱，養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性低弱，生豬存欄下降，預(yù)計(jì)3月份國(guó)內(nèi)飼料銷量處于偏低水平，豆粕消費(fèi)量緩慢，油廠豆粕出貨速度普遍仍較慢。且因壓榨利潤(rùn)良好，油廠開機(jī)率繼續(xù)大幅提高，豆粕庫存量逐步增加，市場(chǎng)上稱已有幾家油廠因豆粕脹庫停機(jī)，油廠出貨意愿加強(qiáng)。操作思路：反彈沽空。參照技術(shù)壓力位置進(jìn)行操作。 菜粕的情況是未來的菜籽到港量增加，菜粕供應(yīng)沒有那么緊，4月份還有DDGS的到港量。菜豆粕價(jià)差過低，一部分飼料企業(yè)更改配方。不過現(xiàn)貨菜粕庫存維持在低位。操作菜粕的話，也可以根據(jù)豆粕一樣保持反彈沽空的思路，但是菜粕考慮到容易被資金左右，操作起來要謹(jǐn)慎?；蛘呶磥碜龇磸椀臅r(shí)候可以考慮做菜粕的反彈，做下跌的時(shí)候來沽空豆粕。 | ||||||
2、今日國(guó)內(nèi)豆油現(xiàn)貨行情大多跟盤降價(jià)，沿海一級(jí)豆油主流價(jià)位集中在5730-5800元/噸?，F(xiàn)貨降價(jià)后 低位成交良好。華東基差成交較好。 國(guó)內(nèi)大豆壓榨利潤(rùn)好，本周開機(jī)率預(yù)計(jì)維持較高水平，預(yù)計(jì)豆油供應(yīng)緊張局面或有望逐步緩解，而當(dāng)前處于節(jié)后需求處淡季。不過，由于豆粕出貨遲滯，目前已開始有油廠因脹庫停機(jī)，若豆粕脹庫停機(jī)現(xiàn)象繼續(xù)加強(qiáng)，或有利于限制豆油跌幅。棕櫚油現(xiàn)貨今日?qǐng)?bào)價(jià)集中在4930-5100元/噸。馬來西亞調(diào)高出口關(guān)稅的政策，施壓馬盤，給油脂市場(chǎng)帶來打壓。不過豆油基差維持在高位，并且伴隨有成交。油脂本周要關(guān)注Nopa的壓榨數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議的影響，具體是成功破位還是觸底反彈，需要新的基本面的指引。 | |||||||
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