“學(xué)習(xí)監(jiān)管工作會議精神，促進期貨市場健康發(fā)展”系列之七

　　2016年全國證券期貨監(jiān)管工作會議1月16日在北京召開，肖鋼主席在會上就深化改革、健全制度、加強監(jiān)管、防范風(fēng)險、促進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展作了重要講話，全面總結(jié)了過去一年資本市場的經(jīng)驗教訓(xùn)，明確了2016年推進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的總體要求和工作思路，也為期貨市場未來創(chuàng)新發(fā)展指明了前進方向。

　　深化改革開放，增強期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力

　　肖主席在講話中提出穩(wěn)妥推進期貨及衍生品市場發(fā)展。適應(yīng)金融改革和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理需要，在充分評估、嚴(yán)防風(fēng)險的基礎(chǔ)上，做好原油等戰(zhàn)略性期貨品種的上市工作，完善股票期權(quán)試點，推進白糖、豆粕農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)期貨期權(quán)試點。加大對商品指數(shù)期貨、利率及外匯期貨研發(fā)力度。穩(wěn)步推進“期貨+保險”“糧食銀行”“基差報價”“庫存管理”等創(chuàng)新試點，進一步拓展期貨市場服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和機制。研究論證碳排放權(quán)期貨交易，探索運用市場化機制助力綠色發(fā)展。

　　在經(jīng)濟新常態(tài)下，現(xiàn)貨企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需求非常迫切，大宗商品定價體系、融資模式、風(fēng)險管理工具和運營模式都需要創(chuàng)新來應(yīng)對大環(huán)境的變化。在這個過程中，期貨經(jīng)營機構(gòu)通過風(fēng)險管理公司等多種方式，使期貨市場的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品可以與實體產(chǎn)業(yè)的多樣化需求更好對接，在融資、風(fēng)險管理等方面助企業(yè)一臂之力。期貨經(jīng)營機構(gòu)還可以利用自身優(yōu)勢和資源，在風(fēng)險管理、財富管理、專業(yè)做市、場外衍生品服務(wù)等方面實現(xiàn)更大發(fā)展，尤其是在助推農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、促進農(nóng)民增收的同時，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的發(fā)展也將為期貨行業(yè)發(fā)展提供重大戰(zhàn)略機遇，期貨服務(wù)“三農(nóng)”空間巨大，前景廣闊。

　　期貨市場的健康發(fā)展和功能的有效發(fā)揮，需要期貨經(jīng)營機構(gòu)滿足實體經(jīng)濟的服務(wù)需求，服務(wù)的前提是期貨經(jīng)營機構(gòu)具備為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力。為此，期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)著力深挖服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、培育產(chǎn)業(yè)鏈客戶的各項工作，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，依托現(xiàn)有資源做大做強產(chǎn)業(yè)鏈研究開發(fā)，積極為產(chǎn)業(yè)客戶提供各類創(chuàng)新服務(wù)，并有針對性地制定人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，加強員工職業(yè)技能的培訓(xùn)提升，組織協(xié)調(diào)公司內(nèi)外部資源，用自身的專業(yè)知識為實體經(jīng)濟發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻。

　　強化合規(guī)與風(fēng)控管理，創(chuàng)新發(fā)展與防范風(fēng)險并重

　　肖鋼主席在講話中要求處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系。創(chuàng)新是市場發(fā)展的不竭動力，也是增強期貨經(jīng)營機構(gòu)競爭力的根本途徑，但創(chuàng)新必須加強風(fēng)險管理，與風(fēng)險管控能力相匹配。對產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新，不僅要評估論證自身存在的風(fēng)險，還必須分析對市場全局的影響；不僅要以客戶需求為導(dǎo)向，還必須嚴(yán)格落實投資者適當(dāng)性管理、賬戶實名制管理、信息系統(tǒng)接入管理等基礎(chǔ)性制度，切實維護客戶合法權(quán)益。創(chuàng)新應(yīng)是全方位的，不僅是產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營機制與內(nèi)控機制的創(chuàng)新，還有監(jiān)管體制機制的創(chuàng)新。

