“傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購+期貨市場”新型模式越來越受到企業(yè)的重視，推動了采購模式的轉(zhuǎn)型升級

    引言

　　在市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的今天，企業(yè)采購不僅是關(guān)注采購價(jià)格和確保原材料質(zhì)量，采購過程的每一步都充滿了潛在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。因此，如何有效地將采購風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，對降低采購成本、增加企業(yè)的利潤具有重大作用?？梢哉f，采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所在供給鏈最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

　　作為傳統(tǒng)采購模式的遞補(bǔ)和續(xù)延，期貨市場發(fā)揮著有效防范和控制采購風(fēng)險(xiǎn)的作用。比較現(xiàn)代采購模式與傳統(tǒng)采購模式的優(yōu)劣性，可以更加科學(xué)合理地運(yùn)用期貨市場，幫助企業(yè)進(jìn)行采購管理。

　　A 采購曾是企業(yè)不能說的秘密

　　幾年前，國內(nèi)一家發(fā)電企業(yè)的一季度報(bào)告吸引了同行和市場投資者的眼球，因?yàn)樵撈髽I(yè)當(dāng)年一季度凈利潤大幅飆升，比上年同期增長12.15%。對于凈利潤的大幅提升，這家企業(yè)稱，主要是通過把好燃料采購關(guān)，采用期貨方式采購燃油，大大降低了燃料消耗成本。該企業(yè)的一季度報(bào)告顯示，當(dāng)期公司主營業(yè)務(wù)成本比上年同期下降了16.88%，用期貨方式采購燃油功不可沒。

　　這令當(dāng)時(shí)對期貨市場還十分陌生的同行企業(yè)十分好奇，這家企業(yè)是如何運(yùn)用期貨市場進(jìn)行燃油采購管理的呢？這其中的秘訣在哪里？

　　我們先來看看采購在企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中所占據(jù)的分量，一個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)主要由生產(chǎn)成本和利潤兩個(gè)部分構(gòu)成，其中生產(chǎn)成本又包括管理費(fèi)用、制造費(fèi)用和原材料成本。企業(yè)要想提高產(chǎn)品利潤，主要途徑有三條：一是提高產(chǎn)品銷售價(jià)格；二是壓縮和控制各類費(fèi)用，提高生產(chǎn)效率；三是降低原材料采購成本。

　　隨著市場競爭日益加劇以及價(jià)格信息公開透明，高價(jià)銷售產(chǎn)品的可能性和空間很小，因此采購成本的控制就顯得至關(guān)重要。據(jù)專家測算，生產(chǎn)和制造業(yè)的原材料采購成本在企業(yè)總生產(chǎn)成本中占據(jù)相當(dāng)高的比例，通常占銷售額的60%―80%，甚至更高，居各種成本之首。同時(shí)，原材料采購時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量的合理確定直接影響企業(yè)的產(chǎn)出效益。

　　更重要的是，采購存在利潤杠桿效應(yīng)和資產(chǎn)收益效應(yīng)，可以對公司的績效作出直接貢獻(xiàn)。所以，采購活動的好壞直接影響著企業(yè)市場競爭力的高低、生產(chǎn)計(jì)劃的完成、庫存水平、顧客服務(wù)信譽(yù)等方面。采購過程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差，都會影響采購預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，從而影響企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　不過，在市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的今天，企業(yè)采購不僅是關(guān)注采購價(jià)格和確保原材料質(zhì)量，采購過程的每一步都充滿了潛在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。因此，如何有效地將采購風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，對降低采購成本、增加企業(yè)利潤具有重大的作用。可以說，采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所在供給鏈最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

　　例如，2010年6月，在接到某大型建筑工程投標(biāo)邀請函后，甲建筑公司在投標(biāo)規(guī)定期限內(nèi)遞交了投標(biāo)文件。按當(dāng)時(shí)原油價(jià)格約為70美元/桶、建筑用螺紋鋼約為4000元/噸、商品砼每立方米約為350元的原材料采購成本及其他費(fèi)用預(yù)算，A標(biāo)段工程造價(jià)總概算為M億元，該工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)盈利2000萬元左右。值得慶幸的是，一個(gè)月后，經(jīng)開標(biāo)、詢標(biāo)等多個(gè)環(huán)節(jié)，甲公司最終被確定為中標(biāo)單位。同時(shí)，B標(biāo)段中標(biāo)的是乙建筑公司，該公司的工程造價(jià)總概算為N億元，工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)盈利1000萬元左右。

　　然而，萬萬沒有想到的是，在中標(biāo)后施工一年多的時(shí)候，甲乙兩家建筑公司同時(shí)遭遇了原材料價(jià)格暴漲的困境，原油最高漲至115美元/桶，漲幅約64.3%，螺紋鋼和商品砼的價(jià)格也分別上漲至5400元/噸和420元/立方米，漲幅分別高達(dá)35%和20%。由于工程工期較短，甲建筑公司被迫在高價(jià)位采購訂貨，導(dǎo)致2011年8月工程完工后，該項(xiàng)目竟虧損約200萬元。

　　甲建筑公司管理層最終意識到，造成該項(xiàng)目由盈變虧的主要原因在于，投標(biāo)時(shí)沒有分析預(yù)測通脹和原材料價(jià)格上漲的因素，沒有控制好原材料采購成本，導(dǎo)致原材料采購成本一再突破預(yù)算，吞噬了原本應(yīng)有的盈利。但讓甲建筑公司大為驚訝的是，處于同樣困境中的乙建筑公司并沒有出現(xiàn)預(yù)期中的虧損，最后仍然盈利600多萬元。

　　那么，乙建筑公司盈利的訣竅在哪兒呢？

　　原來，乙建筑公司和甲建筑公司一樣，曾因建筑市場原材料價(jià)格的巨大波動吃過不少苦頭，一直苦于找不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，所以當(dāng)螺紋鋼期貨在2009年3月上市后，立刻引起公司的高度關(guān)注。乙建筑公司發(fā)現(xiàn)，期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能正是規(guī)避原材料采購風(fēng)險(xiǎn)的有力工具。因此，在期貨公司的幫助和支持下，乙建筑公司成立了由總經(jīng)理直接負(fù)責(zé)的期貨部門，長期研究螺紋鋼期貨。在本次工程中標(biāo)后，乙建筑公司在發(fā)現(xiàn)鋼材等原材料價(jià)格開始上漲時(shí)，果斷在期貨市場對整個(gè)工程所需鋼材等原材料進(jìn)行了買入套期保值，利用期貨市場進(jìn)行原材料的采購管理，從而在很大程度上避免了因鋼材等原材料價(jià)格上漲所帶來的成本增加，保住了大部分預(yù)期效益。

　　對比甲乙兩家建筑公司的采購模式可以發(fā)現(xiàn)，目前企業(yè)以主要關(guān)注采購價(jià)格和質(zhì)量的傳統(tǒng)采購模式，正向關(guān)注采購時(shí)間和空間的現(xiàn)代采購模式延展，即由平面采購（二維采購）模式向立體采購（三維或多維采購）模式的方向發(fā)展。

　　B 現(xiàn)代采購模式與傳統(tǒng)采購模式的特點(diǎn)

　　現(xiàn)階段，現(xiàn)貨市場與期貨市場的有機(jī)結(jié)合構(gòu)成了新型現(xiàn)代采購模式?？梢哉f，期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展，遞補(bǔ)和續(xù)延了傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場的采購模式。那么，與傳統(tǒng)采購模式相比，現(xiàn)代采購模式的主要優(yōu)勢和特點(diǎn)體現(xiàn)在哪些方面呢？

　　首先，分析比較采購平臺發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)采購模式通常局限于現(xiàn)貨市場。通過與供給商進(jìn)行面對面交流，采取一手交錢一手交貨的簡單交易方式，很難向時(shí)間和空間方向發(fā)展，而且采購成本較高，采購效率不高。然而，現(xiàn)代采購模式不僅只局限于將目光盯在現(xiàn)貨市場，更多地把目光放在具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的期貨市場上，通過電子平臺進(jìn)行原材料采購，增強(qiáng)了信息的流通和透明度，可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)化的采購，從而打開了企業(yè)采購原材料的時(shí)間和空間。

　　其次，從采購目的來看，傳統(tǒng)采購模式主要為滿足生產(chǎn)不斷檔，或者說是為庫存而采購，導(dǎo)致采購缺乏主動性和靈活性，難以滿足生產(chǎn)實(shí)時(shí)需求的變化。然而，現(xiàn)代采購模式通常由訂單驅(qū)動，由于可選擇的市場范圍較廣，既包括現(xiàn)貨市場也包括期貨市場，增加了采購部門的主動性和靈活性，因此減少了企業(yè)不必要的采購，從而降低了庫存成本。

　　再次，在對供給商的選擇和供需關(guān)系方面，傳統(tǒng)采購模式與現(xiàn)代采購模式也存在很大差異。傳統(tǒng)采購模式對供給商的選擇是通過“貨比三家”來判斷和確定與供給商是臨時(shí)或短期的合作關(guān)系，供需雙方之間存在疑慮和不信任，運(yùn)作中的不確定性較大。然而，現(xiàn)代采購模式對供給商的選擇通常是在公開、公正、公平以及信息透明的期貨市場上，利用綜合全面的交易數(shù)據(jù)考察并評估供給商，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。 然后，傳統(tǒng)采購模式與現(xiàn)代采購模式各自的關(guān)注點(diǎn)不同。傳統(tǒng)采購模式往往過于注重采購價(jià)格，優(yōu)先考慮的是對不同供給商之間的報(bào)價(jià)進(jìn)行直觀比較，選取最低報(bào)價(jià)。同時(shí)，質(zhì)量和交貨期的控制一般是通過簽訂合同，按標(biāo)準(zhǔn)條款驗(yàn)收、催交催運(yùn)、到貨復(fù)檢、事后質(zhì)量驗(yàn)證等方法把關(guān)，即對質(zhì)量的控制是事后把關(guān)。也就是說，在傳統(tǒng)采購模式下，供需雙方基本沒有質(zhì)量控制方面的合作。然而，現(xiàn)代采購模式不僅把采購報(bào)價(jià)作為主要的考慮因素，其他包括質(zhì)量、交貨期也成為重要的參照標(biāo)準(zhǔn)，對質(zhì)量的控制是事前控制。因此，現(xiàn)代采購模式除價(jià)格以外的采購風(fēng)險(xiǎn)明顯小于傳統(tǒng)采購模式。

　　最后，在采購信息方面，傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場采購信息來源較窄，信息匱乏，而且信息保密工作比較嚴(yán)格，供給商的選擇和原材料價(jià)格的確定，多半通過比質(zhì)、比價(jià)、招標(biāo)、采購和商務(wù)談判來完成。因此，需求方為了通過供給商的多頭競爭，從中選擇合適的供給商，往往會保留自己的許多信息。同樣，供給商為了在競爭中獲勝，贏得市場份額，也會隱瞞自己的信息。由于供需雙方都不能進(jìn)行有效的信息溝通，很少披露乃至不披露有關(guān)信息，導(dǎo)致信息的不對稱，所以采購風(fēng)險(xiǎn)也會相對較大。

　　眾所周知，作為現(xiàn)代采購市場重要組成部分的期貨市場，其建立的是一種開放型、全方位、高效率的信息結(jié)構(gòu)，運(yùn)用的是最先進(jìn)的電子計(jì)算機(jī)技術(shù)來傳輸信息，能保證最大流量的信息暢通和交換。期貨市場信息傳遞速度快，呈現(xiàn)公開、公正、透明的特點(diǎn)，為此期貨市場也正在不斷地投入巨資，不斷地改進(jìn)信息顯示系統(tǒng)，這些都是傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場“叫賣式”信息傳遞所無法比擬的。

　　總之，作為傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購模式遞補(bǔ)和續(xù)延的現(xiàn)代期貨市場，在擴(kuò)大采購信息、采購范圍、貨物供給商等方面發(fā)揮了重要作用，并且在采購價(jià)格選擇、采購方式、采購成本控制等方面得到很大改善，尤其是在采購風(fēng)險(xiǎn)控制上，“傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購+期貨市場”新型模式越來越受到企業(yè)的重視，推動了采購模式的轉(zhuǎn)型升級。

