[轉(zhuǎn)] 鐵礦石或有上沖承壓偏強(qiáng)震蕩波動(dòng) 防大幅洗盤

2015-05-15 18:05 來(lái)源： 方正中期 瀏覽：478 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

期貨：鐵礦石1509周五探低反彈，收428（+6），總增倉(cāng)5.4萬(wàn)余手，成交量微降。前十名資金流向：空頭分散增減調(diào)倉(cāng)，持倉(cāng)量增加、集中度略降；多頭部分集中大幅增倉(cāng)、持倉(cāng)量大增、集中度大增；多頭低位挺價(jià)支撐力度大增、資金入場(chǎng)積極，空頭低位拋壓降低、反彈中部分空頭大幅減倉(cāng)，盤面超跌反彈走勢(shì)較強(qiáng)；短期或有上沖承壓震蕩偏強(qiáng)波動(dòng)，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金增減倉(cāng)異動(dòng)大幅洗盤。

現(xiàn)貨：本周全國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存全口徑統(tǒng)計(jì)為8656萬(wàn)噸，環(huán)比上周五統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)下降335萬(wàn)噸，較本周二統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)降177萬(wàn)噸。港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）大部分下調(diào)：曹妃甸465（-5），日照430（-10），連云港435（-10）；7月新加坡掉期55.4（美元/噸）（+0.9）、普氏62%鐵礦石指數(shù)62，BDI指數(shù)（航運(yùn)）下跌。當(dāng)前鋼廠集中采購(gòu)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源緊俏，港口庫(kù)存下降迅速、維穩(wěn)強(qiáng)勢(shì)，國(guó)內(nèi)大礦政策維穩(wěn)挺價(jià)、產(chǎn)量在100萬(wàn)噸以上的礦山開(kāi)工率回升3個(gè)百分點(diǎn)至63.1%，短期現(xiàn)貨堅(jiān)挺，但礦價(jià)炒作偏高、鋼廠接受度下降，期貨內(nèi)盤弱于外盤，加之外礦船期下旬到港量增加，庫(kù)存料將回升，下旬市場(chǎng)或逐步承壓恢復(fù)弱勢(shì)。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509或有上沖承壓震蕩偏強(qiáng)波動(dòng)，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金增減倉(cāng)異動(dòng)大幅洗盤：波段操作：低位平空觀望，若430附近壓力較大可補(bǔ)空，強(qiáng)勢(shì)站穩(wěn)此位則開(kāi)多。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：低位平空并做多20%，425破位則減多，若423附近支撐較強(qiáng)可回補(bǔ)多單，若430附近壓力較大則平多并回補(bǔ)空單、站穩(wěn)此位則留多。

策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策利好支撐期貨盤面，鋼廠需求偏強(qiáng)、港口庫(kù)存下降、外礦挺價(jià)支撐現(xiàn)貨，關(guān)注后期國(guó)產(chǎn)礦及境外中小礦的復(fù)產(chǎn)力度，預(yù)計(jì)5月下旬港口庫(kù)存將逐步回升。期貨承壓60日均線（430附近）破位下跌：短期超跌反彈，產(chǎn)業(yè)資金低位部分離場(chǎng)，近期或有震蕩反抽波動(dòng)，關(guān)鍵位若無(wú)法站上則震蕩下跌行情或逐步展開(kāi)，防范大幅震蕩洗盤波動(dòng)；后續(xù)關(guān)注5月下旬鋼廠實(shí)際需求、外礦政策及國(guó)內(nèi)政策資金影響對(duì)盤面影響，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示: 前4月固投僅增12%、增速創(chuàng)近四年新低，前4月房地產(chǎn)投資增速降至6%，商品房銷售面積降4.8%，4月零售額增10%不及預(yù)期，工業(yè)增加值增5.9%；民生:穩(wěn)增長(zhǎng)壓力大。

新增貸、社融規(guī)模均大幅不及預(yù)期，寬松預(yù)期再升溫。

5月18日 周一 9:30 70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格月度報(bào)告

評(píng)分: