――專訪重量組第六名龔健

　　參加第九屆全國期貨實(shí)盤交易大賽，是希望能夠與期貨行業(yè)的高手進(jìn)行切磋和學(xué)習(xí)，提升自己交易的能力，這是龔健最初、最真實(shí)的想法。

　　可是，無心插柳柳成蔭，在本屆大賽中，龔健獲得了另外一份驚喜，以298%的參考收益率斬獲重量組第六名。

　　“半路出家”的期貨交易員

　　初見龔健，期貨日報(bào)發(fā)現(xiàn)，與其他交易員相比，龔健似乎多了一份老成。這或許與他的從業(yè)經(jīng)歷有關(guān)。1995年，大學(xué)畢業(yè)的龔健入職一家現(xiàn)貨企業(yè)，從事化工方面的銷售工作。在業(yè)余時(shí)間里，他也經(jīng)常做一些股票交易，從而產(chǎn)生了深厚的興趣。

　　從業(yè)十年之后，由于熱愛股票交易，龔健把自己的工作重心放到了研究和交易股票上。“當(dāng)時(shí)正好趕上了中國股市的大牛市，是個(gè)十年一遇的好機(jī)會(huì)，我便轉(zhuǎn)戰(zhàn)到了股票市場，從此踏上了我的職業(yè)交易之路。”他回憶道。

　　對于龔健來說，接觸期貨是比較晚的事情。2010年4月，滬深300股指期貨推出，熱衷于股票的他，對股指期貨也產(chǎn)生了濃厚的興趣，“股指期貨一推出，我就參與了交易，而且這五年來，我從來沒有間斷過股指期貨交易，一直持續(xù)盯盤和交易”。

　　不過，他向透露，從股票市場轉(zhuǎn)戰(zhàn)股指市場，他也吃了不少虧。“期指上市開始的半年內(nèi)，我在期貨上的盈利比較豐厚，交易也比較順利，但緊接下來就經(jīng)歷了幾次比較大的回撤，基本上把我的盈利全部吐回去了。”龔健說，之所以“栽跟頭”，主要是他把交易股票的方法生搬硬套地移植到了期貨上。比如，股票交易側(cè)重選股，看重公司未來的發(fā)展空間，選好了公司可以不用太關(guān)注盤面，可以容忍比較大的回撤，甚至可以死扛到底，但期貨卻沒有辦法扛下去。

　　“雖然股指是股票的衍生品，但兩者的交易方法和策略有很大的差異，我開始思考自己的交易方法和理念。”龔健深有感觸地說，正是因?yàn)樵谄谥干显粤?ldquo;跟頭”，他才開始花更多的心思研究股指交易策略。

　　在他看來，無論從流動(dòng)性還是波動(dòng)性方面來講，股指都是一個(gè)非常適合做日內(nèi)交易的品種，同時(shí)碰上有趨勢的時(shí)候，也是一個(gè)非常適合做趨勢交易的品種。他認(rèn)為，做股指期貨交易，不管是日內(nèi)交易還是趨勢交易，都有非常好的發(fā)揮空間。相對于交易策略，資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制則更為重要。

　　回顧十年的交易之路，龔健感覺自己還是比較幸運(yùn)的，“趕上了大牛市，資金實(shí)現(xiàn)大幅增長，其間雖然在股票和期貨上均出現(xiàn)過大幅回撤，但從來沒有爆過倉，回吐的也只是部分利潤”。

　　尋找合適交易方法

　　對交易員來說，風(fēng)險(xiǎn)意識必須要時(shí)刻保持。一些交易員追求低風(fēng)險(xiǎn)，另一些交易員看重風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，龔健屬于后者。

　　在他看來，回撤跟資金曲線的增長是相匹配的，比如一個(gè)交易員的資金曲線能爆發(fā)式地增長，也就可能出現(xiàn)大幅回撤。他坦言，與其他的交易員相比，自己還是比較能夠接受一定幅度的回撤，比如如果有比較大的機(jī)會(huì)，30%的回撤對于他來說是可以接受的。

