[轉(zhuǎn)] 20130730農(nóng)產(chǎn)品日評
豆粕低位震蕩，菜粕近月表現(xiàn)犀利
一、今日盤面看點
今日最大看點仍在菜粕9月合約，作為即將交割的合約今日依然增倉并大幅拉升，走勢犀利，目前價格與國產(chǎn)菜粕現(xiàn)貨相差120點左右，建議不在新開菜粕1309合約。豆粕今日高開震蕩后走低，9月多頭平倉明顯，1月減倉不明顯，預(yù)計多空還將繼續(xù)糾結(jié)。油脂今日低開高走，豆油更強(qiáng)于棕櫚油。
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 振幅 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4580 | 71 | 1.57% | 1.86% | 6472 | -31.12% | 18096 | -1.97% |
豆一1月 | 4320 | -13 | -0.30% | 1.09% | 221912 | -30.78% | 212000 | 5.79% |
豆油9月 | 6848 | -40 | -0.58% | 1.09% | 30814 | 112.13% | 121336 | -9.35% |
豆油1月 | 6976 | -14 | -0.20% | 1.30% | 841666 | 64.53% | 711104 | -0.18% |
豆粕9月 | 3557 | 8 | 0.23% | 1.12% | 228638 | -4.66% | 366588 | -8.42% |
豆粕1月 | 3158 | 7 | 0.22% | 0.92% | 1274182 | -16.25% | 1742076 | -0.95% |
棕櫚油9月 | 5376 | 28 | 0.52% | 2.08% | 25004 | 113.20% | 76224 | -8.30% |
棕櫚油1月 | 5350 | -30 | -0.56% | 1.13% | 435450 | 43.63% | 684034 | 0.83% |
菜籽9月 | 5121 | -25 | -0.49% | 0.66% | 720 | 224.32% | 9186 | -4.90% |
鄭油9月 | 7982 | -32 | -0.40% | 0.65% | 5120 | -42.04% | 18712 | -0.38% |
鄭油1月 | 7546 | 40 | 0.53% | 1.26% | 118532 | -7.76% | 133256 | -4.87% |
菜粕9月 | 2869 | 77 | 2.76% | 2.61% | 321712 | 109.53% | 119642 | 20.31% |
菜粕1月 | 2217 | 4 | 0.18% | 0.90% | 722316 | -7.10% | 829018 | 1.65% |
玉米9月 | 2395 | 4 | 0.17% | 0.25% | 13924 | -50.82% | 293950 | -3.61% |
玉米1月 | 2330 | 7 | 0.30% | 0.47% | 44422 | -69.76% | 404374 | -1.24% |
鄭麥9月 | 2659 | -19 | -0.71% | 0.64% | 1062 | -7.97% | 12456 | -4.82% |
鄭麥1月 | 2721 | -15 | -0.55% | 0.63% | 21486 | -10.86% | 72924 | 3.43% |
早秈稻9月 | 2567 | -9 | -0.35% | 0.62% | 936 | 73.33% | 4966 | -9.38% |
棉花9月 | 20885 | 15 | 0.07% | 0.34% | 284 | -74.32% | 10930 | -0.51% |
棉花1月 | 19765 | 155 | 0.79% | 0.64% | 28882 | -77.73% | 77552 | -5.46% |
白糖9月 | 5222 | 35 | 0.67% | 0.21% | 19950 | 74.88% | 166826 | -4.36% |
白糖1月 | 4910 | 46 | 0.95% | 0.61% | 478394 | 15.86% | 536516 | 0.33% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2013/07/30 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2013/7/30 | 2013/7/29 | 價格變動 |
豆類：國產(chǎn)大豆收購市場停滯，進(jìn)口大豆港口分銷價格相對平穩(wěn)；豆粕現(xiàn)貨報價穩(wěn)定,成交議價；張家港豆油現(xiàn)貨走低，成交議價。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4400 | 4400 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4600 | 4600 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4300 | 4300 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 4000 | 4050 | -50 | |
天津 | 3810 | 3810 | 0 | ||
張家港 | 3850 | 3850 | 0 | ||
豆油 （四級） | 哈爾濱 | 7150 | 7150 | 0 | |
天津 | 6750 | 6850 | -100 | ||
張家港 | 6750 | 6850 | -100 | ||
