[轉] 山西證券11.37億收購格林期貨獲批

2013-08-02 13:08 來源： 第一財經日報 瀏覽：469 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

昨日，格林期貨網(wǎng)站發(fā)布的《格林期貨有限公司、大華期貨有限公司關于獲得中國證監(jiān)會核準吸收合并的聯(lián)合公告》顯示，去年底“山西證券股份有限公司現(xiàn)金和發(fā)行股份購買資產、格林期貨有限公司吸收合并大華期貨有限公司”的申請已于上月底獲得證監(jiān)會核準，存續(xù)公司的注冊資本增至5.8018億元。

而上月27日及30日山西證券連續(xù)發(fā)布的有關此次現(xiàn)金和發(fā)行股份購買資產暨吸收合并的公告表明，山西證券1.68億元現(xiàn)金加1.19億股上市公司定向發(fā)行股份收購格林期貨的對價高達11.37億元。這一收購模式不僅開上市公司直接收購期貨公司之先河，且對價相比格林期貨經審計的母公司報表中3.86億元凈資產增值7.51億元，增值率194.76%，并超過了去年底中國人壽13億元現(xiàn)金收購中糧期貨35%股權時凈資產1.8倍的溢價。

資料顯示，山西證券擬通過向河南安融地產、鄭州熱力公司、上海捷勝公司及北京璽萌公司支付現(xiàn)金和非公開發(fā)行股份購買其持有的格林期貨全部股權，其中向河南安融地產、鄭州熱力公司、上海捷勝公司及北京璽萌公司合計支付16816.17萬元現(xiàn)金，并以8.15元/股的價格合計發(fā)行11892.5153萬股股份。

而昨日山西證券的收盤價為6.58元/股。

為此，山西證券在“特別風險提示”中提示“從近期可比交易情況看，上述評估增值水平偏高”，但又承認“與近期可比交易標的相比，格林期貨在業(yè)務規(guī)模、成本管理能力、盈利能力和資產規(guī)模等核心競爭指標方面具備一定優(yōu)勢。加之我國期貨市場穩(wěn)步發(fā)展且未來發(fā)展?jié)摿薮?，格林期貨主營業(yè)務持續(xù)較快增長，故本次交易評估增值與近期可比交易情況相比偏高，是基本合理的”。

事實上，證監(jiān)會已公開的《期貨公司合并、分立、停業(yè)、解散或者破產申請受理及審核進度情況公示表》顯示，格林期貨向證監(jiān)會正式提交吸收合并大華期貨申請材料的時間為去年12月10日，而獲批則是7個月后的上月23日。由此也可見證監(jiān)會核準此項申請時的慎重。

山西證券公開的格林期貨產權控制關系還顯示，格林期貨注冊資本為28018萬元，其中河南安融地產出資15578萬元，占比約55.60%，而王拴紅、蘇玉華分別持有河南安融地產62.70%和37.30%的股權，王拴紅與蘇玉華為夫妻關系。經測算，作為格林期貨創(chuàng)始人的王拴紅，通過此次股權轉讓可套現(xiàn)0.93億元并獲得6600多萬股山西證券股份。

作為中國期貨市場歷經二十多年坎坷目前碩果僅存的“期貨老人”之一，王拴紅昨晚在接受電話采訪時并未對上述并購獲批作出任何評論。

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