[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或反彈承壓震蕩 防范資金減倉(cāng)異動(dòng)

2015-05-14 17:05 來(lái)源： 方正中期 瀏覽：473 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周四觸跌停后反彈，收422(-7)，總減倉(cāng)4.8萬(wàn)余手，成交量增加。前十名資金流向：空頭分散增減調(diào)倉(cāng)，持倉(cāng)量微增、集中度下降；多頭部分集中大幅減倉(cāng)、持倉(cāng)量降低、集中度降低；多頭資金挺價(jià)力度不足，空頭增倉(cāng)壓盤(pán)，午后觸及跌停后多空均大幅減倉(cāng)，盤(pán)面反彈較弱；短期或有反彈承壓震蕩波動(dòng)，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金減倉(cāng)異動(dòng)。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)持穩(wěn)為主：曹妃甸470(0)，日照440(0)，連云港445(0)；7月新加坡掉期54.7(美元/噸)(-1.24)、普氏62%鐵礦石指數(shù)63，BDI指數(shù)(航運(yùn))下跌。當(dāng)前鋼廠集中采購(gòu)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源緊俏，港口庫(kù)存下降迅速、維穩(wěn)強(qiáng)勢(shì)，國(guó)內(nèi)大礦政策維穩(wěn)挺價(jià)、產(chǎn)量在100萬(wàn)噸以上的礦山開(kāi)工率回升3個(gè)百分點(diǎn)至63.1%，短期現(xiàn)貨堅(jiān)挺，但礦價(jià)炒作偏高、鋼廠接受度下降，期貨內(nèi)盤(pán)弱于外盤(pán)，加之外礦船期下旬到港量增加，庫(kù)存料將回升，下旬市場(chǎng)或逐步承壓恢復(fù)弱勢(shì)。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509或有反彈承壓震蕩波動(dòng)，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金減倉(cāng)異動(dòng)：波段操作：減空至10%，站穩(wěn)423平空，若430附近壓力較大可補(bǔ)空，430有效破位則留空。操作細(xì)節(jié)可咨詢(xún)中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：減空至5%，站穩(wěn)423平空，若下探420以下支撐較強(qiáng)則平空并考慮輕倉(cāng)試多，若430附近壓力較大可補(bǔ)空，站穩(wěn)430則留多。

策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策利好支撐期貨盤(pán)面，鋼廠需求偏強(qiáng)、港口庫(kù)存下降、外礦挺價(jià)支撐現(xiàn)貨，關(guān)注后期國(guó)產(chǎn)礦及境外中小礦的復(fù)產(chǎn)力度，預(yù)計(jì)5月下旬港口庫(kù)存將逐步回升。期貨承壓60日均線(430附近)破位下跌，短期資金支撐降低，產(chǎn)業(yè)資金拋壓增大，近期或有震蕩反抽波動(dòng)，關(guān)鍵位若無(wú)法站上則震蕩下跌行情或逐步展開(kāi)；后續(xù)關(guān)注5月下旬鋼廠實(shí)際需求、外礦政策及國(guó)內(nèi)政策資金影響對(duì)盤(pán)面影響，細(xì)節(jié)可電話咨詢(xún)；我部門(mén)深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專(zhuān)注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示: 前4月固投僅增12%、增速創(chuàng)近四年新低，前4月房地產(chǎn)投資增速降至6%，商品房銷(xiāo)售面積降4.8%，4月零售額增10%不及預(yù)期，工業(yè)增加值增5.9%；民生:穩(wěn)增長(zhǎng)壓力大。

新增貸、社融規(guī)模均大幅不及預(yù)期，寬松預(yù)期再升溫。

5月18日 周一 9:30 70個(gè)大中城市住宅銷(xiāo)售價(jià)格月度報(bào)告

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