[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或上沖400關(guān)口區(qū)承壓震蕩波

2015-04-14 17:24 來(lái)源： 方正中期 瀏覽：425 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周一夜盤(pán)續(xù)漲，收392（+5），總減倉(cāng)4千余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日空頭部分集中大幅增倉(cāng)、部分減倉(cāng)、持倉(cāng)集中度增加、持倉(cāng)量仍較大，多頭分散增倉(cāng)、持倉(cāng)集中度微增；夜盤(pán)多頭延續(xù)增倉(cāng)挺價(jià)、部分減倉(cāng)，空頭小幅增倉(cāng)壓盤(pán)、部分減倉(cāng)，多頭挺價(jià)積極性仍偏高，盤(pán)面偏強(qiáng)；短期受澳大利亞第四大礦企停產(chǎn)影響或有上沖關(guān)口區(qū)承壓大幅震蕩波動(dòng)，注意390-400區(qū)資金增減流向，關(guān)口高位資金拋壓或增大。

現(xiàn)貨：澳大利亞第四大鐵礦石礦山企業(yè)阿特拉斯(Atlas)4月將逐步停產(chǎn)，短期對(duì)市場(chǎng)略有支撐、但對(duì)二季度供需影響有限。港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）持穩(wěn)為主：曹妃甸385（0），日照375（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期48.33（美元/噸）（+0.39）、普氏62%鐵礦石指數(shù)49.75（+2）反彈，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。近期受鋼廠需求偏弱和港口庫(kù)存高位影響，國(guó)內(nèi)大礦政策偏弱，礦商降價(jià)促銷(xiāo)，港口維持弱勢(shì)下調(diào)格局。短期部分原來(lái)限產(chǎn)鋼廠開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，港口庫(kù)存偏高(在鋼廠復(fù)產(chǎn)情況下港口庫(kù)存卻不降反增，后期礦價(jià)形勢(shì)嚴(yán)峻)，礦石期現(xiàn)貨后期跌速或減緩，預(yù)計(jì)二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤(pán)因素:中國(guó)3月出口引擎失速，貿(mào)易順差驟降。中國(guó)一季度GDP或?yàn)榱陙?lái)最差。美國(guó)財(cái)政收入創(chuàng)16年新高，財(cái)政赤字?jǐn)U大超預(yù)期。沙特稱(chēng)將提振油價(jià)、伊朗在也門(mén)問(wèn)題上與沙特對(duì)立，美油三連漲。希臘官員：如4月底前不能與債權(quán)人達(dá)協(xié)議，希臘準(zhǔn)備宣布違約。昨夜：美股調(diào)整，黃金、美銅承壓回落，美原油反彈，美元承壓調(diào)整，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509短期或有上沖關(guān)口區(qū)承壓大幅震蕩波動(dòng)，注意390-400區(qū)資金增減流向，關(guān)口高位資金拋壓或增大：波段操作：補(bǔ)空10%，若392-410區(qū)承壓則分步補(bǔ)空。短線(xiàn)：補(bǔ)空15%，站穩(wěn)395減空，若392-410區(qū)承壓則分步補(bǔ)空，收盤(pán)400以下留空。

策略分析：近期受港口庫(kù)存較高、環(huán)保治污需求減少、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢(shì)調(diào)整格局。短期礦石大幅殺跌后進(jìn)入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤(pán)階段，宜減少操作、高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉(cāng)，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對(duì)近遠(yuǎn)月盤(pán)面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無(wú)較大變化，后期鋼價(jià)下行將進(jìn)一步帶動(dòng)礦石下跌，行情或至350以下。

提示: 4.15/三10:00 國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會(huì)：規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)月度報(bào)告、固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）月度報(bào)告、民間固定資產(chǎn)投資月度報(bào)告、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售情況月度報(bào)告。

4.16/四9:30 公布季度累計(jì)主要行業(yè)增加值

3月CPI同比增長(zhǎng)1.4%，連續(xù)7個(gè)月低于2%；PPI連續(xù)37個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)；寬松預(yù)期升溫。

3月我國(guó)進(jìn)口鐵礦石8051萬(wàn)噸，環(huán)比增加1257萬(wàn)噸;1-3月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石22706萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%。3月鐵礦石進(jìn)口均價(jià)67.03美元/噸，環(huán)比降3.63美元/噸，連續(xù)下跌14個(gè)月。

評(píng)分: