葛春暉

　　時(shí)隔十八年，國債期貨于2013年9月6日重新上市。上市首日，三份合約均呈高開低走態(tài)勢，累計(jì)成交3.66萬手，其中12月合約成交3.42萬手，占比93.4%。

　　據(jù)中證估值計(jì)算，5年合約的26只可交割券中，隱含回購利率最大的前3位分別是：05國債12、10國債34和13國債15，05國債12為最便宜可交割券（CTD），但前兩只當(dāng)日均無交易。13國債15當(dāng)日成交較為活躍，累計(jì)成交20.9億元，較上日增幅近1.3倍，較過去5日平均成交量增長86%。

　　從日內(nèi)走勢來看，國債期貨主力合約與該券有一定相關(guān)性，該券首筆成交在3.98%，較上日中證估值回落4bp，盤中最高上行到4.01%，午后呈震蕩態(tài)勢，最后一筆成交在4.02%，當(dāng)日中證估值為4.02%，與上日基本持平；比較主力合約與國泰上證5年期國債ETF走勢，可發(fā)現(xiàn)兩者呈高度一致，表明期貨價(jià)格與一籃子現(xiàn)貨價(jià)格密切相關(guān)。

　　為了更好地服務(wù)投資者和債券市場，中證指數(shù)有限公司于即日起發(fā)布5年期國債期貨可交割券的估值、基差、隱含回購利率等相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)。詳見中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站（http://www.csindex.com.cn）。