[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或?qū)⒀永m(xù)承壓 震蕩調(diào)整波動(dòng)

2015-04-21 11:28 來源： 方正中期 瀏覽：439 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周一夜盤續(xù)跌，收381.5（-5.5），總增倉3.6萬余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日空頭分散減倉、小部分增倉、持倉集中度降低、持倉量仍較大，多頭部分大幅集中減倉、持倉集中度降低，持倉量降低；夜盤空頭集中增倉打壓后小幅減倉、多頭支撐力度不足，盤面承壓震蕩調(diào)整格局；短期或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意383以下資金增量流向，近期防范資金打壓破位。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）持穩(wěn)為主：曹妃甸390（0），日照380（0），連云港380（0）；7月新加坡掉期49（美元/噸）（微調(diào)）、普氏62%鐵礦石指數(shù)50.25（-1.25）承壓回落，BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。港口報(bào)價(jià)部分開始下調(diào)，但成交一般，國內(nèi)大礦政策偏弱，礦商保量出貨，港口維持總體弱勢(shì)格局。4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)增多，疊加外礦發(fā)貨量加大，港口庫存仍偏高，礦石期現(xiàn)貨近期延續(xù)整體弱勢(shì)。淡水河谷Serra Leste鐵礦開始發(fā)貨，F(xiàn)MG鐵礦成本降9％（到岸成本為34美元/濕噸）?；ㄆ祛A(yù)計(jì)礦價(jià)跌破40美元，摩根、穆迪下調(diào)礦價(jià)預(yù)估，二季度供大于求格局將持續(xù)。

宏觀及外盤因素:央行向國開行曲線注資320億美元。新華社七論股市：看好后市，提防“非理性泡沫”。佳兆業(yè)美元債違約，成首家美元債違約的中國地產(chǎn)商。美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物：預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將支持今年晚些時(shí)候加息。希臘啟動(dòng)“強(qiáng)制現(xiàn)金轉(zhuǎn)移”。德拉吉：歐元區(qū)信心在增強(qiáng)，預(yù)計(jì)通脹如期回升。昨夜：美股回升，黃金、美銅承壓調(diào)整，原油偏強(qiáng)震蕩，美元反彈，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓調(diào)整波動(dòng)。

簡要策略：鐵礦石1509或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意383以下資金增量流向，近期防范資金打壓破位：波段操作：持空20%，站穩(wěn)385減倉，若390-400區(qū)承壓則回補(bǔ)空單。短線：持空20%，站穩(wěn)385平倉，若390-400區(qū)承壓則回補(bǔ)空單，收盤385以下留空。

策略分析：短期受鋼廠復(fù)產(chǎn)及寬松政策提振，期現(xiàn)貨反彈高位承壓，但受港口庫存仍偏高、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，二季度現(xiàn)貨料為供大于求、承壓弱勢(shì)格局。短期400關(guān)口區(qū)附近高位逐步布局空單，礦石反彈承壓大幅震蕩洗盤階段或?qū)⒔Y(jié)束；目前期貨資金持續(xù)增倉，4月份鋼廠復(fù)產(chǎn)對(duì)近遠(yuǎn)月盤面略有支撐、但影響有限，若基本面、政策面無較大變化，后期鋼價(jià)下行將進(jìn)一步帶動(dòng)礦石下跌，行情或至350以下。

提示: 4.23（四）09:45  公布4月匯豐制造業(yè)PMI初值

4.24（五）9:30流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價(jià)格變動(dòng)情況

4.27（一）9:30  工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益月度報(bào)告

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