海南昆侖時(shí)代投資有限公司（下稱(chēng)昆侖時(shí)代）是海南省第一家??管理機(jī)構(gòu)，于2011年成立。昆侖時(shí)代取義于中華名族的文化中象征“萬(wàn)山之祖、龍脈之祖”的昆侖山，寄寓公司對(duì)投資價(jià)值源頭的不懈追求。公司于今年5月份成功申請(qǐng)到私募基金管理人資格。

　　公司核心人物均擁有10年以上的投資管理經(jīng)驗(yàn)?？偨?jīng)理歐世波有18年大型企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和11年股權(quán)、期貨、股票投資經(jīng)驗(yàn)，他善于用實(shí)業(yè)的眼光看待投資行業(yè)、用管理的經(jīng)驗(yàn)分析企業(yè)與團(tuán)隊(duì)；研究總監(jiān)兼風(fēng)控總監(jiān)歐川擁有11年央企管理經(jīng)驗(yàn)和8年股權(quán)投資，以及A、B、H股市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及企業(yè)盈利模式、價(jià)值評(píng)估有深入研究；副總經(jīng)理陳歆是中國(guó)首批持證理財(cái)規(guī)劃師，擁有11年法律行業(yè)及世界500強(qiáng)金融企業(yè)管理投資經(jīng)驗(yàn)和8年證券投資、研究工作經(jīng)歷，擅長(zhǎng)成長(zhǎng)型行業(yè)和企業(yè)的研究、投資及市場(chǎng)開(kāi)拓。

　　昆侖時(shí)代崇尚價(jià)值投資，他們認(rèn)為價(jià)值是多元的、動(dòng)態(tài)而非固定的，具有時(shí)間屬性?！拔覀兊挠壿嬀褪前l(fā)現(xiàn)價(jià)值――發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的資金錯(cuò)配，發(fā)現(xiàn)公司價(jià)值錯(cuò)殺，發(fā)現(xiàn)暫被灰塵遮擋的寶石?！彼麄冋J(rèn)為，盈利從價(jià)值的扭曲而來(lái)，市場(chǎng)常常會(huì)無(wú)效，所以?xún)r(jià)值才被低估，而市場(chǎng)又是高效的，因而價(jià)值才會(huì)被重估和恢復(fù)，而人性往往會(huì)放大這種扭曲幅度，因此尋找扭曲的價(jià)值，是持續(xù)盈利的關(guān)鍵。公司投資以股票為主，也涉及期貨、股權(quán)等。

　　昆侖時(shí)代善于通過(guò)產(chǎn)業(yè)投資的眼光評(píng)估和挖掘上市公司的內(nèi)在價(jià)值，尋找市場(chǎng)中最具潛力的股票。公司以波段操作為主，當(dāng)基本面沿著持倉(cāng)邏輯發(fā)展，持倉(cāng)時(shí)間約3―6個(gè)月不等，最長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間超過(guò)1年。“面對(duì)確定性較強(qiáng)的趨勢(shì)性行情，我們也會(huì)積極參與，比如去年的券商行情、銀行行情，以及最近出現(xiàn)的券商超跌反彈的估值修復(fù)行情。”昆侖時(shí)代強(qiáng)調(diào)，持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)短取決于判斷依據(jù)是否還在。

　　公司研發(fā)的“昆侖時(shí)代成長(zhǎng)1號(hào)”于今年7月正式成立，雖然當(dāng)時(shí)正逢股市動(dòng)蕩，行情下挫，但他們依然保持正收益，這得益于昆侖時(shí)代團(tuán)隊(duì)每天經(jīng)過(guò)大量的信息處理、數(shù)據(jù)分析，評(píng)估市場(chǎng)的溫度，同時(shí)通過(guò)倉(cāng)位管理和波段操作，最終使得該產(chǎn)品大幅度跑贏上證指數(shù)。

　　事實(shí)上，昆侖時(shí)代很早就清醒地意識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品“昆侖E時(shí)代”進(jìn)行空倉(cāng)處理，躲過(guò)了市場(chǎng)的大幅振蕩；管理型產(chǎn)品“昆侖時(shí)代1號(hào)”則以持有大藍(lán)籌股票為主，進(jìn)行防御性配置。在股災(zāi)后期，昆侖時(shí)代針對(duì)長(zhǎng)期跟蹤的標(biāo)的進(jìn)行了嘗試性的建倉(cāng)，經(jīng)過(guò)2個(gè)月的時(shí)間，以中等倉(cāng)位創(chuàng)造了凈值20%以上的增長(zhǎng)。

　　“紀(jì)律讓我們活下來(lái)，專(zhuān)業(yè)讓我們站起來(lái)。”經(jīng)歷市場(chǎng)的磨礪，昆侖時(shí)代總結(jié)道：“資本市場(chǎng)，本身是非常殘酷的，我們每天都在告誡自己尊重市場(chǎng)、敬畏市場(chǎng)，任何時(shí)候不要以趨勢(shì)為敵，不要臆測(cè)市場(chǎng)。如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，如何執(zhí)行風(fēng)控，是我們最深刻的體會(huì)?！?/p>

　　公司后期產(chǎn)品將主要以管理型產(chǎn)品為主，并考慮發(fā)行參與一級(jí)市場(chǎng)的產(chǎn)品以及參與優(yōu)質(zhì)上市公司定增的資產(chǎn)管理計(jì)劃。未來(lái)5年，昆侖時(shí)代將重點(diǎn)關(guān)注人口老齡化趨勢(shì)帶來(lái)的醫(yī)療和醫(yī)藥的投資機(jī)會(huì)；國(guó)家能源結(jié)構(gòu)和能源安全戰(zhàn)略帶來(lái)的關(guān)于新能源的投資機(jī)會(huì)；高景氣度行業(yè)背景下，能夠快速成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)中小市值好公司的投資機(jī)會(huì)。

　　疾風(fēng)知?jiǎng)挪?，板蕩識(shí)誠(chéng)臣。任何一個(gè)行業(yè)的高速發(fā)展都伴隨著劇烈的優(yōu)勝劣汰，大浪淘沙，勝者為王，私募亦是如此。投資是一場(chǎng)馬拉松，只有持續(xù)不斷地獲取穩(wěn)定收益，才能創(chuàng)造真正的價(jià)值，才能在這個(gè)市場(chǎng)上長(zhǎng)久地屹立不倒。