⊙ 董錚錚 ○編輯 李劍鋒

　　9月12日，中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中金所”）對(duì)和融期貨和東華期貨兩家違反金融期貨投資者適當(dāng)性制度（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“適當(dāng)性制度”）的期貨公司，分別處以暫停受理申請(qǐng)開(kāi)立新的交易編碼一個(gè)月、下發(fā)《市場(chǎng)監(jiān)管警示函》的措施。

　　據(jù)了解，中金所是在國(guó)債期貨上市前的大規(guī)模督導(dǎo)檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)上述兩家期貨公司存在違規(guī)行為的。經(jīng)查，和融期貨在沒(méi)有進(jìn)行適當(dāng)性制度核心指標(biāo)驗(yàn)證的情況下，對(duì)9名沒(méi)有商品期貨或者股指期貨仿真交易經(jīng)歷的投資者予以股指期貨開(kāi)戶；東華期貨則因技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)操作錯(cuò)誤，導(dǎo)致誤對(duì)一名未提交股指期貨開(kāi)戶申請(qǐng)的客戶予以開(kāi)戶。

　　中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述兩家期貨公司內(nèi)控制度缺失，嚴(yán)重違反了適當(dāng)性制度相關(guān)規(guī)定，存在較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》和《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》有關(guān)規(guī)定，中金所對(duì)和融期貨采取暫停受理申請(qǐng)開(kāi)立新的交易編碼一個(gè)月的監(jiān)管措施，對(duì)東華期貨下發(fā)《市場(chǎng)監(jiān)管警示函》。

　　據(jù)悉，適當(dāng)性制度是金融期貨市場(chǎng)的重要制度安排，旨在保護(hù)投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益、保障金融期貨市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。適當(dāng)性制度的核心指標(biāo)是“三有一無(wú)”，即參與金融期貨的投資者需要具有規(guī)定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、具備金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)、一定的金融期貨仿真交易或期貨交易經(jīng)歷，無(wú)嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。在目前我國(guó)“新興加轉(zhuǎn)軌”的市場(chǎng)發(fā)展階段，通過(guò)適當(dāng)性制度，可以幫助投資者尤其是中小投資者，在理性評(píng)估自身對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后，審慎參與金融期貨市場(chǎng)。

　　自2010年股指期貨上市以來(lái)，中金所持續(xù)對(duì)全體期貨公司會(huì)員開(kāi)展了適當(dāng)性制度檢查，多次對(duì)違反適當(dāng)性制度的期貨公司采取監(jiān)管措施，從源頭上切實(shí)把好金融期貨市場(chǎng)入門(mén)關(guān)。