[轉(zhuǎn)] 西南證券資管黑上加黑 重倉ST賢成疑利益輸送

2013-08-05 14:08 來源： 理財周報 瀏覽：350 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

資管部門副總高潔指令原投資經(jīng)理買入大成基金，更以12月業(yè)績不佳為理由，逼走原投資主辦

西南證券珠峰1號成了不少投資者心中的雞肋，“虧太多了，贖出來感覺更虧”。

珠峰1號自成立以來虧損30%，以投資者身份致電西南證券某營業(yè)部，工作人員表示，之前也接到不少投資者投訴電話，6月以來，該營業(yè)部申請贖回產(chǎn)品的有4人。

關(guān)于虧損原因，有知情人士向理財周報爆料，西南證券要求倉位不能低于70%；去年新來的資管副總高潔，大手筆買入大成基金，并以去年12月業(yè)績逼走原投資主辦。

業(yè)績糟糕的不止珠峰1號，西南旗下雙喜瑞贏1號因大量持有*ST賢成在5月被清盤，據(jù)一名同時買了兩只產(chǎn)品的投資者表示，“2只產(chǎn)品帶給投資者的損失太大，西南證券該對操盤能力好好反思?！?/p>

珠峰1號成“豬瘋1號”

網(wǎng)站創(chuàng)業(yè)者小李在朋友的慫恿下，買了珠峰1號，“西南證券當(dāng)時所有經(jīng)紀(jì)人都要銷售這個產(chǎn)品，朋友承諾，若幫忙銷售將給提成，我當(dāng)時覺得可以賺錢，結(jié)果沒想到成這樣?！?/p>

這種情況在西南證券很普遍，營業(yè)部的工作人員稱，當(dāng)時為了銷售業(yè)績，把全家都叫上了，“我媽、我妹、我表姨，親戚，里面一共買了200多萬”。

如今，小李朋友早已跳槽，珠峰1號繼續(xù)虧損，“都跌成這樣，贖回還有什么意義”。他沒有再買其他集合理財產(chǎn)品，“沒信心了，現(xiàn)在做實(shí)體投資去了”。

據(jù)Wind統(tǒng)計，西南證券共有4只產(chǎn)品，分別是珠峰1號、雙喜增利、雙喜匯盈1號A、雙喜匯盈1號B。其中，珠峰1號成立時間最早，于2010年12月8日成立，至今已有3年，但業(yè)績是最差，自成立以來虧損了31.29%。

西南證券公告顯示，珠峰1號是一款混合型基金產(chǎn)品。自成立后至2011年上半年，產(chǎn)品還處于較好成績，一直在同類產(chǎn)品中前15名波動，截至2011年6月31日，單位凈值0.98元。

但當(dāng)時已有投資者不滿，“與他們推銷時說的25%收益率相差好遠(yuǎn)，自己20萬買的股票收益有8萬，投入40萬的珠峰1號卻虧了?！?/p>

誰也沒想到，這還是珠峰1號鼎盛時期。此后更是一路下坡。

2011年12月31日，珠峰1號凈值掉到0.82元，同類產(chǎn)品中排在43位。

2012年，業(yè)績繼續(xù)下滑?！?月份到現(xiàn)在，大盤漲了15%，它才漲了2%，一年下來，15個億的盤子交易費(fèi)用和管理費(fèi)用就有5千萬。券商什么時候才能把客戶的錢當(dāng)作自己的錢看待?！?/p>

今年，單位凈值在6月30日跌到歷史新低0.65元，而截至2013年7月26日，單位凈值稍回升至0.6871元。

對于珠峰1號的表現(xiàn)，營業(yè)部建議繼續(xù)觀望下半年9月與10月的走勢，若是對其他投資的收益有確切把握，等到虧損減少時再贖出來。

重倉與經(jīng)驗(yàn)不足

有接近西南證券的知情人士稱，珠峰1號業(yè)績一落千丈，與領(lǐng)導(dǎo)的干預(yù)有極大關(guān)系?！霸谑袌龀霈F(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的時候，公司要求倉位不能低于70%?！?/p>

