[轉(zhuǎn)] 央行大幅降準(zhǔn) 鐵礦石或大幅沖高承壓波動

2015-04-20 17:30 來源： 方正中期 瀏覽：409 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周五夜盤承壓調(diào)整，收392.5（-1.5），總減倉9千余手，成交量增加。前十名資金流向：周五空頭部分集中增倉、持倉集中度略增、持倉量仍較大，多頭部分集中減倉、持倉集中度降低，持倉量降低（部分多頭轉(zhuǎn)為空頭）；夜盤多空均減倉，400關(guān)口承壓震蕩格局；短期或有上沖承壓震蕩波動，注意395-410區(qū)資金增量流向，近期防范大幅沖高后洗盤回落。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）部分下調(diào)：曹妃甸390（0），日照380（0），連云港380（-5）；7月新加坡掉期50.16（美元/噸）（+0.9）、普氏62%鐵礦石指數(shù)51.5（+0.75）承壓，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。港口報(bào)價(jià)部分開始下調(diào)，但成交一般，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商保量出貨，港口維持總體弱勢格局。4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)增多，但港口庫存仍偏高，礦石期現(xiàn)貨近期略顯企穩(wěn)。淡水河谷Serra Leste鐵礦開始發(fā)貨，F(xiàn)MG增產(chǎn)鐵礦（成本降9％）?；ㄆ祛A(yù)計(jì)礦價(jià)跌破40美元，摩根大通下調(diào)礦價(jià)預(yù)估，二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤因素:央行今起降準(zhǔn)1個百分點(diǎn)，對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)額外再降低1個百分點(diǎn)，釋放流動性規(guī)模約1.5萬億。周小川：根據(jù)經(jīng)濟(jì)和通脹調(diào)整貨幣政策，貨幣政策仍穩(wěn)健。上周五證監(jiān)會規(guī)范兩融、證券業(yè)協(xié)會鼓勵融券，新華A50暴跌；后證監(jiān)會加班澄清未打壓股市。70城房價(jià)數(shù)據(jù)量價(jià)齊轉(zhuǎn)好。周五收盤至早盤前：美股走低，黃金、油價(jià)續(xù)漲，美元微跌，美銅上漲承壓，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或有上沖高位承壓波動。

簡要策略：鐵礦石1509或有上沖承壓震蕩波動，注意395-410區(qū)資金增量流向，近期防范大幅沖高后洗盤回落：波段操作：減空至10%，若400-410區(qū)承壓則回補(bǔ)空單。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：平倉觀望，若400-410區(qū)承壓則回補(bǔ)空單，收盤400以下留空。

策略分析：短期受鋼廠復(fù)產(chǎn)及寬松政策預(yù)期提振，期現(xiàn)貨反彈，但受港口庫存仍偏高、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢格局。短期礦石大幅殺跌后進(jìn)入為期兩周的反彈承壓大幅震蕩洗盤階段，宜減少操作、400關(guān)口區(qū)高位布局空單；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對近遠(yuǎn)月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價(jià)下行將進(jìn)一步帶動礦石下跌，行情或至350以下，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示: 央行今起降準(zhǔn)1個百分點(diǎn)，對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)額外再降低1個百分點(diǎn)，釋放流動性規(guī)模約1.5萬億。周小川：根據(jù)經(jīng)濟(jì)和通脹調(diào)整貨幣政策，貨幣政策仍穩(wěn)健。防范政策刺激情緒心理對短期盤面影響。

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