　　C 期貨市場對采購過程中

　　各類風(fēng)險(xiǎn)的控制作用

　　采購的潛在風(fēng)險(xiǎn)輕可造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的損失，重可使企業(yè)倒閉。如何有效防范和控制采購風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)普遍面臨的現(xiàn)實(shí)難題和管理瓶頸，其中采購風(fēng)險(xiǎn)通常被劃分為：一是供給風(fēng)險(xiǎn)。因供給不及時(shí)而導(dǎo)致貨物生產(chǎn)的中斷和服務(wù)質(zhì)量的降低，并因此造成企業(yè)或單位信譽(yù)度降低的風(fēng)險(xiǎn)。二是質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。原材料質(zhì)量有問題，直接影響產(chǎn)品整體質(zhì)量、制造加工與交貨期，從而降低企業(yè)信譽(yù)和產(chǎn)品競爭力。三是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。一種物品的市場價(jià)格發(fā)生變動導(dǎo)致采購成本無法控制的風(fēng)險(xiǎn)。四是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。采購交易過程中技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致資金轉(zhuǎn)賬不暢，或在貨物計(jì)量、結(jié)款等方面不能保障采購業(yè)務(wù)正常進(jìn)行而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。五是信息風(fēng)險(xiǎn)。由于信息的匱乏現(xiàn)象導(dǎo)致的信息不準(zhǔn)確性、滯后性和其他一些不良后果引發(fā)采購誤導(dǎo)。六是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于市場交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。七是欺詐風(fēng)險(xiǎn)。合同主體虛假、條款模糊不清，發(fā)票虛假或作廢，產(chǎn)權(quán)虛假，簽訂空頭合同等風(fēng)險(xiǎn)。八是道德風(fēng)險(xiǎn)。采購活動人員在最大限度地增加自身利益的同時(shí)，做出有損公司利益的行為。

　　盡管許多領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)分別對原材料采購中的各類風(fēng)險(xiǎn)給予了很大關(guān)注，并著手建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，但因傳統(tǒng)采購模式的特殊性和局限性，企業(yè)采取的風(fēng)控手段主要從主觀行政或制度上著手。例如，做好年度采購預(yù)算及采購計(jì)劃、慎重選擇供給商、派遣專職駐廠人員、嚴(yán)格審查訂貨合同、盡量完善合同條款、加強(qiáng)過程跟蹤和控制等，但這些措施和手段缺乏客觀性。

　　那么，期貨市場作為風(fēng)險(xiǎn)控制的有效工具，對采購過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)控制究竟能夠發(fā)揮什么樣的作用呢？

　　一方面，在市場運(yùn)作風(fēng)控機(jī)制方面，運(yùn)用現(xiàn)代化交易手段的期貨市場，在交易制度、交易運(yùn)行等方面的設(shè)計(jì)都是十分嚴(yán)謹(jǐn)和科學(xué)的。其中，包括期貨合約標(biāo)準(zhǔn)、保證金制度、漲跌幅度限制制度、強(qiáng)行平倉制度、持倉限額制度、信息披露制度、套期保值制度、交割制度等，期貨市場都作了非常詳盡的嚴(yán)格規(guī)定?？傊彩桥c期貨交易有關(guān)的各環(huán)節(jié)期貨市場都制定有大量的制度和規(guī)定，從而有效防范交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

　　另一方面，中國期貨市場還建立形成了由中國證監(jiān)會、證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國期貨市場監(jiān)控中心“五位一體”的行政監(jiān)管模式。這種監(jiān)管模式以職責(zé)明確、分工協(xié)作、信息暢通、機(jī)制健全、講求實(shí)效為原則，構(gòu)建起包括信息交換機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、共同風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和聯(lián)合調(diào)查機(jī)制在內(nèi)的聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)防范市場風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)作、保障市場健康協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)，彌補(bǔ)市場化運(yùn)作風(fēng)控機(jī)制的不足。

　　當(dāng)然，期貨市場對企業(yè)采購中的風(fēng)險(xiǎn)防控也不是萬能的，期貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)波動有時(shí)要比現(xiàn)貨市場更加劇烈，甚至有時(shí)還會發(fā)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。如果技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生技術(shù)故障，而導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀期轉(zhuǎn)賬不暢等，不能保障期貨交易業(yè)務(wù)正常進(jìn)行，可能會給客戶造成損失。但是隨著科技不斷進(jìn)步，期貨市場發(fā)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的概率越來越小。

　　值得一提的是，期貨市場上也存在信息風(fēng)險(xiǎn)，但與現(xiàn)貨市場上的信息風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)迥然不同的是，現(xiàn)貨市場上的信息風(fēng)險(xiǎn)通常是由于信息匱乏導(dǎo)致信息的不準(zhǔn)確性、滯后性和其他一些不良后果，進(jìn)而引發(fā)采購誤導(dǎo)。期貨市場上的信息風(fēng)險(xiǎn)則是由于嚴(yán)重的信息泛濫和信息的不對稱，導(dǎo)致信息的不準(zhǔn)確性、盲從性和其他一些不良后果，進(jìn)而引發(fā)的采購誤導(dǎo)。目前，如何鑒別信息的真?zhèn)问瞧谪浗灰渍咦罴值膯栴}。

　　(作者單位：美國伊利諾伊理工大學(xué)）