――專訪外盤重量組亞軍操作指導(dǎo)吳鴻智

　　“善守者藏于九地之下，善攻者動(dòng)于九天之上”，“九天”之名，正是來(lái)自孫子兵法中的這段話。

　　吳鴻智指導(dǎo)的“九天”這個(gè)參賽賬戶，在第二屆全球衍生品實(shí)盤交易大賽重量組中獲得亞軍。在近7個(gè)月的時(shí)間里，他用30多萬(wàn)美元本金，獲得150多萬(wàn)美元的收益。

　　我為交易狂

　　“大一的時(shí)候偶然看到表哥在炒股票，我覺(jué)得挺有意思，所以也開了一個(gè)戶。”從此就走上了交易之路，這也讓吳鴻智認(rèn)定，交易是他這輩子最熱愛(ài)的事情。

　　做了兩年股票后，盈虧都不大，而他卻越發(fā)發(fā)現(xiàn)交易的樂(lè)趣，并在不斷交易中學(xué)到很多東西。后來(lái)，一個(gè)已經(jīng)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的同學(xué)，告訴了他這個(gè)可以做多也可以做空的期貨市場(chǎng)，將他引入多空交易的世界，這也就改變了他的命運(yùn)。

　　在吳鴻智看來(lái)，交易最吸引他的就是那種“不可預(yù)知”，每天行情都不一樣，從來(lái)沒(méi)有一天的走勢(shì)是一模一樣的。交易的樂(lè)趣是每天接受不一樣的挑戰(zhàn)，每天有不一樣的體驗(yàn)，做得好的時(shí)候享受成就感，做得不好的時(shí)候讓自己總結(jié)提高。

　　實(shí)際上，正是這種對(duì)交易的執(zhí)著，使他在早期的失敗和挫折中不斷反思和總結(jié)，也讓他從2006年開始走上盈利之路。資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大之后，吳鴻智繼續(xù)將自己的資金配置在股票、外盤期貨以及固定收益產(chǎn)品上，也都取得了優(yōu)異的戰(zhàn)績(jī)。對(duì)他來(lái)說(shuō)，本次大賽獲獎(jiǎng)，只是一次“美麗的意外收獲”。

　　做“有把握”的行情

　　市場(chǎng)既有隨機(jī)的一面，也有大概率確定性的一面，交易員應(yīng)該只做自己認(rèn)為有把握的交易。

　　吳鴻智堅(jiān)信，只有先立足于不敗，才能把握勝機(jī)從“九天之上”天降神兵，擊敗對(duì)手。

　　他介紹，交易時(shí)采用的是技術(shù)面和基本面分析相結(jié)合的方法，主要做隔夜波段和日內(nèi)波段，隔夜以趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)為主，日內(nèi)則以盤感和形態(tài)結(jié)合為主。“做交易時(shí)始終如履薄冰，敬畏市場(chǎng)。只有做有把握的行情，嚴(yán)格控制倉(cāng)位和回撤，才能獲得收益。”

　　所謂“有把握”的行情，就是自己感覺(jué)概率上較大的走勢(shì)。在形成自己的交易體系之前，吳鴻智反反復(fù)復(fù)看了大量的走勢(shì)圖表，客觀歸納了不同的走勢(shì)特征，分析它們的本質(zhì)原因。這段修煉，讓他在見(jiàn)到某個(gè)形態(tài)時(shí)，就能感覺(jué)似曾相識(shí)，并對(duì)后面大致怎么走有概率上的判斷。

　　對(duì)于“把握”的理解，也絕非一蹴而就。吳鴻智記得，做期貨才一年的時(shí)候，一位很成功的人士送了他一句話，“找到一個(gè)適合自己的方法”。

　　“這句話以前百思不得其解，等到后來(lái)，我總結(jié)出每次失敗的經(jīng)驗(yàn)，把它們規(guī)避掉，資金量慢慢做起來(lái)了，回頭一看才發(fā)現(xiàn)，原來(lái)這就是適合自己的方法。”吳鴻智認(rèn)為，手法不重要，把以前一些做的不好、爆倉(cāng)的原因總結(jié)出來(lái)，想辦法把它們規(guī)避掉?？陀^總結(jié)市場(chǎng)規(guī)律，把握住自己覺(jué)得勝算較大的機(jī)會(huì)，堅(jiān)持下去，隨著時(shí)間的橫軸延伸，盈利的資金曲線也就越來(lái)越高。

　　在隨機(jī)中尋找大概率

　　每個(gè)人對(duì)期貨市場(chǎng)的理解各不相同。吳鴻智認(rèn)為，期貨市場(chǎng)有隨機(jī)性的一面，也有大概率確定性的一面，交易的取勝之道，就在于在隨機(jī)中找尋大概率，發(fā)現(xiàn)不確定中的確定。

　　當(dāng)基本面供需總體平衡，同時(shí)品種的價(jià)格走勢(shì)比較膠著，短期、長(zhǎng)期均線粘著時(shí)，就屬于隨機(jī)性表現(xiàn)，在這種情況下，受到一點(diǎn)突發(fā)消息都會(huì)朝一個(gè)方向走，但很快就會(huì)回歸。而大級(jí)別行情的發(fā)生應(yīng)是品種出現(xiàn)供需失衡，在技術(shù)走勢(shì)上能走出方向，成交量和持倉(cāng)量同時(shí)增大。

　　“當(dāng)某個(gè)品種均線系統(tǒng)從粘合變成擴(kuò)散，突破一些重要阻力位，基本面出現(xiàn)供需失衡的征兆時(shí)，則意味著一次大概率交易時(shí)機(jī)的到來(lái)。”吳鴻智認(rèn)為，在隨機(jī)性強(qiáng)的時(shí)候，應(yīng)該減少交易或者休息，或者選擇其他品種。

　　經(jīng)歷了從小資金到大資金的成長(zhǎng)，吳鴻智目前主要采用基本面和技術(shù)面分析相結(jié)合的模式，在他看來(lái)，基本面主要了解供需、宏觀環(huán)境、貨幣政策，而技術(shù)面主要分析圖形。“圖形一般是從大往小看，先從形態(tài)上看，比如說(shuō)壓縮周線、月線、日K線的大形態(tài)。然后再看均線系統(tǒng)，如果均線系統(tǒng)是向上翹的、向上勾頭的或者向上擴(kuò)散的就是牛市；如果是向下的，就是熊市。極端走勢(shì)需要重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)參與者的心理活動(dòng)進(jìn)行分析。”

　　吳鴻智認(rèn)為，技術(shù)分析最大的特征是盡量客觀，或者說(shuō)是尋找大概率的重演，“重演的本質(zhì)，不變的人性”。