6日，隔夜、1周、2周、3月Shibor分別微漲6、1.3、1.1、0.07個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收2.95%、3.469%、3.716%、4.6573%。1月、6月、9月分別微跌9、0.02、0.03個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收4.484%、4.2198%、4.27%，1年Shibor仍然保持4.4%未變。從整體上來看，1周、2周、1月 Shibor延續(xù)下行的趨勢(shì)，且波動(dòng)急劇收窄。

　　央行上周結(jié)束連續(xù)11周貨幣凈投放操作，在累計(jì)凈投放貨幣6442億元之后首次貨幣凈回籠，但是上周僅僅凈回籠貨幣370億元。央行前期連續(xù)的貨幣凈投放反映了市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期。8月份以來，短期Shibor表現(xiàn)出了下行趨勢(shì)，而且波動(dòng)越來越窄，這表明了市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的預(yù)期已經(jīng)大大增強(qiáng)，貨幣需求也逐漸穩(wěn)定，央行逐步投放貨幣使貨幣市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)。6日國(guó)債期貨上市，國(guó)債期貨在一定程度上可以看作是利率市場(chǎng)化的一個(gè)排頭兵，而利率市場(chǎng)化主要集中在對(duì)于存款利率的影響上，這對(duì)于利率有支撐，對(duì)于國(guó)債期貨則是一個(gè)利空的制度性因素。 （作者單位：國(guó)信期貨）