[轉(zhuǎn)] 20150325油脂油料日評
、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一5月 | 4074 | -77 | -1.85% | -174 | 139516 | 3.85% | 180834 | 3.78% |
豆油5月 | 5486 | -18 | -0.33% | 214 | 33188 | -60.01% | 235986 | -1.38% |
豆粕5月 | 2826 | -15 | -0.53% | 154 | 238282 | 2.70% | 715888 | -5.38% |
棕櫚油5月 | 4776 | -32 | -0.67% | 274 | 24308 | -22.55% | 101620 | -8.24% |
鄭油5月 | 5908 | -28 | -0.47% | -5908 | 4068 | -15.53% | 37724 | -4.47% |
菜粕5月 | 2378 | -8 | -0.34% | 52 | 213572 | -18.58% | 240162 | -3.06% |
雞蛋5月 | 3931 | -206 | -4.98% | -531 | 206936 | 253.58% | 99364 | 33.23% |
注：漲跌＝收盤價－前結算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
現(xiàn)貨價格 | 豆類 | ||||||
哈爾濱 (國產(chǎn)） | 張家港 | 青島 | 美國伊利諾伊 | 巴西帕拉納瓜港口 （美元/噸） | |||
大豆 | 2015/3/25 | 3900 | 3200 | 3250 | 9.82 | 381.15 | |
2015/3/24 | 3900 | 3200 | 3220 | 9.69 | 374.47 | ||
豆粕 | 2015/3/25 | 3580 | 2980 | 3050 | 366.85 | ||
2015/3/24 | 3480 | 2980 | 3070 | 362.7 | |||
豆油 | 2015/3/25 | 6000 | 5700 | 5700 | 30.65 | 654.8 | |
2015/3/24 | 6000 | 5700 | 5700 | 30.18 | 651 | ||
菜籽類 | |||||||
菜籽 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 江西 | ||
2015/3/25 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
2015/3/24 | 5300 | 5180 | 5300 | 5300 | 5200 | ||
菜粕 | 成都 （國產(chǎn)） | 武漢 （國產(chǎn)） | 南京 （國產(chǎn)） | 加籽粕（上海） | 加籽粕 （黃埔） | ||
2015/3/25 | 2400 | 2350 | 2380 | 2400 | 2430 | ||
2015/3/24 | 2400 | 2350 | 2380 | 2400 | 2430 | ||
菜油 | 四川 | 湖北 | 江蘇 | 安徽 | 貴州 | ||
2015/3/25 | 6350 | 6250 | 6150 | 6200 | 6600 | ||
2015/3/24 | 6350 | 6250 | 6150 | 6200 | 6600 | ||
棕櫚 | |||||||
棕櫚油 | 福建 | 廣東 | 張家港 | 天津 | 日照 | ||
2015/3/25 | 4950 | 4900 | 4950 | 5000 | 5050 | ||
2015/3/24 | 4950 | 4900 | 4950 | 5000 | 5050 | ||
行業(yè)數(shù)據(jù) | |||||||
進口成本 | 豆類 | ||||||
2015/3/25 | 大豆離岸基差（美分/蒲式耳） | 到岸升貼水（美分/蒲式耳） | CBOT大豆 （美分/蒲式耳） | CNF價格 （美元/噸） | 到岸完稅價格（RMB元/噸） | 運費 （美元/噸） | |
10月美灣 | 94 | 189.26 | 946.2 | 417.21 | 3137.85 | 35 | |
11月美灣 | 93 | 190.98 | 946.2 | 417.84 | 3142.39 | 36 | |
12月美灣 | 94 | 191.98 | 946.2 | 418.2 | 3144.98 | 36 | |
4月桑托斯 | 80 | 142.6 | 961.6 | 405.72 | 3055.01 | 23 | |
5月桑托斯 | 72 | 137.32 | 961.6 | 403.78 | 3041.02 | 24 | |
6月桑托斯 | 72 | 137.32 | 966.6 | 405.62 | 3054.29 | 24 | |
菜籽類 | |||||||
2015/3/25 | 港口基差 （元/噸） | 菜籽升貼水 （元/噸） | CNF價格 （美元/噸） | 到岸完稅 （元/噸） | 運費 | ||
5月 | 79 | 103 | 446.732 | 3508.3 | 24 | ||
7月 | 82 | 106 | 446.0242 | 3502.9 | 24 | ||
2015/3/25 | FOB離岸價 | CNF到岸價 | 變化 | 備注 | 進口成本 （元/噸） | ||
菜油 | 465 | 447 | -5 | 5月份 | 加 拿 大 | ||
壓榨利潤 | 豆類 | ||||||
壓榨利潤 | 現(xiàn)貨壓榨利潤 | 盤面壓榨利潤 | |||||
山東 （元/噸） | 江蘇 （元/噸） | 美伊利諾伊(歐元/噸） | 1月 （元/噸） | 5月 （元/噸） | 9月 （元/噸） | ||
2015/3/25 | 198.25 | 158 | 119.55 | -5.17 | 68.96 | 38.14 | |
2015/3/24 | 198.25 | 158 | 153.89 | -80.60 | -6.37 | -35.48 | |
