[轉(zhuǎn)] 期債不改弱勢震蕩態(tài)勢
[前交易日主要指數(shù)]
銀行間國債指數(shù):1572.07+0.04%
Shibor:O/N1.9560+2.30bp;1W2.2950+1.20bp;2W2.4800+1.60bp
質(zhì)押式回購行情;R0012.0200+6.00bp;R0072.4000+0.00bp;R0142.6000+10.00bp
[資金面]
央行昨日公開市場進(jìn)行400億元人民幣的逆回購操作,期限七天,利率繼續(xù)持平在2.25%。據(jù)此計算,公開市場單日凈投放300億元。但月度繳稅因素對流動性擾動未減,同時近期公開市場到期量偏大而央行逆回購?fù)斗挪患邦A(yù)期,資金面一定程度吃緊。
[消息面]
我國銀行間債市對外開放步伐加速邁進(jìn)。昨日央行發(fā)布2016年3號公告,為進(jìn)一步推動銀行間債券市場對外開放,便利符合條件的境外機構(gòu)投資者依法合規(guī)投資銀行間債券市場,將引入更多符合條件的境外機構(gòu)投資者,取消額度限制,簡化管理流程。但是人民幣面臨趨勢貶值的壓力,而且中國貨幣政策透明度也有待提高,因此境外機構(gòu)對中國債券的需求較為有限。
[TF1606CTD券測算]
[T1606CTD券測算]
CTD:最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR:隱含回購利率
基差:現(xiàn)貨價格-(期貨價格X轉(zhuǎn)換因子)
BNOC:基差-持有收益
[瑞達(dá)觀點]
央行繼續(xù)回收流動性,開放銀行間債市利好有限,期債不改弱勢震蕩態(tài)勢。
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