王穎春

　　國(guó)家發(fā)改委日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知》，決定將目前由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行的企業(yè)債預(yù)審工作，委托省級(jí)發(fā)改部門負(fù)責(zé)，國(guó)家發(fā)改委今后將做好政策指導(dǎo)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格管理工作。同時(shí)，通知對(duì)進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債發(fā)行行為及貫徹廉政建設(shè)提出了具體要求。業(yè)內(nèi)人士分析，上述舉措在提高企業(yè)債發(fā)行效率的同時(shí)，進(jìn)一步防范了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有助于企業(yè)債發(fā)行工作的健康開(kāi)展。

　　通知進(jìn)一步明確了企業(yè)債審核的程序流程。其中，地方發(fā)債企業(yè)按程序?qū)l(fā)債申請(qǐng)材料報(bào)送省級(jí)發(fā)改部門后，省級(jí)發(fā)改部門應(yīng)于15個(gè)工作日內(nèi)完成預(yù)審工作。省級(jí)發(fā)改部門將預(yù)審材料報(bào)送至國(guó)家發(fā)改委，對(duì)于符合“加快和簡(jiǎn)化審核類”有關(guān)規(guī)定的發(fā)債申請(qǐng)，國(guó)家發(fā)改委將進(jìn)一步提高審核效率。對(duì)于“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”、“從嚴(yán)審核類”的發(fā)債申請(qǐng)，國(guó)家發(fā)改委可根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和宏觀調(diào)控要求，動(dòng)態(tài)調(diào)整受理門檻、合理控制債券規(guī)模。（下轉(zhuǎn)A02版）

根據(jù)以往的企業(yè)債發(fā)行流程，省級(jí)發(fā)改部門只負(fù)責(zé)企業(yè)債申請(qǐng)材料的轉(zhuǎn)報(bào)，對(duì)發(fā)債材料全面審核的預(yù)審工作，則由國(guó)家發(fā)改委完成。由于預(yù)審工作工作量大，因此將預(yù)審權(quán)下放至省級(jí)發(fā)改部門，有利于發(fā)揮省級(jí)發(fā)改部門的力量，進(jìn)一步提高企業(yè)債審批速度。

　 為防范風(fēng)險(xiǎn)，通知要求省級(jí)發(fā)改委部門負(fù)責(zé)預(yù)審工作后，應(yīng)建立企業(yè)債綜合信用承諾制度，簽署企業(yè)債工作信用承諾書(shū)，保證經(jīng)其預(yù)審后報(bào)送的發(fā)債申請(qǐng)材料嚴(yán)格符合各項(xiàng)政策要求，文件材料準(zhǔn)確完整，承諾預(yù)審工作中出現(xiàn)違約失信問(wèn)題要接受相應(yīng)處罰。國(guó)家發(fā)改委將定期對(duì)各省區(qū)市的預(yù)審工作質(zhì)量進(jìn)行抽查，對(duì)預(yù)審質(zhì)量不高的地方加強(qiáng)督促指導(dǎo)，必要時(shí)可收回其預(yù)審資格。

　 此外，發(fā)改委要求進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債發(fā)行行為，貫徹廉政建設(shè)各項(xiàng)要求。針對(duì)各級(jí)發(fā)改部門，通知要求不得為發(fā)債企業(yè)指定承銷商等中介機(jī)構(gòu)或劃定范圍，不得干預(yù)發(fā)債企業(yè)選聘中介機(jī)構(gòu)。不得自行設(shè)定業(yè)務(wù)門檻，限制中介機(jī)構(gòu)在本區(qū)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。債券發(fā)行相關(guān)人員不得私下接觸企業(yè)債發(fā)行人和證券公司有關(guān)人員，確有必要溝通的，應(yīng)保證在工作場(chǎng)所公開(kāi)接待，不得干預(yù)企業(yè)債的正常發(fā)售行為，不得幫助他人購(gòu)買債券。

　 通知要求，企業(yè)債發(fā)行人選聘主承銷商應(yīng)采取招標(biāo)方式，不得接受中介機(jī)構(gòu)各種名義的回購(gòu)、手續(xù)費(fèi)或宴請(qǐng)，不得有償聘請(qǐng)中介類公司或個(gè)人作為債券發(fā)行的顧問(wèn)或咨詢方，不得與主承銷商等中介機(jī)構(gòu)簽署根據(jù)發(fā)行審核批復(fù)時(shí)長(zhǎng)確定的中介服務(wù)費(fèi)率協(xié)議。

　 通知要求，中介機(jī)構(gòu)不得以不正當(dāng)手段進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)債應(yīng)以規(guī)范的簿記建檔等公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式發(fā)行，主承銷商不得隨意配售債券。信用評(píng)級(jí)公司不得以高評(píng)級(jí)招攬客戶或“以價(jià)定級(jí)”。對(duì)于違法違規(guī)中介機(jī)構(gòu)，將依法通過(guò)誡勉談話、警告、通報(bào)、公開(kāi)譴責(zé)等措施進(jìn)行處理，情節(jié)嚴(yán)重的將終止其債券業(yè)務(wù)相關(guān)資格。