[轉(zhuǎn)] 7.5億并購南京恒電 盛路通信加碼軍工業(yè)務(wù)

2015-04-21 18:10 來源： 中國證券網(wǎng) 瀏覽：522 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

停牌三個(gè)多月的盛路通信今日披露并購預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購楊振鋒、孫小航等34名自然人合計(jì)持有的南京恒電100%股權(quán)，并募集配套資金。交易完成后公司將擴(kuò)大軍工電子板塊收入規(guī)模，強(qiáng)化公司在軍工領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。公司股票4月21日復(fù)牌。

根據(jù)交易方案，南京恒電100%股權(quán)交易作價(jià)為7.5億元，盛路通信擬以28.63元/股合計(jì)非公開發(fā)行2436.26萬股并支付現(xiàn)金5250萬元用于支付全部對價(jià)，同時(shí)擬向楊華（公司控股股東、實(shí)際控制人）、郭依勤（公司董事）、楊振鋒、孟立坤、石河子國杰非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過23250萬元，發(fā)行價(jià)格同樣為28.63元/股。本次交易完成后，預(yù)計(jì)楊華持有公司股份比例將由20.38降至18.10%，仍為公司的控股股東及實(shí)際控制人。

據(jù)披露，南京恒電專業(yè)從事微波電路及其相關(guān)組件的設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)，致力于微波混合集成電路相關(guān)技術(shù)在機(jī)載、艦載、彈載等多種武器平臺上的應(yīng)用，產(chǎn)品主要為雷達(dá)、電子對抗和通信系統(tǒng)提供配套，客戶主要為國內(nèi)軍工科研院所、軍工廠、軍事院校等。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和利潤承諾協(xié)議來看，南京恒電此次估值較高。據(jù)披露，截至2014年末，南京恒電總資產(chǎn)為1.24億元，凈資產(chǎn)為0.60億元，其2013年度和2014年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5972.05萬元、9060.28萬元，凈利潤分別為275.49萬元、1431.74萬元。南京恒電原股東承諾，南京恒電2015年至2017年承諾扣非后的凈利潤分別為5000萬元、6000萬元和7200萬元。收購前與收購后的業(yè)績承諾簡直是天壤之別。

盛路通信表示，公司2011年通過收購朗賽微波100%股權(quán)進(jìn)入軍工電子領(lǐng)域，此次通過并購南京恒電，公司可以在已有的軍工業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，結(jié)合南京恒電具備的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)積累，助推朗賽微波的發(fā)展，強(qiáng)化公司在軍工領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步提高公司持續(xù)盈利能力。同時(shí)公司與南京恒電將共享技術(shù)研發(fā)體系，分享市場渠道及客戶資源，并打造一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升公司整體價(jià)值。

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