[轉(zhuǎn)] 期權專題報告之三十八：利用波動率期限結(jié)構建立日歷組合

2016-01-15 10:00 來源： 永安期貨 瀏覽：1795 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

日歷組合，是指賣出短期期權，同時買入相同執(zhí)行價格的長期期權的交易策略,盈利原理在于賺取時間價值衰減差異利潤。顯然，我們希望賣出價格昂貴期權，買入價格低廉期權，但期權合約眾多，怎樣尋找這樣的期權組合呢？事實上，通過觀察隱含波動率的期限結(jié)構，能夠幫助我們完成這個目的。利用波動率期限結(jié)構建立日歷組合.pdf

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