[轉(zhuǎn)] 銀監(jiān)會對銀行理財產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)下達(dá)限令 利空銀行券商

2013-03-27 16:12 來源： 瀏覽：1328 評論：(0) 作者：余凡

要求必須“一一對應(yīng)”管理、限定投資規(guī)模、禁止提供擔(dān)保

　　中國證券網(wǎng)訊 記者從多家商業(yè)銀行獲悉，為防范化解商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險，規(guī)范理財業(yè)務(wù)投資運作，銀監(jiān)會日前對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)資產(chǎn)（以下簡稱“非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)”）祭出重拳。

　　據(jù)記者了解，去年以來，商業(yè)銀行理財直接或通過非銀行金融機構(gòu)、交易平臺等間接投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長迅速。一些商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展中，通過跨業(yè)交易、跨機構(gòu)合作進(jìn)行風(fēng)險資產(chǎn)騰挪或轉(zhuǎn)移，規(guī)避了貸款管理和相關(guān)監(jiān)管要求。商業(yè)銀行由此放大的信貸投放，可能對沖了國家宏觀調(diào)控政策及貨幣政策的力度。這也是銀監(jiān)會下重拳治理這類理財產(chǎn)品的最主要目的。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通知的下發(fā)，短期內(nèi)可能使得商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)增速減緩，由此也可能會對銀行的中間業(yè)務(wù)收入造成一定影響。但由于銀監(jiān)會給予了銀行一定的處理期限，因而不會對銀行產(chǎn)生太大的影響。加之此舉可以有效夯實理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)建設(shè)工作，將有助于銀行更好地發(fā)展理財業(yè)務(wù)及更好地保護投資者利益。

　　理財產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)必須做到“一一對應(yīng)”

　　這份名為《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》昨日晚間下發(fā)到各家商業(yè)銀行。通知要求，每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）要對應(yīng)，做到每個產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。單獨管理指對每個理財產(chǎn)品進(jìn)行獨立的投資管理；單獨建賬指為每個理財產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確；單獨核算指對每個理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會計賬務(wù)處理，確保每個理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表。

　　記者從相關(guān)人士處了解到，所有的理財產(chǎn)品都需按照上述規(guī)定進(jìn)行“一一對應(yīng)”的規(guī)范。而非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)類業(yè)務(wù)更加嚴(yán)格，按照規(guī)定，自通知下發(fā)之日起，如果銀行不能實現(xiàn)“一一對應(yīng)”要求，將不再允許其新增非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。對于通知下發(fā)前的存量，銀監(jiān)會將給予寬限期。銀行要對已經(jīng)投資的產(chǎn)品進(jìn)行整改、梳理，使理財產(chǎn)品與跟投資品一一對應(yīng)起來，如果實在做不到的，必須在2013年底前計提資本。

　　這意味著可能有一部分銀行需要計提一定規(guī)模的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。據(jù)了解，這部分產(chǎn)品屬于銀行的表外資產(chǎn)，但是在實際的操作中，銀行事實上承擔(dān)了潛在的代償風(fēng)險。而按照有關(guān)規(guī)定，這部分風(fēng)險需要在第二支柱下進(jìn)行計提。但這并非意味著這部分資產(chǎn)需要入表。據(jù)了解，這種計提僅僅是風(fēng)險轉(zhuǎn)表而非會計轉(zhuǎn)表，因而不會對銀行的信貸規(guī)模形成占用。

　　監(jiān)管機構(gòu)力促商業(yè)銀行做真實理財產(chǎn)品

　　通知的另一項重要內(nèi)容是限定了理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模。通知要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這一規(guī)定實質(zhì)是從“銀行對‘資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模管控的匹配程度’及‘對理財業(yè)務(wù)的把控程度’兩者誰更審慎的角度考慮的”，因而規(guī)定本身就是從審慎的角度出發(fā)，防止業(yè)務(wù)規(guī)模過快擴張引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　一位銀行業(yè)分析師估算，按照去年末銀行理財產(chǎn)品余額7.1萬億的規(guī)模計算，預(yù)計投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模在2萬億左右。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，通知對于銀行來說最重要的問題在于“如果不按照通知的要求管理非標(biāo)債權(quán)投資，就要占用銀行的資本。”而通知出臺的目的也在于推動商業(yè)銀行做真實的理財業(yè)務(wù)，力促其逐步實現(xiàn)低資本運作，從而推動其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

評分: