擴(kuò)大被套期項目范圍，取消80%―125%套期有效性量化指標(biāo)，引入套期關(guān)系“再平衡”機(jī)制

　　 近日，財政部印發(fā)《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》），對套期會計的應(yīng)用條件、會計處理原則、詳細(xì)賬務(wù)處理、列示與披露等作了較為全面的規(guī)定。

　　相對于現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號――套期保值》（下稱24號準(zhǔn)則），《暫行規(guī)定》對套期會計作了較大改進(jìn)。其核心理念是讓套期會計更加緊密地反映企業(yè)的風(fēng)險管理活動，使企業(yè)的商品價格風(fēng)險管理活動能夠恰當(dāng)?shù)伢w現(xiàn)在財務(wù)報表中。按照這一理念，主要的改進(jìn)包括以下五個方面：

　　一是擴(kuò)大了可以被指定的被套期項目的范圍。允許將風(fēng)險敞口的某一層級（例如庫存原油中最先實現(xiàn)銷售的100桶原油的價格風(fēng)險）、某一風(fēng)險成分（例如?線價格中的銅基準(zhǔn)價格風(fēng)險）指定為被套期項目，也允許將風(fēng)險總敞口、風(fēng)險凈敞口指定為被套期項目?？梢灾付ǖ谋惶灼陧椖糠秶臄U(kuò)大能夠更好地適應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險管理策略和目標(biāo)，提高企業(yè)成功應(yīng)用套期會計的可能性。

　　二是取消了80%―125%的套期高度有效性量化指標(biāo)及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重預(yù)期有效性評估。定性的套期有效性標(biāo)準(zhǔn)的重點是，要求被套期項目和套期工具之間應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使得套期工具和被套期項目因被套期風(fēng)險而產(chǎn)生的公允價值或現(xiàn)金流量預(yù)期隨著相同基礎(chǔ)變量或經(jīng)濟(jì)上相關(guān)的類似基礎(chǔ)變量變動發(fā)生方向相反的變動。

　　三是引入靈活的套期關(guān)系“再平衡”機(jī)制。要求當(dāng)套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風(fēng)險的平衡，但指定該套期關(guān)系的風(fēng)險管理目標(biāo)并沒有改變時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過調(diào)整套期比率來滿足套期有效性要求（即“再平衡”），從而延續(xù)套期關(guān)系，而不必如24號準(zhǔn)則所要求先終止再重新指定套期關(guān)系。

　　四是對列示和披露做出了更為明確、詳細(xì)的規(guī)定。一方面，明確規(guī)定了商品期貨套期業(yè)務(wù)相關(guān)的項目和金額如何在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中列示。另一方面，要求企業(yè)充分披露商品期貨套期業(yè)務(wù)風(fēng)險管理活動有關(guān)的信息，幫助報表使用者從總體上理解企業(yè)商品期貨套期業(yè)務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)、過程和預(yù)期效果。

　　五是區(qū)別公允價值套期和現(xiàn)金流量套期兩種不同的套期類型，區(qū)別存貨、采購商品的確定承諾、銷售商品的確定承諾、預(yù)期商品采購、預(yù)期商品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關(guān)系、套期關(guān)系存續(xù)期間、套期關(guān)系終止、后續(xù)處理等不同環(huán)節(jié)，全面規(guī)定了具體賬務(wù)處理，更加方便企業(yè)理解、掌握和操作。

　　財政部會計司有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日就《暫行規(guī)定》有關(guān)問題回答提問時表示，《暫行規(guī)定》印發(fā)后，財政部將抓緊對24號準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。修訂后的24號準(zhǔn)則實施同時，《暫行規(guī)定》將廢止?！稌盒幸?guī)定》引入了IFRS 9中適用于商品期貨套期會計的規(guī)定，在核心原則和內(nèi)容上與IFRS 9保持了實質(zhì)趨同。未來修訂的24號準(zhǔn)則也將保持與IFRS 9中套期會計規(guī)定的實質(zhì)趨同。

　　該負(fù)責(zé)人同時強(qiáng)調(diào)，《暫行規(guī)定》印發(fā)后，現(xiàn)行24號準(zhǔn)則仍然有效。之所以這樣安排，基于兩個考慮：一是《暫行規(guī)定》只規(guī)范商品期貨套期業(yè)務(wù)，而24號準(zhǔn)則規(guī)范所有的套期業(yè)務(wù)，《暫行規(guī)定》在范圍上無法替代24號準(zhǔn)則；二是保持國際趨同的考慮，IFRS 9允許在其生效日（2018年1月1日）后的長時間內(nèi)（宏觀套期項目完成前），采用IFRS 9的企業(yè)仍然可以選擇適用原來的套期會計規(guī)定（即IAS39中的套期會計規(guī)定）,這意味著IAS39中的套期會計規(guī)定將保持有效直至宏觀套期項目完成。

　　該負(fù)責(zé)人提醒，在《暫行規(guī)定》的適用范圍方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握以下四點：一是《暫行規(guī)定》僅適用于采用商品期貨合約為套期工具，對企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營中的商品價格風(fēng)險進(jìn)行套期的業(yè)務(wù)；二是企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務(wù)，可以選擇執(zhí)行《暫行規(guī)定》，也可以選擇繼續(xù)執(zhí)行24號準(zhǔn)則；三是如果企業(yè)選擇執(zhí)行《暫行規(guī)定》，應(yīng)當(dāng)對所有的商品期貨套期業(yè)務(wù)都執(zhí)行《暫行規(guī)定》，不得對一部分商品期貨套期業(yè)務(wù)執(zhí)行《暫行規(guī)定》，對另一部分商品期貨套期業(yè)務(wù)執(zhí)行24號準(zhǔn)則；四是無論企業(yè)選擇執(zhí)行《暫行規(guī)定》還是選擇繼續(xù)執(zhí)行24號準(zhǔn)則，在套期會計方法可選擇性上并未發(fā)生變化，即對于符合應(yīng)用條件的商品期貨套期業(yè)務(wù)，企業(yè)可以選擇采用套期會計方法進(jìn)行處理，也可以選擇不采用套期會計方法，而按照其他會計準(zhǔn)則進(jìn)行處理。 （鮑仁）