[轉(zhuǎn)] 鋼鐵市場去產(chǎn)能仍是關(guān)鍵
熱點(diǎn)聚焦 徐蔚冰
在剛剛過去的2015年,鋼鐵行業(yè)過得無比艱難。鋼鐵價格無底限下滑,行業(yè)傳統(tǒng)體系近乎崩塌,全產(chǎn)業(yè)迎來倒閉和轉(zhuǎn)型浪潮,令鋼鐵行業(yè)無限寒意。
然而,從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會近期發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)來看,2015年12月該指數(shù)為40.6%,較2015年11月回升了3.6個百分點(diǎn),脫離了2015年11月份創(chuàng)下的近7年低點(diǎn)。在主要分項指數(shù)當(dāng)中,產(chǎn)成品庫存指數(shù)大幅收縮至近28個月以來的最低,新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)明顯回升。PMI顯示鋼鐵行業(yè)面臨的低迷形勢環(huán)比有所改善。
而2015年國內(nèi)鋼鐵價格也以漲勢完美收官,給行業(yè)帶來些許暖意,也給市場帶來利好。且當(dāng)前由于現(xiàn)貨市場資源依舊緊缺,而多數(shù)鋼廠的2016年第一次調(diào)價以上調(diào)為主,使得鋼價漲勢維持高位,市場熱情不減。加之元旦假期期間,國內(nèi)市場鋼坯猛漲50元/噸,引起市場預(yù)期向好,訂單、成交頻繁出現(xiàn)。至此,國內(nèi)鋼市在2016年迎來開門紅。
上漲或為曇花一現(xiàn)
或許是連續(xù)出臺的寬松政策初見成效,當(dāng)前市場需求環(huán)境有所改善,鋼廠訂單開始增加,銷售壓力較前期出現(xiàn)明顯緩解。與此同時,在2015年12月,鋼鐵行業(yè)新出口訂單指數(shù)為47.8%,較2015年11月回升6.6個百分點(diǎn),為近4個月以來的最高。數(shù)據(jù)同時顯示,近期國際鋼價也小幅回暖。
再從需求端來看,部分下游用鋼行業(yè)需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。其中,在財政支出快速增長、地方債務(wù)大量置換以及專項金融債等支持下,2015年1月-11月基建投資增速回升至18.2%。同樣在小排量汽車購置稅減半政策刺激下,2015年11月全國車市明顯回暖,汽車產(chǎn)銷均破250萬輛。
此外,進(jìn)入2016年1月份后,鋼廠檢修減產(chǎn)將增多,粗鋼產(chǎn)量有望小幅降低,春節(jié)前貿(mào)易商備貨意愿增強(qiáng),供需形勢短期將有所好轉(zhuǎn);近期各大鋼廠出臺各種限價政策,加之鐵礦石價格出現(xiàn)階段性反彈,預(yù)計鋼價和礦價走勢將相對較強(qiáng)。在2016年的第一個月,鋼鐵市場的這一絲絲反彈似乎又讓人們看到了一線曙光。
然而,盡管PMI顯示鋼鐵行業(yè)面臨的低迷形勢環(huán)比有所改善,但需要指出的是,2015年12月份鋼鐵行業(yè)PMI仍遠(yuǎn)低于50%的榮枯線,且已連續(xù)20個月處在50%以下的收縮區(qū)間,這反映出鋼鐵行業(yè)景氣度長期低迷的局面依然沒有改變。
此外,雖然汽車銷量有所回暖,但多數(shù)下游用鋼行業(yè)需求仍顯疲弱。由于樓市結(jié)構(gòu)性過剩,2015年1月-11月房地產(chǎn)投資增速回落至1.3%,先行指標(biāo)房地產(chǎn)新開工面積、土地購置面積同比大幅下降。同時,造船、家電、傳統(tǒng)機(jī)械等行業(yè)產(chǎn)出增長乏力,仍處于去產(chǎn)能化進(jìn)程。下游行業(yè)的萎靡態(tài)勢向上游鋼鐵行業(yè)傳導(dǎo),需求下降成去年鋼價下跌、行業(yè)困境的主要原因。
對此,卓創(chuàng)資訊鋼鐵分析師劉春紅認(rèn)為,此輪上漲主要是由于鋼廠限產(chǎn)增多、市場資源緊俏所致,但從拉漲幅度來看,本次拉漲過猛,人為炒作成分較大。市場拉漲后,成交跟進(jìn)不足,部分品種已有回落現(xiàn)象。冬季歷來是需求淡季,基本面難有實質(zhì)改觀,無實際需求支撐下的漲價危如累卵。再者,年關(guān)將至,市場資金面趨緊,低價拋貨現(xiàn)象或增多。因此,此輪漲價僅為曇花一現(xiàn)。
也就是說,在各項投資增速持續(xù)下行的局面下,國內(nèi)鋼市供大于求的矛盾依然突出,社會庫存繼續(xù)下降困難。加之行業(yè)資金的緊張以及成本下行,預(yù)計短期國內(nèi)鋼價跌勢依然難改。
“去產(chǎn)能”仍是關(guān)鍵
說到鋼鐵行業(yè),這些年講得最多的是產(chǎn)能過剩,鋼鐵產(chǎn)能過剩不僅僅是鋼鐵行業(yè)本身的問題,也是中國當(dāng)前面臨的一個復(fù)雜的社會問題。
在2015年底前閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出,2016年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展特別是結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)十分繁重,戰(zhàn)略上要堅持穩(wěn)中求進(jìn)、把握好節(jié)奏和力度,戰(zhàn)術(shù)上要抓住關(guān)鍵點(diǎn),主要是抓好去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)。去產(chǎn)能被放在了第一位,足見當(dāng)前去產(chǎn)能形勢之嚴(yán)峻。