　　另一方面，如果出現(xiàn)比較好的交易機(jī)會(huì)，他會(huì)重倉參與，而如果判斷錯(cuò)誤，他會(huì)及時(shí)撤離。在他看來，交易員要有風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比意識，即盈利預(yù)期與實(shí)戰(zhàn)損失中，一定是盈利預(yù)期大于實(shí)戰(zhàn)損失，必須要有幾倍的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，同時(shí)對最大回撤也要有一個(gè)心理預(yù)期。

　　“關(guān)鍵要看這種回撤在不在我的預(yù)期范圍內(nèi)，如果在，出現(xiàn)比較大的回撤，我也覺得正常，但如果這種回撤超出了我的預(yù)期，那我就會(huì)立即出場，先保住已有的勝利果實(shí)。”龔健說?；蛟S正是秉持著這樣的交易理念，在本屆全國實(shí)盤交易大賽中，龔健操作的賬戶收益曲線波動(dòng)相對比較大。比如，在今年5月股票市場牛市加速趕頂期，龔健比較好地抓住了上漲行情，其收益曲線也快速拉升。而6月開始，股市開始回調(diào)，其收益曲線也出現(xiàn)了一定程度的回落。

　　到了8月，龔健賬戶的波動(dòng)曲線又出現(xiàn)了比較穩(wěn)定的爬升，“8月的行情比較穩(wěn)定，當(dāng)時(shí)我對股市的判斷比較符合市場的節(jié)奏，止盈比較快，止損也比較堅(jiān)決，所以資金出現(xiàn)比較大的增長”。

　　對于何時(shí)止盈止損，龔健也有自己的看法。他認(rèn)為，止盈更多是一門藝術(shù)，止損則是一種紀(jì)律，是生存的保證。當(dāng)然止損也應(yīng)該根據(jù)建倉成本和市場情況做動(dòng)態(tài)的調(diào)整。關(guān)于日內(nèi)單子和趨勢單子的區(qū)分，他認(rèn)為，這并沒有絕對的界限。比如，一筆日內(nèi)交易的單子，到收盤時(shí)還處于一個(gè)非常好的盈利狀態(tài)，就可以把它轉(zhuǎn)為趨勢單一直拿下去，但如果實(shí)際走勢跟自己的預(yù)判出現(xiàn)大的差異，那就立即把它止損掉，“日內(nèi)單子轉(zhuǎn)化為趨勢單子，必須符合持續(xù)盈利的條件”。

　　五年來，他一直堅(jiān)持盯盤，“這么長時(shí)間的鍛煉和訓(xùn)練，使我有了一種比較好的盤感，作為主觀交易者，我是根據(jù)多年的經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷來做交易”。他認(rèn)為，交易背后更多體現(xiàn)的是人性，是交易者對世界和他人的看法以及對自身的認(rèn)知，“成功的交易策略有很多，但只有找到適合自己的，才能走向真正的成功”。

　　生存是第一位

　　在龔健看來，交易員必須要有正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，即生存第一位。“在期貨市場要永遠(yuǎn)懷有一顆謙卑之心，市場永遠(yuǎn)是正確的，你的任何判斷市場會(huì)給你一個(gè)明確的評判，在市場評判你錯(cuò)誤的時(shí)候，你唯一能做的就是先出來，生存下去，這是第一要?jiǎng)?wù)。”龔健認(rèn)為，作為一名交易者，必須要熱愛交易，在這個(gè)基礎(chǔ)上，才能夠把交易這件事情做好?；蛟S正是因?yàn)闊釔劢灰走@一行，即使所有的交易和決策都是他自己一個(gè)人完成，他也不覺得累。

　　“交易是一條孤單之路，甚至是一條不歸之路，會(huì)逼著你放棄很多東西。但對于我來說，我喜歡交易，這是一種享受，雖然做交易很辛苦，但我樂在其中。”不過，龔健認(rèn)為，作為交易員，要持續(xù)不斷地學(xué)習(xí)，持續(xù)不斷地總結(jié)，持續(xù)不斷地試錯(cuò)，持續(xù)不斷地去尋找適合自己的交易方法。

　　很多交易員最終會(huì)走向發(fā)產(chǎn)品這條路，但龔健對此顯得并不著急，“未來是否會(huì)發(fā)產(chǎn)品，還取決于市場情況，同時(shí)還取決于是否能夠找到認(rèn)可我交易理念和交易方法的投資人，做產(chǎn)品要做到寧缺毋濫”。