[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或破位下探 防范減倉反彈洗盤

2015-04-10 17:22 來源： 方正中期 瀏覽：455 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周五承壓調(diào)整（05合約跌停），收370（-8），總減倉6千余手，成交量微增。前十名資金流向：空頭部分集中大幅減倉、部分增倉、持倉集中度降低、持倉量仍較大，多頭分散增減換倉、持倉集中度微增；空頭增倉壓盤后部分減倉，多頭支撐力度偏弱，盤面承壓震蕩偏弱；短期或有破位調(diào)整震蕩波動，注意365-380區(qū)資金增減流向，防范打壓后減倉洗盤。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）部分下調(diào)：曹妃甸390（0），日照375（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期46.55（美元/噸）（微調(diào)）、普氏62%鐵礦石指數(shù)48弱勢，BDI指數(shù)（航運）上漲。近期受鋼廠需求偏弱和港口庫存高位影響，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商拋貨為主，港口維持弱勢下調(diào)格局。短期部分原來限產(chǎn)鋼廠開始復(fù)產(chǎn)，港口庫存偏高(41個主要港口鐵礦庫存9737，環(huán)比上周五統(tǒng)計數(shù)據(jù)小增13，在鋼廠復(fù)產(chǎn)情況下港口庫存卻不降反增，后期礦價形勢嚴(yán)峻)，礦石期現(xiàn)貨后期跌速或減緩，預(yù)計二季度供大于求格局將持續(xù)。河北省對鋼鐵行業(yè)的淘汰類設(shè)備用電加價，后期鋼廠產(chǎn)能將再承壓。

簡要策略：鐵礦石1509短期或有破位調(diào)整震蕩波動，注意365-380區(qū)資金增減流向，防范打壓后減倉洗盤：波段操作：持空30%，站穩(wěn)375減倉，若380-400區(qū)承壓則補空、下探370及以下若支撐較強考慮減倉。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：減空至10%，站穩(wěn)375平空，若380-400區(qū)承壓則補空、下探370及以下若支撐較強可減倉，收盤375以下留空。

策略分析：近期受港口庫存較高、環(huán)保治污需求減少、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢調(diào)整格局。短期礦石大幅殺跌后進入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價下行將進一步帶動礦石下跌，行情或至350以下，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略方案，專注量化交易實戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示：3月CPI同比增長1.4%，連續(xù)7個月低于2%；PPI連續(xù)37個月負(fù)增長；寬松預(yù)期升溫。

鐵礦石資源稅下調(diào)：鐵礦石原礦資源稅是15元/噸，目前按照80%征收，即12元/噸。減免至40%后，資源稅成本降低6元/噸。按照3.6的折算系數(shù)，折合精粉成本降低21.6元/噸。對內(nèi)礦補貼，供給將有所增加，利空鐵礦石市場。

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