　　期貨經(jīng)營機構(gòu)必須不斷提升自身合規(guī)與風(fēng)控意識和能力，這既是保障期貨市場規(guī)范健康發(fā)展的客觀要求，也是期貨經(jīng)營機構(gòu)自身持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的內(nèi)在要求。創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控相輔相成、密不可分，只有將合規(guī)風(fēng)控融入到公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的全過程，才能保證創(chuàng)新的實效性和可持續(xù)性。在積極創(chuàng)新的過程中只有更加注重風(fēng)險防控，避免盲目冒進，不以規(guī)避監(jiān)管和脫離實體經(jīng)濟需要進行“創(chuàng)新”，建立健全有效的風(fēng)險評估、防范和化解機制，將創(chuàng)新風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，才能確保公司事業(yè)的長久持續(xù)發(fā)展。

　　誠信合規(guī)經(jīng)營與良好風(fēng)險控制是業(yè)務(wù)健康長遠發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)樹立主動風(fēng)控、全員風(fēng)控的理念，不斷建立健全完善、通暢、有效的風(fēng)險合規(guī)管理和內(nèi)部控制運作體系，健全內(nèi)控和自我約束機制，貫徹落實各項風(fēng)險控制及合規(guī)管理措施。期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管工作會議精神要求，堅持正確的創(chuàng)新方向、全面落實“了解你的客戶”原則、加強投資者適當(dāng)性管理、強化風(fēng)險管控、強化守法合規(guī)及強化社會責(zé)任意識等六條合規(guī)經(jīng)營原則，在公司上下積極倡導(dǎo)“合規(guī)人人有責(zé)”理念，營造濃厚的公司合規(guī)文化和氛圍。公司上下對合規(guī)及風(fēng)險問題應(yīng)有很強的敏感性和認知度，認真對待和控制風(fēng)險，并通過制定員工合規(guī)守則、持續(xù)不斷的各類合規(guī)培訓(xùn)和風(fēng)險教育、嚴(yán)格責(zé)任追究、獎優(yōu)罰劣等將控制風(fēng)險、合規(guī)經(jīng)營的意識貫穿到公司全體員工的言行之中和每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之中。

　　在確保公司內(nèi)部各項業(yè)務(wù)及經(jīng)營管理活動規(guī)范開展的同時，也有效地保障客戶的正當(dāng)利益和合法權(quán)益，樹立和打造公司良好的合規(guī)品牌和行業(yè)形象，為期貨市場的創(chuàng)新發(fā)展?fàn)幦『蜖I造良好的外部環(huán)境。結(jié)合當(dāng)前實際，可重點做好以下工作：

　　一是堅持產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新與自身的風(fēng)險管理能力相匹配，將創(chuàng)新發(fā)展權(quán)利與風(fēng)險防范責(zé)任相掛鉤，建立和完善與創(chuàng)新發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任機制，層層落實到每一個人，強化重大違規(guī)風(fēng)險事件問責(zé)，形成全員風(fēng)控機制。

　　二是不斷健全各項業(yè)務(wù)制度，建立和完善公司有效的業(yè)務(wù)隔離制度，防范內(nèi)幕交易、利益輸送以及損害客戶合法權(quán)益的行為。

　　三是建立并落實全面風(fēng)險管理體系，將合規(guī)風(fēng)控覆蓋所有業(yè)務(wù)，貫穿各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，不留盲點和空白，強化對創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控，及時甄別和處置潛在風(fēng)險，確保風(fēng)險可測、可控、可承受。

　　四是加強信息技術(shù)安全保障，強化對外部信息系統(tǒng)接入、程序化交易等的合規(guī)風(fēng)控管理。

　　五是加強從業(yè)人員職業(yè)道德建設(shè)，樹立以客戶為本的理念，處理好投資者利益、股東利益與員工利益的關(guān)系，保護投資者合法權(quán)益，加強誠信合規(guī)的行業(yè)文化建設(shè)，嚴(yán)守合規(guī)和職業(yè)道德底線。