這在前述營業(yè)部工作人員處得到證實(shí)，“倉位比較重，難調(diào)整?！?/p>

截至2013年7月26日，珠峰1號資產(chǎn)規(guī)模是7.57億。一季報顯示，珠峰1號重倉中興通訊、蘇寧云商、中國重工、中國平安、中信證券，除中興通訊，其余股票在此期間內(nèi)均有下跌。而中報則顯示，珠峰1號其間重倉貴州茅臺、東阿阿膠、歐亞集團(tuán)、片仔癀、雙匯發(fā)展、同仁堂、宋城股份、黃山旅游、金陵飯店。其中，雙匯發(fā)展跌幅約42.36%。

上述接近西南證券的知情人士還稱，“2012年12月，現(xiàn)任資管部門副總高潔出于幫忙，指令原投資經(jīng)理買大成基金，更以12月業(yè)績不佳為理由，逼走原投資主辦，換上剛進(jìn)入資管部1年、且毫無買方工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)的研究員接手，其操作風(fēng)格激進(jìn)?！?/p>

從官網(wǎng)上看，珠峰1號共換了4任投資主辦?，F(xiàn)任投資主辦原來是方正證券研究所研究員。

理財周報撥通方正證券資管部經(jīng)理電話，對方承認(rèn)陳翀過去確實(shí)是方正證券員工，評價其能力不差，但對其操盤的珠峰1號業(yè)績虧損情況表示不清楚。

在查詢歷任投資主辦時發(fā)現(xiàn)，歷任投資經(jīng)理陳華龍與李葳，均與陳翀的經(jīng)歷相似，在管理珠峰1號前，在其他證券公司擔(dān)任研究員，珠峰1號對他們來說是“首次作戰(zhàn)”。

客戶對于投資主辦能力的質(zhì)疑，營業(yè)部承認(rèn)，“剛成立時候，我們重金聘請經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、博士生來操盤，但一開始就做得不好，隨后找了行業(yè)內(nèi)有經(jīng)驗(yàn)的、有口碑的人來做，依然沒有好的成效。”

“我也深有體會，我們知道換手率不高，沒有進(jìn)行一個加倉和調(diào)配。7月跌得厲害，投資團(tuán)隊(duì)沒有割肉買其他的，導(dǎo)致上一次的漲幅沒有吃到利差?！鄙鲜鰻I業(yè)部工作人員對說。

對于用人方面的考量，截至發(fā)稿時西南證券仍無回應(yīng)。

雙喜瑞贏1號清盤

除了珠峰1號以外，西南證券另有一只集合理財產(chǎn)品因業(yè)績太差被清盤。

今年1月18日，西南證券發(fā)布一只分級產(chǎn)品雙喜瑞贏1號，首募總規(guī)模為2億元，優(yōu)先份額A與劣后份額B的比例為3：2，然而僅成立了4個月便在5月清盤。

據(jù)產(chǎn)品一季報顯示，雙喜瑞贏1號只持有*ST賢成股份，持倉量為5446萬股，持倉市值約1.43億，市值占凈值的比例為83.08%。

*ST賢成是西南證券的保薦項(xiàng)目，在2011年進(jìn)行定向增發(fā)。當(dāng)增發(fā)股在2012年12月27日解禁后，*ST賢成股東大量套現(xiàn)，西南證券用雙喜瑞贏1號在此時不斷買入*ST賢成，不禁引起市場懷疑：存在利益輸送。

從產(chǎn)品一季報上可看到，自西南證券建倉后截至3月31日，B類份額單位凈值為0.6406元，凈值虧損35.94%，到4月26日，B類份額僅有0.3445元，凈值虧損達(dá)到65.55%。

隨著*ST賢成股價大跌，雙喜瑞贏1號最終清盤。

一名同時買了珠峰1號和雙喜瑞贏1號的北京投資者，大呼“我原以為自己買了珠峰1號就夠倒霉的，我還持有雙喜瑞贏1號。西南證券這兩年聲稱自營業(yè)務(wù)盈利不少，但是兩個產(chǎn)品都給投資人帶來這么大損失”。

相對而言，今年5月22日成立的雙喜匯盈AB分級產(chǎn)品有不錯的表現(xiàn)。截至7月26日，產(chǎn)品A和B的單位凈值分別是1.013元與1.205元。尤其產(chǎn)品B，自成立以來總回報達(dá)20.51%。

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