原標(biāo)題：以高頻交易獲暴利 又有“伊世頓”被查

　　以680萬(wàn)元本金在期指市場(chǎng)上狂撈20億元的伊世頓公司被查一事曝光后，引起市場(chǎng)的關(guān)注。據(jù)了解，在中國(guó)期指市場(chǎng)上擁有類(lèi)似高超賺錢(qián)手段的公司并不只伊世頓一家，有數(shù)家類(lèi)似公司還不為外界所知，而相關(guān)部門(mén)的調(diào)查工作已經(jīng)展開(kāi)。

　　“事實(shí)上，在期貨交易所層面全面暫停了市場(chǎng)內(nèi)程序化高頻交易?！币晃唤咏谪浗灰姿娜耸客嘎叮耙潦李D”事件給國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響遠(yuǎn)沒(méi)有消散，后續(xù)效應(yīng)才剛開(kāi)始。

　　上述人士表示，目前有2家～3家類(lèi)似“伊世頓”的操作手法的程序化高頻交易公司已經(jīng)進(jìn)入相關(guān)部門(mén)調(diào)查視線(xiàn)。與伊世頓相似的是，這些公司實(shí)際負(fù)責(zé)人已經(jīng)遠(yuǎn)遁海外。不過(guò)，與伊世頓不同的是，這些公司還沒(méi)將巨額獲利通過(guò)“地下錢(qián)莊”轉(zhuǎn)出境外。

　　在伊世頓一案中，伊世頓通過(guò)高頻程序化交易軟件自動(dòng)批量下單、快速下單，申報(bào)價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)最新價(jià)格，實(shí)現(xiàn)包括自買(mǎi)自賣(mài)在內(nèi)的大量交易，平均下單速度達(dá)每0.03秒一筆，一秒內(nèi)最多下單達(dá)31筆。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅6月初至7月初，該公司賬戶(hù)組凈盈利就達(dá)5億余元。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，由于程序化高頻交易的這種特性，而成為掠奪財(cái)富的最佳工具。伊世頓一案，該50萬(wàn)美元的注冊(cè)資本加上借來(lái)的360萬(wàn)元人民幣，其原始投入資金規(guī)模充其量也就約合680萬(wàn)元，最終獲取20多億元，翻了300倍。但這種掠奪的特性決定了其只能游走在法律邊緣，盡管能帶來(lái)巨大利益，一不留神就會(huì)觸犯法律。

　　不過(guò)，上述人士強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)各方仍在密切關(guān)注伊世頓一案的后續(xù)審判情況，這將直接關(guān)系到類(lèi)似相關(guān)案件的調(diào)查工作。因?yàn)橐潦李D案件的破獲，在國(guó)內(nèi)高頻交易這一領(lǐng)域開(kāi)了先河，而且證監(jiān)會(huì)高頻交易相關(guān)法規(guī)在11月份才開(kāi)始施行。盡管伊世頓案件的具體定罪方向仍不太清晰，但是資金非法跨境轉(zhuǎn)移的罪名已經(jīng)坐實(shí)。

　　值得一提的是，交易所層面的大數(shù)據(jù)監(jiān)察技術(shù)作為一張王牌，正在擔(dān)當(dāng)越來(lái)越重要的案件挖掘作用，而監(jiān)察的重點(diǎn)是那些客戶(hù)權(quán)益在100萬(wàn)元以上大型賬戶(hù)。接近監(jiān)管層的人士也透露，已根據(jù)交易所的數(shù)據(jù)掌握了一些線(xiàn)索，希望能夠查出大案。

　　上述大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，現(xiàn)在已經(jīng)具有交易監(jiān)察、市場(chǎng)回放、查詢(xún)匯總、交易分析等功能，不僅能識(shí)別異常交易，還可以解決搜索關(guān)聯(lián)賬戶(hù)的難題。通過(guò)對(duì)全市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)的分析，可以直接定位“交易行為異?！辟~戶(hù)。

　　隨著期市事實(shí)上全面暫停了市場(chǎng)內(nèi)的程序化高頻交易，市場(chǎng)監(jiān)控焦點(diǎn)開(kāi)始放在日常交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、對(duì)敲等異常交易行為上?！?/p>

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