[轉(zhuǎn)] 國債期貨本周上市可能性不大各路機構(gòu)全面?zhèn)鋺?zhàn)

2013-08-12 16:08 來源： 證券時報網(wǎng) 瀏覽：503 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

對于國債期貨或于8月16日上市的市場傳言，在10日召開的“國債期貨投資暨國債期貨重啟運行展望高峰論壇”上，業(yè)內(nèi)人士表示，由于交易細則等還需監(jiān)管部門拍板，存在對征求意見稿調(diào)整的可能，以及其他準(zhǔn)備工作也在進行中，從目前來看這個時間點上市國債期貨的可能性較校

全面?zhèn)鋺?zhàn)

據(jù)上證報，盡管監(jiān)管部門一直未透露國債期貨上市的具體時間，但是兩個月準(zhǔn)備期限已經(jīng)過半，剩下屈指可數(shù)的時間內(nèi)，國債期貨交易細則、券商基金參與國債期貨指引等都將悉數(shù)出齊。同時，銀行、險資等機構(gòu)投資者如何參與國債期貨也有望明確，無論是監(jiān)管部門還是市場主體的備戰(zhàn)工作進入全面趨緊時刻。

國債期貨的即將上市喚醒了眾多市場人士塵封18年的記憶，中金所在各相關(guān)培訓(xùn)誠都將當(dāng)前國債期貨上市環(huán)境與此前“3·27”國債期貨風(fēng)險事件做了充分的比較。

中金所國債期貨開發(fā)小組副組長王瑋在論壇上對“3·27”國債期貨事件進行了專章回顧。王瑋認(rèn)為，現(xiàn)貨市躇礎(chǔ)比較薄弱以及市場風(fēng)險管理措施沒有到位是事件發(fā)生的原因之一，因此當(dāng)前國債期貨合約的設(shè)計則著重強調(diào)彌補了此前的風(fēng)險點，在合約設(shè)計上，無論是標(biāo)的、票面利率、漲跌停板、交割和報價方式等方面都與“3·27”國債期貨不同。

與此同時，王瑋也重點闡述了目前國債期貨重啟的市撤境。王瑋表示，日前上市國債期貨時機比較成熟，主要有幾方面考量：國債現(xiàn)貨市場規(guī)模較大已經(jīng)不可同日而語、國債定期滾動發(fā)行制度日漸成熟、利率市朝推進中、期貨市場法律制度日趨完善等。

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