今年2月份發(fā)生的一筆100手的焦炭期貨交易，近日讓宏源期貨頗為頭痛。

　　郝樹旺是河北唐山經(jīng)營鋼材的老板，今年2月1日，他在宏源期貨開設(shè)戶頭，先后分兩批轉(zhuǎn)入了約580萬元；短短一個(gè)月后的3月5日，郝就來到宏源期貨提出投訴。他認(rèn)為有從業(yè)人員涉嫌違規(guī)代理交易導(dǎo)致他損失500余萬元。

　　9月2日，郝樹旺對稱，宏源期貨的員工騙取了他賬戶的密碼，在他不知情的情況下，私下進(jìn)行交易。在今年的2月6日~8日，2月18日~20日期間，其帳戶出現(xiàn)巨額損失，而后在2月21日、3月4日開始被陸續(xù)強(qiáng)行平倉。

　　而宏源期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官劉潔則告訴，公司并沒有為該客戶進(jìn)行代理交易。另有宏源期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，造成大額損失的主要是一筆100手的焦炭合約，第一次損失后尚余300余萬元，當(dāng)時(shí)曾有宏源方面的工作人員提醒郝樹旺及時(shí)平倉。

　　由于雙方無法就是否存在代理交易的問題達(dá)成共識，郝樹旺從3月開始先后向山東省證監(jiān)局、北京市證監(jiān)局、證監(jiān)會提出申訴。在采訪中了解到，山東省、北京市證監(jiān)局已經(jīng)先后駁回郝樹旺的申訴要求。但其堅(jiān)持要求宏源進(jìn)行賠償，并已將此事件遞送至證監(jiān)會處理。

　　交易“羅生門”未解

　　郝樹旺在采訪中一口咬定自己沒有進(jìn)行過任何交易，“我什么都沒做，就是一打開賬戶發(fā)現(xiàn)錢沒了?！?/p>

　　為證明自己的說法，郝樹旺向出示了交易的委托單和IP地址記錄，他堅(jiān)稱這些IP地址都不是自己的電腦，但也無法說清這些IP指向誰。

　　對此劉潔也向出示了一樣的文件，但劉潔表示，這些IP都可以查實(shí)并非屬于宏源期貨公司，這反而證明了宏源期貨員工沒有在公司內(nèi)代理客戶進(jìn)行交易操作。

　　某期貨公司副總裁告訴，查詢IP地址是很簡單的事情，接下來只要根據(jù)該IP地址找到是誰具體進(jìn)行了操作，就可以找出責(zé)任人。

　　劉潔稱，為防止代理交易的風(fēng)險(xiǎn)，宏源期貨在正式合同、風(fēng)險(xiǎn)聲明等多份文件上明確寫清，禁止客戶委托公司員工進(jìn)行交易，禁止客戶告知公司員工賬戶密碼；同時(shí)公司內(nèi)網(wǎng)也有專門隔離措施，員工根本無法在公司內(nèi)進(jìn)行交易。

　　但當(dāng)問及是否存在員工同客戶私下達(dá)成協(xié)議，在其他地點(diǎn)進(jìn)行操作的可能時(shí)，劉潔表示，公司沒辦法控制員工在公司外的行為。她也承認(rèn)暫無證據(jù)證明不是該公司員工在公司之外騙取郝樹旺賬號進(jìn)行交易。

　　了解到，郝樹旺賬戶在所有交易中繳納的手續(xù)費(fèi)為3萬多元，其中宏源證券(000562,股吧)分成得到其中的1萬多元。對此有期貨公司從業(yè)人員認(rèn)為，極低的手續(xù)費(fèi)收入在一定程度上排除了宏源員工為牟取手續(xù)費(fèi)收入從事天量交易的可能。

　　由于郝樹旺無法提供有效證據(jù)證明是宏源期貨或者其員工利用他的賬號進(jìn)行交易，山東省、北京市證監(jiān)局均在調(diào)查后駁回了申訴。但同時(shí)宏源期貨也無法證明員工沒有在公司場所外私下利用客戶密碼進(jìn)行交易，郝樹旺繼續(xù)堅(jiān)持要求宏源進(jìn)行賠償，并已將此事件遞送至證監(jiān)會處理。

　　代理交易泛濫監(jiān)管難

　　宏源期貨“羅生門”的背后是期貨市場代理交易泛濫的風(fēng)險(xiǎn)。

　　某期貨工作室負(fù)責(zé)人告訴，宏源期貨此次的事件并非個(gè)案，在客戶不知情的情況下，套取密碼炒期貨的情況在期貨行業(yè)還不少。因?yàn)槠谪浻懈軛U操作，虧損500萬元是很常見的事情。

　　對此劉潔稱，這種違規(guī)操作沒有辦法100%堵死。目前期貨公司已經(jīng)采取的方式主要有三個(gè)方面：期貨公司在用戶開戶前、合約中、開戶后多次提醒客戶不要委托公司員工進(jìn)行交易，不要泄露密碼；依靠期貨公司誠信自律，對公司員工進(jìn)行嚴(yán)格的背景調(diào)查，包括是否有期貨賬戶，親屬是否從事期貨交易等，并設(shè)置了嚴(yán)厲的處罰措施。

　　第三是健全I(xiàn)T系統(tǒng)，包括公司內(nèi)外網(wǎng)隔離，IP地址報(bào)備，IP更換申報(bào)等制度，保障員工無法在公司場地內(nèi)利用公司電腦進(jìn)行期貨交易。

　　但上述的三種措施，仍然沒能厘清究竟是誰進(jìn)行了此次宏源期貨的問題交易。

　　“監(jiān)控中心只起到一個(gè)監(jiān)督和提示的作用，如果發(fā)現(xiàn)了問題，還是需要投資者自己向期貨公司咨詢?！鼻笆銎谪浌ぷ魇邑?fù)責(zé)人指出，由于期貨公司及其員工在交易中的收入來自手續(xù)費(fèi)分成，因此在利益驅(qū)使下，必然存在盜取客戶密碼私下進(jìn)行天量交易的情況。“有些公司為了賺手續(xù)費(fèi)對期貨操作極其頻繁，最高的案例手續(xù)費(fèi)收入能達(dá)到原始賬戶金額的80%?！?/p>

　　另一方面，由于期貨交易對投資者的金融知識、投資經(jīng)歷要求較高，客戶往往難以獨(dú)自下單操作。因此，大量客戶抱著信任專業(yè)人士的想法或委托其進(jìn)行交易，或不小心泄露了自己的賬戶密碼。

　　在投資者現(xiàn)狀和從業(yè)人員激勵(lì)制度不改變的情況下，違規(guī)代理交易仍會長期存在，而在類似的“羅生門”事件中，期貨公司、投資者、公司員工常常面臨“三輸”的窘境，這樣的情況需要監(jiān)管手段的更多創(chuàng)新。

　　對此劉潔認(rèn)為，在公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的同時(shí)，交易者自身也要清楚認(rèn)識代理交易的巨大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常核對賬戶?！叭绻蛻粲X得自己投資能力不足，可以及時(shí)向期貨公司反映，我們可以為其提供咨詢和幫助?！?/p>