⊙ 董錚錚 ○編輯 李劍鋒

　　周一，期指強勁反彈。主力合約漲69.4點，漲幅3.05%。從期現(xiàn)價差看，IF1308合約貼水約4點，貼水幅度明顯趨緩，日內(nèi)長時間處于升水狀態(tài)，反映多頭較為強勢。從持倉排名看，IF1308合約多空主力雙方大幅加倉，期指總持倉增倉幅度超過1.2萬手，增倉上行反映出多頭信心的回歸。分析人士認為，目前期指處于前期平臺高點附近，短線來看或有一定的反復(fù)，不過鑒于經(jīng)濟、政策對期指提供支撐，即便出現(xiàn)回調(diào)，其下方空間有限。

　　昨日，股指期貨IF1308合約，最高上攀至2358.8點，最低下探至2289.4點，最終報收于2348.4點，上漲69.4點，漲幅3.05%。下月合約IF1309最終收報2344點，上漲73點，漲幅3.21%；季月合約IF1312收報2344.2點，上漲71.4點，漲幅3.14%；隔季合約IF1403收盤報2346.4點，上漲67.2點，漲幅2.95%。

　　從期現(xiàn)溢價來看，截至收盤，IF1308和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負溢價為4.4點，較此前大幅貼水狀況有所改善，“期指日內(nèi)長時間處于升水狀態(tài)，也一定程度上反映出多頭的強勢”，上海中期分析師陶勤英稱。

　　中金所盤后持倉排名顯示，IF1308合約前20名多頭席位增持2668手至4.04萬手，前20名空頭席位增持3032手至4.49萬手，多空主力雙方大幅加碼，空方相對占優(yōu)。具體席位上，中證期貨增持多單465手，空單1361手，國泰君安增持多單1610手，空單1779手。同時，機構(gòu)主力加大對IF1309合約的布局力度。期指四合約總持倉達10.7萬手。

　　陶勤英表示，從日內(nèi)持倉變化來看，多頭加倉積極性較高，截至收盤，期指總持倉增倉幅度超過1.2萬手，如此大幅度的增倉上行，足以反映出多頭信心的回歸。

　　中國國際期貨(博客,微博)高級研究員周彪認為，從期現(xiàn)價差看，IF1308合約貼水4.06點，反映市場有些超額上漲；從持倉排名看，機構(gòu)前二十名中，多空均有小幅加倉；從技術(shù)面上看，期指IF1308開始上穿上軌，但能否穿透仍言之過早?？傮w看，周二期指震蕩的概率較大。