據(jù)了解,目前中國鋼鐵產(chǎn)能超過11億噸,而僅2015年數(shù)據(jù)就表明國內(nèi)鋼材需求量為6.68億噸,出口量為1.1億噸,產(chǎn)能過剩超過3億噸。
對于鋼鐵產(chǎn)能過剩出現(xiàn)的原因,國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所綜合研究室主任劉衛(wèi)民認(rèn)為,前幾年我國城鎮(zhèn)化、工業(yè)化正處于快速發(fā)展期,這構(gòu)成了鋼材產(chǎn)能快速擴(kuò)張的基本動力。在我國的經(jīng)濟(jì)增長過程中,雖然我們早就提出從“粗放式增長”向“集約式增長”轉(zhuǎn)變,但這個過程始終沒有徹底完成,過去鋼材產(chǎn)能擴(kuò)張是與粗放式增長相匹配的,一旦鋼材需求發(fā)生階段性改變,必然導(dǎo)致產(chǎn)能過剩問題暴露出來。除此之外還有監(jiān)管方面的原因。在地方保護(hù)主義以及總體產(chǎn)能規(guī)劃失效的影響下,產(chǎn)生了相當(dāng)一部分所謂的“統(tǒng)計外產(chǎn)能”,加重了產(chǎn)能過剩問題。
在“十三五”規(guī)劃中,化解產(chǎn)能過剩將是一個重點(diǎn),但是鋼鐵產(chǎn)能過剩問題短期內(nèi)將難以消除。鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩已經(jīng)是現(xiàn)實,當(dāng)前最重要的是如何把過剩的產(chǎn)能損失減小到最低。
對此,劉衛(wèi)民表示,要把過剩的產(chǎn)能損失減小到最低需要多方發(fā)力、多措并舉。首先,加快淘汰落后產(chǎn)能步伐,通過產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、水電價格、環(huán)保門檻、稅收等一系列手段,減少落后的產(chǎn)能存量,并避免落后產(chǎn)能通過簡單擴(kuò)容來逃避淘汰。其次,增加兼并重組力度,提高產(chǎn)業(yè)集中度,科學(xué)確定新增產(chǎn)能上馬。另外,也可結(jié)合“一帶一路”戰(zhàn)略,通過資本紐帶和貿(mào)易紐帶,在更廣闊的市場中消化產(chǎn)能。通過開拓這些國家的市場,不但可以消化這些產(chǎn)能,還可以爭取行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的時間。
由于產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)一般都是地方支柱性產(chǎn)業(yè),涉及大量的政府稅收和人員就業(yè)等穩(wěn)定性問題。因此,除了將過剩的產(chǎn)能損失減小到最低之外,建立有效的退出機(jī)制也是十分必要的。
應(yīng)該建立有效的退出機(jī)制,形成退出通道,幫助企業(yè)解決一些因為產(chǎn)能退出而出現(xiàn)的人員安置、稅收等方面問題,避免因為歷史遺留問題引發(fā)地方區(qū)域穩(wěn)定問題,而更為重要的是,應(yīng)該在化解產(chǎn)能過剩的同時,尋找并建立新的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn),并通過一系列的鼓勵政策,幫助地方經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型,這也是本輪供給側(cè)改革的重點(diǎn)。
要加快“僵尸企業(yè)”退出
盡管鋼鐵行業(yè)目前嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩需依靠市場機(jī)制進(jìn)行淘汰,但由于很多鋼鐵企業(yè)是當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)與稅收的重要來源,因此地方政府往往給予盡可能的扶持。鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能一直是一個被動而艱難的過程。地方政府出于自己利益的考慮,可能會延緩鋼鐵業(yè)去產(chǎn)能的進(jìn)程,導(dǎo)致一些“僵尸企業(yè)”退出緩慢。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院合作研究部主任劉英認(rèn)為,“僵尸企業(yè)”不愿意退出主要是因為鋼鐵生產(chǎn)屬于資本高密度的行業(yè),固定成本較高,一旦退出對于企業(yè)來講,大部分成本要白白損失,這導(dǎo)致一部分企業(yè)寧愿保持“悶爐”狀態(tài)或產(chǎn)能閑置狀態(tài)也不愿意徹底退出。此外,一些企業(yè)曾是地方政府的主要稅源,部分地方政府通過協(xié)調(diào)相關(guān)資源,維持企業(yè)處于低效運(yùn)行狀態(tài)。
對此,中國工業(yè)和信息化部副部長馮飛近日在接受媒體專訪時指出,工信部正在制定傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級分業(yè)施策方案,鋼鐵行業(yè)是絕對過剩行業(yè),有能力退出的要加快“市場出清”。
劉英也認(rèn)為,從目前來看,解決“僵尸企業(yè)”退出問題,當(dāng)務(wù)之急是按照企業(yè)主體、政府推動、市場引導(dǎo)、依法處置的辦法,研究制定全面配套的政策體系。
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