棕櫚油：國內(nèi)大部分港口棕櫚油現(xiàn)貨報價保持平穩(wěn)，天津走低，成交議價。 | 棕櫚油 （24度） | 天津 | 5450 | 5500 | -50 |
日照 | 5460 | 5460 | 0 | ||
廣東 | 5370 | 5370 | 0 | ||
玉米：玉米價格暫穩(wěn)。 | 玉米 | 北方港口：鲅魚圈 | 2390 | 2395 | -5 |
山東：濰坊 | 2415 | 2415 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2480 | 2480 | 0 | ||
棉花:下游棉紗、棉布產(chǎn)量增速一般，價格疲軟，產(chǎn)成品去庫存繼續(xù)。大企業(yè)生存環(huán)境好于小企業(yè)，產(chǎn)能利用率低于80%，資金狀況偏緊。拋儲時間不多，紡企競拍積極性一般，反映企業(yè)需求較差。內(nèi)外棉價價差至3326（滑準(zhǔn)稅價與內(nèi)棉328價格之差）。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù) | 19226 | 19229 | -3 |
進(jìn)口棉花價格指數(shù) | 96.67 | 96.88 | -0.21 | ||
撮合市場MA1309 | 19175 | 19055 | +120 | ||
KC32S紗線價格 | 26255 | 26255 | 0 | ||
JC40S紗線價格 | 31275 | 31275 | 0 | ||
滌綸短纖價格 | 10180 | 10185 | -5 | ||
粘膠纖維價格 | 13350 | 13380 | -30 |
三、行業(yè)要聞：
新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 | |
棉花 | 1、7月29日拋儲投放29.2萬噸，實際成交12.9萬噸，累計成交351.7萬噸，成交均價折328價格19229元/噸，成交比例至44.21%。其中包含2011、2012年度國產(chǎn)棉，2012年度進(jìn)口棉。自2013年1月14日開始的本次拋儲將于7月31日結(jié)束，拋儲棉花資源涉及2005、2008、2009及上述年度棉花。 | 利多 | 至7月底 | 重要 |
2、7月最后一周，央行繼續(xù)暫停發(fā)行央票。周一，央行并未公布央票發(fā)行公告，意味著周二央票將繼續(xù)暫停。這是央行連續(xù)第六周暫停發(fā)行央票，本周公開市場因此有望實現(xiàn)凈投放。今日央行在公開市場開展7天期170億逆回購操作。緩解流動性緊張行動出現(xiàn)。 | 利多 | 短期 | 重要 | |
3、部分銀行發(fā)行金融債以幫助中小企業(yè)解決資金緊張。 | 利多 | 短期 | 一般 |
四、近期觀點與操作策略
1、油脂油料、谷物：豆一延續(xù)下跌，目前300萬噸拋儲到底拋不拋、拋多少依然沒有定論，即使拋出因為順價要求，且是陳豆，其壓榨利潤之低也不足以對現(xiàn)在的現(xiàn)貨及近月合約產(chǎn)生太大影響，另一種說法是大豆倉單質(zhì)量很差，空頭借打壓之機(jī)逼迫多頭接貨，但這不能解釋所有月份大面積走低。最后一種傳言說大豆要改直補(bǔ)，之前也傳言棉花要改直補(bǔ)，先不說在直補(bǔ)沒有成熟的情況下，政府會不會這么密集的出臺補(bǔ)貼修改政策，單是內(nèi)部協(xié)調(diào)以及過去收儲大豆的處理方案都沒有弄好何談如此快速的改革，因此即使遠(yuǎn)月豆一合約跌停，但情況不明下，空頭依然需要謹(jǐn)慎。產(chǎn)量明朗前，對豆粕繼續(xù)維持之前對1月合約寬幅震蕩的看法。玉米方面，維持前期玉米看多預(yù)期不變。但是鑒于上升空間的時間成本較大，而當(dāng)前資金參與度不高，玉米現(xiàn)回調(diào)。此前已建議非套保客戶止贏離場觀望。等待時機(jī)再入。而目前市場有種看空一切國家收儲農(nóng)產(chǎn)品的意圖，在此建議如果玉米因為這個因素大幅走低，則應(yīng)盡量建立多單，畢竟玉米屬主糧類，國家不可能放松對其補(bǔ)貼。（鄧凱）
2、棉花：ICE期棉在美國棉花優(yōu)良率提升以及中國即將實行直補(bǔ)政策棉花消費減弱影響下走低，主力12月合約跌0.48%至84.71美分，技術(shù)走勢跡象繼續(xù)存在。受地方債務(wù)問題及工業(yè)企業(yè)利潤下滑繼續(xù)影響國內(nèi)商品市場，多數(shù)商品仍陷低迷期。期棉市場近漲遠(yuǎn)跌，走勢分離。后市看，下跌方向已經(jīng)給出，反彈僅為次要趨勢，棉價尋求向下支撐實屬必然。操作上，設(shè)好止損點位，逢高繼續(xù)適量拋空遠(yuǎn)期合約。（任新普）
（期市有風(fēng)險，入市請謹(jǐn)慎）
免責(zé)聲明
告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變更。我們已力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點、結(jié)論和建議僅供參考，報告中的信息或意見并不構(gòu)成所述證券或期貨的買賣出價或征價，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。告版權(quán)僅為我公司所有，未經(jīng)書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以任何形式翻版、復(fù)制發(fā)布。如引用、刊發(fā)，須注明出處為永安期貨公司，且不得對告進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評