[轉(zhuǎn)] 空頭新盟主光大七千手期現(xiàn)套利懸疑

2013-08-19 09:08 來源： 21世紀(jì)網(wǎng) 瀏覽：350 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

生死驚魂。

2013年8月16日是個(gè)值得紀(jì)念的日子，11：06，當(dāng)月合約IF1308突然大幅飆升，2分鐘內(nèi)上漲近70點(diǎn)，早盤最高上沖至2399點(diǎn)。

這一天，正是IF1308合約交割日，18年前的“3·27”逼空陰影似已降臨股指期貨市場，是誰在瘋狂地操縱市場？然而，當(dāng)日下午光大證券緊急公告出爐，暴漲竟源于烏龍。

中金所公布的日持倉排名數(shù)據(jù)顯示，光大證券子公司光大期貨的席位，當(dāng)天持空單量飆升7000余手，穩(wěn)坐期指第一空頭的交椅，這是自救還是陰謀？

“3·27”似再次降臨

早盤IF1309一度瞬間拔升65個(gè)點(diǎn)到2381點(diǎn)的驚魂一幕，仍令人心有余悸。

難道這是多頭的血腥圍獵，打算讓空頭在交割日流盡最后一滴血？這不禁令人回憶起1995年的“3.27”國債風(fēng)險(xiǎn)事件，那次對(duì)決中，中國最優(yōu)秀的證券公司倒閉。更重要的是，如今的中國股市已排名全球前列，是誰如此肆無忌憚？

盡管第一次拔升在十幾分鐘內(nèi)便回吐大量漲幅，緊接著便迎來一次更大規(guī)模上漲，大約11：26，IF1309暴漲至2401.6點(diǎn)。

下午開盤后，期指一瀉千里。IF1308合約最終收于2330點(diǎn)，結(jié)算價(jià)2330.2點(diǎn)。主力合約IF1309收于2286.2點(diǎn)，結(jié)算價(jià)2302點(diǎn)。

根據(jù)中金所的官方回應(yīng)，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風(fēng)險(xiǎn)案例。亦聯(lián)系光大等多家期貨公司結(jié)算部門，當(dāng)天并沒有發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)事件。

“中金所的保證金是在每日最大波幅上增加2個(gè)點(diǎn)，就算大盤漲停也不會(huì)爆倉，何況當(dāng)天期指波幅最大只有4-5個(gè)點(diǎn)。數(shù)十億的爆倉實(shí)在聳人聽聞?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

16日盤后，上交所發(fā)布公告，表示交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)，至此，光大證券全面接受交易結(jié)果。然而，這次事件的漣漪卻在不斷發(fā)酵。

“昨天(15日)下的空單觸及止損線，中午斬倉了。今天這場人為的‘多空雙殺’造成的被動(dòng)損失，誰來負(fù)責(zé)呢？恐怕只能打掉牙混血吞?！焙贾菽惩顿Y機(jī)構(gòu)老總表示。

光大疑反手自救

經(jīng)歷了16日上午特級(jí)烏龍事件后，中金所公布的數(shù)據(jù)再次令人們跌碎了眼鏡。

根據(jù)光大期貨的持倉數(shù)據(jù)，當(dāng)日IF1309空單暴增7023手，合約價(jià)值近48億元，持有空單高達(dá)10194手，一舉從前日的第五大空頭直接坐上空頭第一把交椅。

“假如調(diào)查證實(shí)真的下錯(cuò)了單，這么巨大的現(xiàn)貨持倉要求巨大的套保量，也可以理解。然而，這難道不是赤裸裸的價(jià)格操縱嗎？”滬上某機(jī)構(gòu)交易員向表示。

對(duì)此，亦有人將其諷刺為“史上最牛”期現(xiàn)套利。

“從卑鄙的角度看，先用大資金將權(quán)重股急速拉升，在烏龍事件消息釋放之前就下期指空單接盤，待到市場情緒崩潰再行收割，等到周一拋出現(xiàn)貨。如果這樣，簡直是教科書式的市場操縱?！痹摻灰讍T表示。

假如是交易員“烏龍指”犯錯(cuò)，那么期指空單的進(jìn)場時(shí)機(jī)就變得十分敏感。如果套?？諉瓮瑫r(shí)跟上尚且說得通，但若是期指空單早有埋伏，恐將是一次為人所不齒的陰謀。

此外，市場人士亦在懷疑光大期貨是否提前走漏了母公司烏龍指的消息，并使旗下客戶提前做空受益。這或許將成為另一場瓜田李下的“羅生門”。

然而，截至發(fā)稿，七千手空單究竟是在怎樣情況下進(jìn)場還不得而知，光大證券尚未就此進(jìn)行解釋。

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，任何單位或者個(gè)人有五款行為之一，操縱期貨交易價(jià)格的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上100萬元以下的罰款。

其中包括“單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約，操縱期貨交易價(jià)格”。

根據(jù)《刑法》第182條，操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

針對(duì)光大期貨席位的持倉異動(dòng)，根據(jù)中金所收盤后通知，當(dāng)日交易所所有市場主體沒有出現(xiàn)違法違規(guī)行為，都在該所監(jiān)控之中。這次跨市場操作是否構(gòu)成違規(guī)乃至違法，市場仍拭目以待。目前，上交所和上海證監(jiān)局正在對(duì)原因調(diào)查，尚未有結(jié)果。

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