菜籽類 | |||||||
2015/3/25 | 油菜籽價格 | 菜粕價格 | 菜油價格 | 加工費 | 壓榨利潤 | ||
國產(chǎn)菜籽 | 湖北（現(xiàn)貨） | 5300 | 2350 | 8000 | 200 | -1297.5 | |
江蘇（現(xiàn)貨） | 5200 | 2350 | 8000 | 200 | -1197.5 | ||
進口菜籽 | 廣東（合約） | 3508 | 2380 | 5800 | 180 | 75.6 | |
庫存 | 豆類 | 萬噸 | 港口大豆 | 油廠大豆 | 油廠豆粕 | 豆粕未執(zhí)行合同 | 商業(yè)豆油 |
15年12周 | 531.18 | 298.4 | 56.03 | 349.5 | 0 | ||
15年11周 | 511.33 | 312.61 | 47.15 | 378.72 | 74.7 | ||
菜籽 | 沿海菜籽(萬噸) | 沿海菜粕（噸） | 沿海菜粕未執(zhí)行合同（噸） | 沿海菜油（噸） | 港口棕櫚油（萬噸） | ||
15年12周 | 44.5 | 44500 | 404500 | 24800 | 54.2 | ||
15年11周 | 41.2 | 43500 | 362000 | 37800 | 51.07 | ||
倉單 | 豆粕 | 豆油 | 菜粕 | 菜油 | 棕櫚油 | ||
2015/3/25 | 6933 | 4854 | 0 | 873 | 0 | ||
2015/3/24 | 6933 | 4913 | 0 | 923 | 0 | ||
價差與比價 | 2015/3/25 | 豆一 | 豆粕 | 菜粕 | 豆油 | 菜油 | 棕櫚油 |
1-5 | 318 | 11 | -246 | 6 | -34 | -96 | |
5-9 | -71 | 27 | 110 | 42 | 30 | 60 | |
9-1 | -247 | -38 | 136 | -48 | 4 | 36 | |
2015/3/25 | 豆粕-菜粕 | 豆油/豆粕 | 菜油/菜粕 | 豆油-菜油 | 豆油-棕櫚油 | ||
現(xiàn)貨 | 630 | 1.91 | 2.66 | -450 | 650 | ||
1月 | 705 | 1.94 | 2.76 | -382 | 812 | ||
5月 | 448 | 1.94 | 2.48 | -422 | 710 | ||
9月 | 531 | 1.94 | 2.59 | -434 | 728 | ||
基本面 | |||||||
行業(yè)新聞 | 1、據(jù)巴西農(nóng)業(yè)咨詢機構AgRural稱，截止到上周五（3月20日），巴西大豆收割進度為59%,高于一周前的50%。由于主要產(chǎn)區(qū)馬托格羅索、南馬托格羅索、南里奧格蘭德以及帕拉納的天氣晴朗，有助于過去一周的大豆收獲快速推進。不過在米納斯戈雅斯以及戈亞斯州，降雨導致大豆收獲放慢。在頭號大豆產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州，大豆收割已經(jīng)完成88%,高于一周前的80%。 | ||||||
綜述 | 1、豆粕 今日國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨集中在2880-3020元/噸一線. 國外方面：美豆出口接近尾聲，本年度的龐大的期末庫存長期壓制市場。近期市場焦點轉(zhuǎn)向南美的收割和出口進度上。南美本年度也是豐產(chǎn)年，供應上的壓力在本年度是始終存在的。阿根廷舊作大豆的庫存壓力也是不可忽視的問題。預計美豆中長線走勢依舊疲弱。 國內(nèi)方面：春節(jié)過后飼料消費處于季節(jié)性淡季，國內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)疲軟，生豬養(yǎng)殖巨虧，存欄降至新低；節(jié)后飼料企業(yè)基本以執(zhí)行前期合同為主，豆粕出貨速度放慢，而壓榨利潤良好，油廠開機率超高，豆粕脹庫的油廠已開始逐步增多。 市場將會更加關注3月底發(fā)布的幾份重頭報告。3月31日美國農(nóng)業(yè)部計劃發(fā)布今年的播種意向數(shù)據(jù)，此外還將發(fā)布3月1日美國大豆庫存數(shù)據(jù)。從目前市場普遍的預期來看，這兩份報告很可能對市場構成利空影響，打壓大豆價格進一步走低。 美豆5 月的技術上，上周急跌之后展開反彈，短期看1000美分/蒲有壓力。階段性頂部1039美分/蒲。M1509 技術上1509m 階段性頂部2880元/噸。 操作上，反彈趨弱可以嘗試建立空單。美豆5月1000美分/蒲壓力位置，國內(nèi)1509m相應位置在2850元/噸附近，等待短期反彈趨弱建立空單，以前高為止損。 考慮到菜籽的進口利潤好轉(zhuǎn)，促發(fā)現(xiàn)貨商的買盤，未來菜粕供應沒有那么緊，同時菜粕和豆粕價差過低，飼料企業(yè)開始調(diào)整配方，加之ddgs4月份會開始陸續(xù)到港，并且成本較低。菜粕和豆粕價差有擴大的可能。可以考慮m1509和rm1509做價差擴大。但是從單邊頭寸看，不是兩個較好的單邊頭寸，同時菜粕容易受資金影響，因此價差交易設好止損。 9月菜粕跟豆粕操作思路一樣。找好壓力位置反彈沽空。只是菜粕容易受資金影響，注意控制倉位和風險 | ||||||
2、今日沿海一級豆油報價5750-5820元/噸。24度棕櫚油現(xiàn)貨報價在4900-5020元/噸。短期豆油和棕油庫存低，不過市場需求較淡。4月后供應方面看，大豆到港量增加，成本低，國內(nèi)壓榨利潤好，開機率提升，豆油會增加庫存。棕櫚油4月份開始進口量增加。長期看油脂又是處于去庫存的狀態(tài)。技術上油脂還是現(xiàn)在處于疲弱的狀態(tài)。從品種間關系看，油粕比現(xiàn)在處于前期低點附近，可以嘗試以前低為止損做多油粕比。 | |||||||
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第 1- 0 條, 共 0 條.
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